試點開閘兩年后,消費金融進入黃金時代,銀行系、電商系平臺“八仙過海各顯神通”,爭食市場大蛋糕。

　　據(jù)上證報記者梳理,23家持牌消費金融公司中,從可查經(jīng)營表現(xiàn)的機構(gòu)來看,九成在上半年實現(xiàn)盈利;電商平臺的消費金融業(yè)務(wù)表現(xiàn)也不俗,其中京東金融消費金融業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)近200%增長。

　　分析人士指出,未來消費金融市場仍然巨大,但是同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重,需發(fā)揮各自所長,實現(xiàn)競合發(fā)展。

　　淘金消費金融盛宴

　　消費金融市場參與者大體可分為兩類,一類是銀監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的23家持牌非銀機構(gòu),為個人提供消費(不包括購買房屋和汽車)貸款,其中20家有銀行背景,部分交叉有產(chǎn)業(yè)背景;一類是電商平臺,主打消費分期產(chǎn)品,如京東白條、螞蟻花唄。另外還有其他互聯(lián)網(wǎng)金融平臺提供的分期和現(xiàn)金貸產(chǎn)品。

　　今年上半年,消費金融出現(xiàn)爆發(fā)式增長,有銀行背景的消費金融公司表現(xiàn)最為明顯。其中,有兩家公司營業(yè)收入達到或超過20億元。

　　上半年,中國銀行旗下中銀消費金融營業(yè)收入為20億元,增長達132.7%,實現(xiàn)凈利潤6.4億元,同比增長190.9%。而招商銀行與中國聯(lián)通組建的招聯(lián)消費金融,上半年業(yè)績更是一騎絕塵:實現(xiàn)營業(yè)收入22.97億元,同比增長2602.35%;凈利潤5.41億元,同比增長982%。

　　“消費金融兼具輕資本和高回報特點,而且消費信貸機會大、風(fēng)險低,能更好平衡銀行業(yè)規(guī)模與效益。”招商銀行副行長劉建軍日前表示,消費金融是招商銀行戰(zhàn)略業(yè)務(wù)重點。

　　另外,馬上金融、蘇寧消費金融和華融消費金融這三家公司上半年扭虧為盈,分別實現(xiàn)凈利潤1.3億元、1.47億元以及4287萬元。

　　電商系平臺表現(xiàn)也不俗。京東集團二季度財報顯示,京東金融消費金融業(yè)務(wù)收入同比增長近200%。“主要還是用戶基數(shù)增長,效率也高。”京東金融消費事業(yè)部負(fù)責(zé)人區(qū)力告訴上證報記者,在消費鏈條上提供金融服務(wù),復(fù)購率也比較高。

　　這些公司賺得盆滿缽滿,主要得益于消費金融發(fā)展正處在黃金時代。相關(guān)機構(gòu)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,到2020年消費金融規(guī)模將突破8萬億元,每年獲客增長率超過20%。若從國內(nèi)個人消費信貸市場來看,消費金融也有巨大增長空間。今年1至7月,居民新增消費性短期貸款達1.06萬億元,累計同比多增7137億元,超過2016年全年總額。

　　各系平臺拼打法

　　面對萬億級市場,消費金融公司瞄準(zhǔn)的客戶群體相似,存在同質(zhì)化傾向,不同背景的平臺如何圖謀發(fā)展?

　　市場人士認(rèn)為,上述兩類主流平臺的最大差別在于,前者有“金主”,資金實力強,但場景客戶是短板;而后者手握數(shù)據(jù)和場景,但是資金不占優(yōu)勢。

　　據(jù)記者觀察,今年以來,“銀行系”平臺在消費金融市場攻城略地勢頭尤為猛烈:對外,通過旗下消費金融公司大肆跑馬圈地;對內(nèi),銀行本身的消費金融業(yè)務(wù)也是風(fēng)生水起。

　　電商系平臺重心則放在技術(shù)和場景拓展上,更看重產(chǎn)品體驗,深耕細(xì)分市場。區(qū)力告訴記者,京東金融與銀行、消費金融公司之間為競合關(guān)系。“未來公司的更多精力會放在外部場景拓展上,帶著客戶走出去。主要是盯準(zhǔn)產(chǎn)生比較高消費頻率的場景,提供能夠貫穿生活主線的產(chǎn)品。”

　　具體到產(chǎn)品細(xì)節(jié)上,則多有不同。以京東金融近期與第1車貸合作的小白用車產(chǎn)品為例,雖然對標(biāo)信用卡汽車分期產(chǎn)品,但是信貸模式不一樣,更重后續(xù)服務(wù)。銀行信用卡汽車分期產(chǎn)品,是需要先購買后獲取金融服務(wù),門檻相對較高,用戶資質(zhì)要求也高。

　　區(qū)力還表示,希望未來資金來源形成多元化組合,包括銀行資金,發(fā)行ABS、信托以及資管計劃等。“這對業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來說比較安全,也能夠抵御市場上流動性波動。”對于是否申請消費金融牌照,他表示,牌照方面會有布局考慮,且不只是消費金融領(lǐng)域。

　　值得注意的是,消費金融牌照是不少銀行心之所向,尤其對城商行而言,可借此突破業(yè)務(wù)拓展的地域限制。今年有四家消費金融公司相繼開業(yè),參股股東分別有長沙銀行、哈爾濱銀行、張家口銀行和上海銀行。此外,華夏銀行、光大銀行等也表示正在申請牌照。