消費金融，無疑是最近兩年金融領域點擊率最高的詞匯之一。根據國家金融與發展實驗室銀行研究中心發布《消費金融創新報告》數據顯示，當前我國消費金融市場規模已接近6萬億元，按照20%的增速預測，我國消費信貸的規模到2020年可超過12萬億元。

實際上回溯到 012年，我國持牌的消費金融公司只有四家，即中銀消費金融公司、北銀消費金融公司、捷信消費金融公司和錦程消費金融公司。2013年9月，經國務院批準消費金融公司試點城市擴容至16個。

之后， 消費金融公司的數量隨著政策 利好而迅速增長至22家， 其中四分之三以上為銀行主導的消費金融公司。

一邊是大量資本的瘋狂涌入，另一邊是消費金融公司問題頻出，引監管層關注。

就在8月15日，上海銀行發布公告稱，由攜程旅游網絡技術（上海）有限公司（以下簡稱攜程）、上海銀行等四家公司共同發起籌建的尚誠消費金融公司，獲得開業批復。

蜂擁而入的消費金融機構又將對這個市場帶來什么？

搭上銀行，攜程能做什么？

按說商業銀行作為風控等級最高的金融機構之一，由其主導的消費金融公司也應該是走“嚴于利己”的風格。而實際情況是，今年4月，北銀消費的“騙貸門”震驚四座，也讓銀行系消費金融公司的前景蒙上陰影。

再看最新批復 籌建的尚誠消費金融公司，公司英文名稱為“ Shanghai ShangCheng Consumer Finance Corporation Limited ”，公司住所為上海市長寧區金鐘路 968 號 15 號樓 2 層、 17 號樓 2 層。

簡要分析就不難發現，公司住所地址金鐘路 968 號即為攜程所在地。上海銀行持股 38% ，攜程持股 37.5% ，深圳市德遠益信投資有限公司持股 12.5% ，無錫長盈科技有限公司持股 12% 。

知情人士坦言，攜程只比上海銀行少 0.5% ，在獲得消費金融牌照之后，這個新公司極有可能是攜程說了算？

筆者根據公開信息整理發現，攜程作為金融“門外漢”近年來頻頻涉足金融業務，且經常是打擦邊球。

2013年年底，攜程就推出過一款名為“攜程寶”的產品，試水互聯網金融。宣傳中，攜程寶打出了年化收益等口號，海報上還著重突出了“高收益，零風險”的字眼。 但在當時 攜程并未告知用戶，這筆募集資金的去向。當時有律師表示，攜程寶的種種表現，已經有非法集資之嫌。

2014 年 5 月，攜程推出了一款名為“程漲寶”的預付卡產品，宣稱保本 6% 的年化收益，與攜程股價漲幅掛鉤，而且“上不封頂”。與攜程寶一樣，這款產品同樣像極了理財產品。

還是2017年，律師 張發海實名舉報攜程在“沒有支付牌照”的情況下，涉嫌發售禮品卡形式的預付卡，違規開展第三方支付行為。分析人士指出，這背后涉及到資金沉淀，據 2017 年一季度的數據，至少有 120 億人民幣沉淀在攜程賬戶上，如果攜程并未取得任何支付業務許可(+微信關注網絡世界)，用戶資金存在被挪用、侵占的可能性。

現 如今 ， 攜程 終于 擁有了消費金融牌照，一切似乎變得比從前更名正言順。 但是， 業內仍對攜程是否可以 做好這塊業務持保留態度：一是其能否 為尚誠消費提供足夠多 、 足夠好的場景 ；二是作為要持牌的金融業務，其對客戶隱私、風險控制等都有相當高的門檻。

消費金融是個“筐”？

消費金融已經成為拉動經濟增長“三駕馬車”中最重要的環節，2015年我國最終消費對經濟增長的貢獻率達到66.4%，成為經濟增長的第一驅動力，但是與美國等發達國家仍然存在差距。 不難判斷 ，我國消費金融市場仍然具有巨大潛力。

專家指出， 消費金融公司不具備吸收公眾存款的能力，面向的客群是中低收入群體，客戶對貸款具有“短、平、快”的需求，消費金融公司是否能持續穩定地獲得發展，最重要的是資金和效率，而這對消費金融公司在資金成本、風控水平、貸后管理等方面都提出了挑戰。

但是， 在 近年來行業迅速膨脹 的同時， 消費金融儼然成了一個“筐”， 魚龍混雜成為目前消費金融市場的真實寫照 ：裸貸門、利用各種消費金融平臺迅速形成的套現黑色產業鏈、各種逾期催收亂象、以消費金融之名行高利貸之實…… 這

與暴增的消費金融機構、平臺形成對比的，是風控的缺失和管理的薄弱。這些都為消費者埋下了很多難以預期的陷阱。市場的亂象必然會導致消費者選擇上的困難，一旦出現疏忽，很可能會遭受巨大損失。