近日，銀監會天津監管局批復了捷信消費金融發行金融債券的請示。

　　根據文件，捷信消費金融將發行一支規模不超過35億人民幣的金融債券。

　　此前，2016年年底，捷信集團董事長兼CEO依西·施梅茲在一次采訪報道中表示，為了進一步降低融資成本，計劃2017年在中國發行第一支金融債券。

　　下圖是捷信集團的資金籌集情況，可以看到，呈現多元化特點，其中，銀行貸款占據大頭；債券融資占比較低。

　　但就中國市場的具體情況，暫且未知。

　　來源：捷信集團財報

　　下圖是捷信集團財報中披露的中國市場的財務數據，可以看到，近四年其都實現了正的凈利潤，這一條件符合消費金融公司發行金融債券所需條件之一：最近三年連續盈利。

　　單位：百萬歐元

　　來源：捷信集團財報

　　為拓展業務，保證資金充裕，消費金融公司已經開始以資產證券化的方式籌集資金，捷信中國已經先后發行了約26億的ABS產品，中銀消費金融發行的ABS產品規模則超過30億。

　　金融債券也是一種成本較低的融資方式，但門檻較高。捷信消費金融也并非首發金融債券的消費金融公司，去年7月，上海銀監局曾批復了中銀消費金融公司發行一支不超過20億人民幣，期限不超過3年的金融債券的請示，此后，中銀消費金融籌集了20億規模的資金。

　　目前，捷信這支債券的其他信息尚未披露，不過可以按照監管要求，簡單了解金融機構發行金融債券須符合的條件。

　　按照《全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法》的規定，其他金融機構發行金融債券需要另行規定，基于此，《中國人民銀行中國銀行(601988,股吧)業監督管理委員會公告〔2014〕第８號》中對金融租賃公司、汽車金融公司及消費金融公司等發行金融債券進行了規定：

　　1、消費金融公司發行金融債券應該具備的條件：

　　具有良好的公司治理機制、完善的內部控制體系和健全的風險管理制度；

　　資本充足率不低于監管部門的最低要求；

　　最近三年連續盈利；

　　風險監管指標符合審慎監管要求；

　　最近三年沒有重大違法、違規行為；

　　中國人民銀行和中國銀行業監督管理委員會要求的其他條件。

　　2、消費金融公司發行金融債券應向銀監會報送的文件：

　　金融債券發行申請報告；

　　發行人公司章程或章程性文件規定的權力機構的書面同意文件；

　　發行人近三年經審計的財務報告及審計報告；

　　募集說明書；

　　發行公告或發行章程；

　　承銷協議；

　　發行人關于本期償債計劃及保障措施的專項報告；

　　信用評級機構出具的金融債券信用評級報告和有關持續跟蹤評級安排的說明；

　　發行人律師出具的法律意見書；

　　中國銀行業監督管理委員會要求的其他文件。

　　采用擔保方式發行金融債券的，還應提供擔保協議及擔保人資信情況說明。