古有緹縈救父，感人至深。今有湖北女大學生楊楓霜，替父還債深陷校園貸，記者感其勇于承擔家庭負擔，嘆高利息的校園貸惡于豺狼。償還能力不足的楊楓霜借下連環(huán)債雪上加霜，再度使自己和家庭陷入困境，超出能力范圍的借貸行為不應提倡。

    此次全國金融工作會議提出要加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)消費金融為消費金融的主力軍之一亦在監(jiān)管之列。當銀行都在擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融之時，也意味著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢不可逆轉。有行業(yè)專家認為，一旦巨大的金融風險再現(xiàn)時，互聯(lián)網(wǎng)金融有可能成為一個引爆點。

    校園貸為何頻出事？

    楊楓霜家境貧寒，一家七口從2004年開始住在當?shù)囟邩蛳碌囊粋€橋洞里。她的母親疾病纏身，父親2016年因裝修工程質(zhì)量問題，未拿到工程款，欠下外債。為了替父還債，楊楓霜私下向多個貸款平臺申請了11880元貸款。如今因無力償還高額的利息和滯納金，陷入被貸款公司催債的局面。

    早在2016年，校園貸亂象頻發(fā)。銀監(jiān)會、教育部等六部門聯(lián)合印發(fā)《關于進一步加強校園網(wǎng)貸整治工作的通知》，各地開始加大對網(wǎng)貸機構從事校園貸業(yè)務的清理整頓。今年5月，銀監(jiān)會、教育部再次印發(fā)《關于進一步加強校園貸規(guī)范管理工作的通知》，從源頭上治理亂象，使校園貸回歸良性發(fā)展，商業(yè)銀行和政策性銀行應在風險可控的前提下，有針對性地開發(fā)高校助學、培訓、消費、創(chuàng)業(yè)等金融產(chǎn)品。

    “鑒于消費是剛性需求，因而消費金融的安全性尤為重要。”中國電子商務協(xié)會消費金融專業(yè)委員會主任、《互聯(lián)網(wǎng)消費金融》《消費金融論》的作者劉洋在接受《經(jīng)濟》記者采訪時表示，校園貸原本是一種正常的信用貸款。但是當校園貸的負債超過大學生及其家人的承受能力時，會令過度負債的大學生輸在起跑線上。

    由于銀行有相對繁瑣的審貸程序，90后大學生偏好的金融機構為其貸款時，未考慮到他們的實際能力，放松了貸款的審核環(huán)節(jié)。不少金融機構采取信貸工廠即批發(fā)貸款的模式，通過利息和罰息管控借貸的大學生。劉洋感嘆道：“有些罰金最高超過貸款額的20%，所以才有借貸寶的‘裸貸’等亂象發(fā)生。”砍頭息、變相收費、暴力催收、裸條等負面輿論層出不窮，一波又一波地沖擊著消費金融行業(yè)。

    亂象不止校園貸

    2017年年初，入職不久的李媛手頭拮據(jù)，為了回家過年，向分期平臺——來分期借了2000元，半年后共還款2270元。“對我來說，10%的利息很高，但有時為了應急，也沒辦法。”李媛向記者抱怨。

    事實上，除了校園貸亂象頻發(fā)，消費貸款高利貸化也是另一大亂象。劉洋表示，依托消費場景、小額分散的消費貸款不良率可控，但是基于互聯(lián)網(wǎng)申請交易、非銀機構放貸、不依托消費場景的現(xiàn)金貸不良率呈現(xiàn)上升趨勢，預測超過6%，特別是90后年輕人現(xiàn)金貸不良率上升明顯。

    現(xiàn)金貸不良率急升主要有四方面原因。其一，某些金融機構利用借款人對金融知識匱乏的信息不對稱優(yōu)勢，利用審批效率高、低息、互聯(lián)網(wǎng)病毒式營銷等手段攬客。其利潤并非單一來源于利息，殺手锏來自逾期后按日計算的罰金。有的平臺日罰金高達借款額的1%，實際年利率高達300%以上。導致高利貸由企業(yè)貸向個人現(xiàn)金貸全面轉移。一旦逾期，利滾利，很快就將借貸者逼到不可承受的邊緣。

    其二，很多年輕人消費觀念不成熟，攀比消費、奢侈消費觀念盛行，為了滿足其消費欲望，到處尋找各類金融機構借款，多頭負債、一人多債的現(xiàn)象屢見不鮮，從而陷入透支消費陷阱。其三，部分職業(yè)騙貸人、老賴利用金融機構的互聯(lián)網(wǎng)技術漏洞，采取盜賬戶、身份冒用、中介包裝、釣魚木馬等欺詐手段來騙取貸款，實則卷款跑路。最后，在市場不規(guī)范的現(xiàn)實下，不排除一些金融機構為了搶市場采取虛假注冊、騙貸違約等敵意競爭手段。

    值得注意的是，打著消費金融旗號搞非法集資、非法傳銷的行為是消費金融的第三大亂象。一方面，有些P2P平臺吸納公眾存款后，用于其他投資，一旦投資失敗，老百姓的資金受到威脅，這屬于非法集資范疇。另一方面，有的機構打著消費金融的名義，玩起“你消費，我全額返本”的營銷噱頭，吸引更多的人在平臺上消費。消費返還模式本是商家讓利促銷聚人的營銷手段，以及經(jīng)營消費資源的金融增值工具，但是當這種模式創(chuàng)造的增量利潤低于約定返還的金額或者消費權益時，容易陷入龐氏騙局，消費者可能被誘導消費而遭受損失。

    “開展任何金融業(yè)務都要考慮風險，誰開展金融業(yè)務誰就要承擔風險。”中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍告訴《經(jīng)濟》記者，這也和第五次全國金融工作會議提出的“明確責任主體”相契合。“當金融機構或企業(yè)擁有承擔風險的能力，監(jiān)管部門才允許其開展業(yè)務。”

    “消費金融之所以出現(xiàn)亂象，是因為部分金融機構連第一步都沒做，就直接開展業(yè)務了。他們不清楚自己是否符合條件，能否承擔相應的風險。”趙錫軍指出，所有金融業(yè)務都存在風險，就像化工廠會污染環(huán)境一樣，關鍵是化工廠能否處理好環(huán)境問題，否則就不要建廠。“金融也一樣，如果機構可以承擔并管理好風險，就依據(jù)監(jiān)管制度和程序去開展業(yè)務，否則就不要開展。”

    一邊是亂象 一邊是繁榮

    “消費貸款的真正作用是讓普羅大眾也有能力購買昂貴的耐用消費品，并使負債成為一種生活方式。在它的催化下，克制與揮霍這一矛盾達成了令人驚異的平衡，并成為當代消費文化的最重要主題。”美國學者倫德爾·卡爾德闡釋了美國等發(fā)達國家消費金融繁榮的奧秘。

    “在很多年前，國內(nèi)個人信貸的占比通常都不會高于20%，如果除去房貸，個人消費類貸款占比不會超過5%。銀行信用貸款的門檻通常很高。”京東金融相關負責人對《經(jīng)濟》記者如是說。

    近年來，隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，人民生活水平得到了大幅改善。工信部賽迪研究院互聯(lián)網(wǎng)研究所副所長陸峰告訴《經(jīng)濟》記者，經(jīng)濟發(fā)展為大眾消費能力提升提供了有力的支撐。尤其是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，大眾的消費觀念正在轉變，超前消費、信用消費、未來消費的習慣正在養(yǎng)成。

    2016年兩會期間，李克強總理在政府工作報告中指出，在全國開展消費金融試點，鼓勵金融機構創(chuàng)新消費信貸產(chǎn)品。同年3月30日，央行、銀監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《關于加大對新消費領域金融支持的指導意見》，提出積極培育發(fā)展消費金融組織體系、加快推進消費信貸管理模式和產(chǎn)品創(chuàng)新等一系列金融支持新消費領域的細化政策措施。在政策利好下，我國消費金融迅猛發(fā)展，尤其是互聯(lián)網(wǎng)消費金融。

    記者從艾瑞咨詢發(fā)布的《2017消費金融洞察報告》中了解到，2013年-2016年，互聯(lián)網(wǎng)消費金融交易規(guī)模從60億元增長到4367.1億元，年均復合增長率達到317.5%，互聯(lián)網(wǎng)消費金融呈現(xiàn)井噴式發(fā)展。

    劉洋表示，從2016年到現(xiàn)在，每年消費在GDP中的占比均不低于71%，消費占比的規(guī)模較大。互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合有效釋放了我國潛在的消費意愿，消費需求將成為我國未來經(jīng)濟增長的新引擎和內(nèi)在動力。據(jù)估算，消費金融將迎來300萬億的藍海市場。

    避免劍走偏鋒

    然而，在消費金融高速增長的同時，亂象擾亂了消費金融健康發(fā)展的步伐。以風口浪尖上的校園貸為例，劉洋認為，大學生信貸不能一刀切，他們并非毫無償還能力的群體。當前監(jiān)管部門更希望銀行這類正規(guī)軍，為其提供校園貸的產(chǎn)品或服務，銀行對大學生的家庭信用做到盡職調(diào)查，對大學生的還款能力進行評估，銀行可以進行嚴密、安全的風控。

    去年，趣分期突然宣布退出校園市場，但其他互聯(lián)網(wǎng)金融平臺仍對校園市場緊追不舍。更有平臺打著助學貸款、賒購賒銷的名義，將利息和罰金“換裝”為服務費、手續(xù)費。由于線上交易的隱蔽性較強，很多大學生在線上操作，極大地增加了監(jiān)管的難度。劉洋指出，當前金融機構對大學生身份的識別不盡力，“但只要教育部、央行、銀監(jiān)會打通數(shù)據(jù)，一旦識別出借款人是大學生，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺為這類人群貸款則屬于違規(guī)。”當監(jiān)管部門可以通過數(shù)據(jù)共享、部門協(xié)調(diào)，對非銀行機構進行穿透式監(jiān)管，才能從源頭上治理校園貸的亂象。

    捷越聯(lián)合創(chuàng)始人兼捷越普惠總裁馬天帥告訴《經(jīng)濟》記者：“在我國征信體系尚不完善的情況下，企業(yè)應提高全局意識，與相關職能部門、征信機構聯(lián)合起來打破信息孤島，實現(xiàn)信息共享。”

    除了監(jiān)管部門嚴格的監(jiān)管外，企業(yè)自律、風險自控也應提上日程。當金融企業(yè)的風控做到位時，也可避免前幾年眾多P2P平臺違約、跑路等風險集中爆發(fā)。

    “在金融科技背景下，大數(shù)據(jù)技術應用將為金融服務構建更安全的風控體系。”馬天帥表示，“大數(shù)據(jù)風控的企業(yè)，通過搜集、整理、分析大數(shù)據(jù)資源，進行人群畫像，分析其行為及可能存在的風險。利用公司積累的客戶信息，采用先進算法建立起適合公司客群特點的反欺詐模型和信用評分模型，能為企業(yè)風險管理工作提供強有力的支持。”

    “良好的大數(shù)據(jù)分析能力能幫助公司預測資金風險，推動互聯(lián)網(wǎng)金融小額信貸貸前、貸中、貸后各個環(huán)節(jié)的創(chuàng)新。”愛錢幫聯(lián)合創(chuàng)始人兼CSO趙靜婷對《經(jīng)濟》記者表示，“利用大數(shù)據(jù)風控技術的服務效率優(yōu)勢，也能讓金融機構在風控環(huán)節(jié)減少人工成本，從而降低金融服務成本。”

    提高風險意識

    當前消費金融的市場主體十分龐雜，除傳統(tǒng)銀行和23家擁有消費金融牌照的消費金融公司等正規(guī)軍，小額信貸公司、電商公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺（包括P2P）也紛紛涌入消費金融市場。消費金融產(chǎn)品也不局限于傳統(tǒng)的信用卡、消費貸等業(yè)務，它的邊界越來越大，包括消費資產(chǎn)證券化、消費信托、消費信用保險、消費責任保險、消費返還等多種模式并行發(fā)展。

    “當前消費金融的市場主體良莠不齊，問題是誰來判斷他們是否有開展消費金融業(yè)務的能力？”趙錫軍表示，監(jiān)管部門、第三方機構和購買服務的消費者需要對風險進行判斷。“當消費者的判斷能力較弱時，需要第三方專業(yè)機構來為其判別。高風險的產(chǎn)品只能針對判斷能力強、風險承擔能力強的消費者。不同風險的金融產(chǎn)品需要分門別類地推薦給消費者，而不是一款產(chǎn)品什么人都適用。”

    趙靜婷強調(diào)：“作為消費者，一定要找正規(guī)的消費金融機構，遇到不法侵害時，要及時用法律武器維護自己權利。”

    京東金融相關負責人向《經(jīng)濟》記者補充道，消費金融是從業(yè)者的藍海，也是黑中介、欺詐分子的藍海。多頭借貸亂象，引發(fā)的逾期憂患也是行業(yè)中普遍存在的問題之一。“目前我國個人信貸數(shù)據(jù)的真實性、合規(guī)性，存在很多考量空間。”隨著時間的推移，惡意用戶的“欺詐經(jīng)驗”也在積累，他們的反偵查能力也在不斷提升，不斷嘗試模擬正常用戶的操作行為。

    對此趙靜婷表示，金融機構可以用消費場景中的客戶資質(zhì)、消費需求、交易行為、資金流向等信息對客戶貸款用途的真實性進行判斷，防止用戶欺詐、騙貸。金融機構還可以對客戶資質(zhì)水平進行評估，預測客戶的還款能力；同時，控制交易和資金流向，形成資金、信息、商品的閉環(huán)。

    面對消費金融發(fā)展前景的質(zhì)疑，馬天帥表示，很多創(chuàng)新領域需要在實踐中檢驗，需要監(jiān)管部門的合規(guī)引導。隨時發(fā)現(xiàn)問題隨時監(jiān)管，避免企業(yè)走彎路、走錯路。

    “作為監(jiān)管者，一方面要加強宣傳，讓大眾有意識防范潛在風險；另一方面要加強監(jiān)管，保持對非法消費金融的整治，形成持續(xù)震懾態(tài)勢。”趙靜婷補充道。“基于大數(shù)據(jù)和風控能力的提升，未來以抵押物為風控措施的方式將會逐步轉變成為以個人征信狀況為主的風控方式。借款人從申請借款開始，到放款完成，均通過線上一鍵完成。”

    消費金融具有巨大的市場潛力毋庸置疑，我們也期待這個行業(yè)通過金融主體、監(jiān)管部門、消費者三方的努力，共同助力行業(yè)健康發(fā)展。

（本刊實習生葉夢瑩對本文亦有貢獻）