文／ 一棵青松（微信公眾號：清流消費金融 微信號: iConFin）

　　今年一季度以來，小牛資本集團動蕩不安，既被爆出高層人事變換，資產端又發生員工“離職潮”。勞資糾紛不斷包圍著這家企業，多位離職員工爆料，集團旗下的消費金融板塊小牛分期已關閉多個城市的業務，并無理由辭退大量員工。

　　人事的動蕩也沖擊著職業底線，大量小牛分期員工在離職之前，與商戶、中介聯手騙貸，做出了瘋狂的最后一搏。

　　知情人士透露，2016年底，前恒大金服CEO王潔鳳出任小牛金服CEO后，將發展失利的小牛分期并入集團旗下的小牛普惠。與此同時，原捷信中國創始人、后擔任小牛分期CEO的Filip Kratochvil離職，而掌握實權的小牛分期副總裁周星也已被架空職務。

　　小牛資本集團成立于2012年，旗下有資金端小牛在線、小牛新財富，也有資產端小牛普惠、小牛分期，還有牛鼎豐科技、小牛投資等多個業務板塊。

　　背靠大資本集團，曾高調入場的小牛分期，何以在短短一年間倉促收場？為何業內紛紛點評其為路子野？又是什么事件激怒一線銷售人員集體進行騙貸？

　　經過一段時間的深入調查，清流消費金融為大家復盤小牛分期的興衰之路。

　　高昂的前奏：快速擴張

　　幾年前的深圳，迎著新金融政策寬松的春風，一批民間金融企業如魚得水。小牛集團正好趕上了這班列車，從一家線下財富管理公司出發，拓展P2P業務并迅速崛起。

　　2013年6月，其資金端平臺小牛在線上線，第一年的全年成交量僅1.04億元；2014年全年成交量破14億元；2015年成交量暴增，全年成交量達到110.51億，實現月均入金9.21億元的佳績，曾一度躍居全國P2P平臺單月成交量榜單的前十名。此后，月均成交量一直維持在30億元，成為為數不多的大型網貸平臺。

　　知情人士透露，由于資金端迅速擴張，小牛集團亟待新的資產端出現，去承接消化大量資金。消費金融因此進入高層視野。

　　2015年下半年，消費金融風頭正盛，利潤引人垂涎，進入消費金融領域，成了當時小牛的不二選擇。當年9月30日，集團注冊成立小牛分期，注冊資金1億元人民幣。

　　小牛分期成立之初的第一件事便是挖角，據知情人士透露，小牛分期最初選擇挖線下消費金融公司捷信的管理團隊，其中的兩位主要人物是Filip Kratochvil和周星（Starla）。

　　Filip Kratochvil是捷信中國的創始人之一，后出任小牛分期CEO；周星原來則在捷信負責大客戶業務，后出任小牛分期副總裁。

　　一切準備就緒，小牛分期很快開始了動作。

　　據官方公開信息顯示：

　　2016年3月11日，小牛分期在深圳試運營。當年3月25日，濟南，長沙、深圳、溫州四個城市同時上線。

　　接下來不到一個月的時間里，小牛分期在全國70多個城市全面上線，激活3000個門店。

　　7月8日，數千個合作門店在全國136個城市鋪開。業務范圍也出現大跨界，從3C、家電、電摩等商品分期，向美容、教育、婚慶等服務分期擴展，開拓門店數量超過5000家。

　　雖然擴張之勢猶如排山倒海，但最終的成績談不上理想。到2016年9月30日，小牛分期成立一周年之際，累計銷售業績僅10億元。業內人士分析，小牛分期搬來捷信原班人馬的同時，也復制了捷信的線下重資產模式，前期投入成本太高，十分考驗經營和管理能力。

　　但無論如何，小牛分期也算是入場了。然而，在其為十億業績舉杯慶祝之時，真正的隱患悄然萌芽。

　　錯誤的序曲：紙中包火的隱患

　　派系林立、內部斗爭，是眾多前小牛分期員工反復提到的問題。或許是因為倉促組建、四處挖角的緣故，小牛分期的線下團隊始終處于動蕩之勢。

　　“南京最開始的團隊，從高級區域經理到區域經理都是溫州的，他們大部分都從達飛金融跳槽過來的，南京本地招的銷售，即使非常有能力，也無法提區經理。”曾經在小牛分期南京地區擔任銷售工作的喬森說。

　　喬森見過有人可以憑一己之力，在一條街放出60萬的貸款量，開拓大半個區域，拿下所有難搞商戶。但即便有這樣的成績，在激烈的派系斗爭中也無用武之地。

　　另一位小牛分期的前員工楊遠也在南京地區工作過，其表示：“小牛分期作為創業型公司，由于升職空間不夠，任人唯親，中間管理層也沒有經驗，造成大批量人員流失，銷售一線人心動蕩。”

　　楊遠稱，小牛分期從達飛金融過來的人很多。達飛的導師過來可以做高級區域經理；以前在達飛是銷售，過來直接升職為區經理；而區域經理直接來小牛分期做城市經理。

　　沒有升職空間、派系內斗，是喬森和楊遠在小牛工作時遇到的最大問題。迫于無奈的情況下，他們選擇了另謀出路，跟他們做出同樣選擇的人并不在少數。

　　然而在小牛分期，遠遠不止內斗那么簡單。

　　小牛分期的通過率高得嚇人。“只要提單2分鐘，機審不拒，用戶接電話沒問題就能通過。”喬森表示。而在全國其他城市，風控問題也是導致小牛分期后來大規模撤出的重要原因。

　　小牛分期山東地區的一位相關負責人印證了喬森的說法。他表示，由于風控難以把握，公司不盈利，小牛已經關閉山東省多個城市的分期業務。

　　“不是控不住，是不想控。”一位業內人士道出了真相：“線下消費分期正是跑馬圈地的時候，控，就意味著放棄一定的規模，而發展前期，占據規模比利潤更重要，誰愿意放棄規模？”

　　一方面是捷信、馬上、佰仟等眾多消金企業的夾擊，一方面是高企的壞賬，在這場殘酷的戰爭中，小牛分期漸漸耗盡元氣。

　　“在3C場景還沒站穩腳跟的時候，小牛分期又進入了醫美、教育、婚慶這些場景。”喬森向清流消費金融指出了另一個問題。

　　急于開疆擴土的野心吹響了激進的號角，但沖向沙場的赤腳戰士，卻沒有配備鎧甲和武器。

　　僅僅正式上線6個月后，高調入場的小牛分期就開始低調落幕。2016年9月，小牛資本集團開始大規模縮減線下資產端，包括小牛普惠和小牛分期。

　　根據多位小牛分期的離職員工透露，目前南京地區的分期業務只剩下現金分期端；蕪湖地區的分期業務只剩下醫美場景；山東地區目前僅保留濰坊、臨沂、淄博、德州、濟南、青島幾個城市，其他城市的分期業務均告關閉。

　　在全國范圍內，小牛分期的線下門店縮減近三分之一，線下銷售人員減少了近一半。

　　顯然，小牛分期在消費金融這一場戰役中，并沒有討得好處。

　　為控制成本，小牛分期進行大規模業務縮減，在管理、風控、產品創新等方面本就存在多重問題的時候，這一激烈做法使得情況愈發嚴峻。

　　瘋狂騙貸的高潮：既然高薪不再，就自己給自己發吧

　　知情人士透露，2016年底，前平安付董事長兼CEO、前恒大金服CEO王潔鳳出任小牛金服(包含小牛普惠和小牛在線)CEO后，原來掌握實權的小牛分期副總裁周星被架空，原小牛分期CEO Filip Kratochvil離職。

　　王潔鳳將小牛分期并入小牛普惠，并明確提出以利潤考核到人的方式來精簡人員。

　　“一開始是勸退，即便有勞動合同也沒有補償。”喬森表示，自己是提前離職了，不然肯定跟小牛死磕到底。

　　“當初的規劃全變，很多人都失業了。”小牛分期山東區域的一位前員工稱。

　　門店沒了、通過率低了、無量可做，直接的影響是銷售人員賺不到錢了。同時，小牛又提出了調整員工的薪資考核方式。

　　喬森回憶，原來一個區經理的工資可以拿4萬多，后來最多2萬元。“拿過高薪的人，后來卻沒有了，就只能自己給自己發了”。

　　在裁員、撤出的風口，人人情緒不滿，欲望涌動。

　　終于，底線被打破，大量小牛分期員工與商戶、中介聯手騙貸，在離開之前，做瘋狂的最后一搏。

　　在南京某片區，勞務公司不下50家，周邊廠區不下30個。這些勞務公司又是套現中介，專門搜集流動人群，每收集好一批人，中介們就會主動找銷售人員套現。

　　“銷售不管在哪個區域，都會有中介找上門的，一開始銷售不會搭理他們，但會留下聯系方式。離職前，銷售都會主動聯系中介準備人，套完現立馬辦離職。”

　　喬森稱，剛開始在小牛辦手機分期甚至不需要對手機串碼進行拍照驗證，套現特別容易。“雖然后面要求拍串碼照片進行驗證了，但也只能對初級的銷售起防范作用。”

　　據了解，小牛分期對銷售有三個月的風控要求。一般情況下，銷售會告訴中介帶來的人，還前三期就可以了。有的時候，甚至沒有給“客戶”手機，而是直接給一些現金。

　　三個月時間，足夠騙貸的銷售們全身而退。

　　壞賬積壓，人心動蕩。

　　在百度貼吧中，投訴小牛分期連哄帶騙辦理分期的消費者比比皆是。

　　還有很多人，以為自己只是參加了某個優惠活動，卻莫名背上一身債，因此過上了不得安寧的生活。

　　這一場騙貸狂歡，要買單的，當然不只是被騙去貸款的人，放貸機構也會為此付出利益和名聲的代價。

　　崩塌的尾聲：離職潮

　　快速挖人、極速沖量、粗放管理、運營成本過高、風控疏漏·····小牛分期潰于細節之處，日漸蕭條。

　　小牛分期在3C場景雖然沒有完全退出，但是已將重點轉向醫美等其他領域，以服務分期為主。

　　楊遠說，在醫美等其他領域，還是小牛分期的原班人馬，仍采用駐店模式。“但想在醫美等新領域深耕又何嘗容易，更何況，問題還是那些問題，換湯沒換藥。”

　　業內認為，3C之所以成為小牛分期的滑鐵盧，主要是在于小牛沒有把場景理解透徹，照搬別人的模式，沒有做出創新和細節優化。今年3月前后，媒體爆出小牛集團出現離職潮，小牛方面回應稱，是在進行戰略優化、調整，為小牛金服上市做準備。

　　一位知情人士透露，離職潮主要集中在風控和業務部門，在深圳總部，幾乎所有小牛分期風險管理部的高級經理都走了，剩下的人也在觀望。

　　“整個小牛集團，包括小牛分期，高層流動性都很強。”該知情人士表示。

　　“路子野、能給錢、瞎胡鬧。”多位從業者評價。

　　相比之下，小牛金服的資金端——小牛在線的融資能力則一直保持快速的規模增長。2017年4月6日，小牛在線交易額突破600億，服務近444萬的注冊用戶。

　　資金端強勢增長，資產端勉力前行，小牛分期這一路，被推著走得趔趔趄趄。

　　清流消費金融曾聯系小牛集團相關負責人，就小牛分期的人員精簡、線下門店縮減情況以及離職潮事件進行核實，但截至發稿前，小牛方面未作出明確回應。

　　在狂飆突進的消費金融大潮中，小牛分期只是其中的一個小小縮影。正所謂見它起高樓、見它宴賓客、見它樓塌了。小牛分期的興起、發展、到沒落，想必將給行業帶來深深思考。

　　應受訪者要求，文中受訪者人名為化名。