2016年8月P2P網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管細(xì)則下發(fā)，大額標(biāo)被禁，一時之間網(wǎng)貸資產(chǎn)端的競爭加劇，坊間流傳：得資產(chǎn)者得天下！汽車金融已然成為新金融領(lǐng)域內(nèi)風(fēng)頭最強(qiáng)勁的細(xì)分領(lǐng)域，據(jù)預(yù)測到2020年，中國汽車金融市場規(guī)模或可達(dá)2萬億元，滲透率或?qū)⑻岣咧?0%。汽車金融儼然成為推動中國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“金引擎”，成為整個行業(yè)新的利潤增長點(diǎn)。那么，在如此火爆的背景下，汽車金融行業(yè)的發(fā)展前景到底如何？

　　當(dāng)前滲透率低，未來潛力無限

　　中國汽車金融始現(xiàn)于20世紀(jì)90年代初期。1993年北方兵工汽貿(mào)提出分期付款購車的概念；1995年，金融機(jī)構(gòu)開始直接參與汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，并暴露了一些比較嚴(yán)重的問題，一度被央行叫停。2015年，汽車金融滲透率是35%，遠(yuǎn)低于歐美發(fā)達(dá)國家平均超過70%的汽車金融滲透率。

　　目前，從新車市場、二手車市場到整個后市場，從購車前、購車中到購車后，再考慮到汽車制造商和經(jīng)銷商的金融需求，整個汽車產(chǎn)業(yè)都在迅速互聯(lián)網(wǎng)化和金融化。

　　交通部門預(yù)計(jì)，未來中國汽車后市場年均增速將超過30%，到2018年后市場規(guī)模有望突破萬億元。2017年才過去了二分之一，中國汽車金融領(lǐng)域已經(jīng)產(chǎn)生了18筆融資事件，融資金額超過180億元人民幣，第一車貸、大搜車、易鑫資本等紛紛簽訂戰(zhàn)略融資框架協(xié)議。另外，瓜子有“瓜子金融”、優(yōu)信推出“付一半”、人人車則有“人人車分期”等，大家紛紛不約而同的進(jìn)軍“金融業(yè)務(wù)”。

　　另一方面，國家法律法規(guī)大力支持汽車金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2016年3月末，《中國人民銀行銀監(jiān)會關(guān)于加大對新消費(fèi)領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見》，允許汽車金融公司在向消費(fèi)者提供購車貸款（或融資租賃）的同時，根據(jù)消費(fèi)者意愿提供附屬于所購車輛的附加產(chǎn)品（包括購置稅、保險(xiǎn)、甚至裝潢）的融資，同時也放寬新能源車和二手車首付比例至15%-30%（原來是50%）。隨著互聯(lián)網(wǎng)與汽車后市場聯(lián)系日益緊密，加上政策的傾斜，未來互聯(lián)網(wǎng)+金融+汽車產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展?jié)摿o限。

　　P2P貸規(guī)模擴(kuò)張，迎爆炸性增長

　　《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》出臺后，汽車金融成為唯一契合網(wǎng)貸發(fā)展的趨向。眾多P2P網(wǎng)貸平臺紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)小額分散的車貸業(yè)務(wù)，比如一點(diǎn)通的抵押貸款標(biāo)的、潤陽貸的質(zhì)押貸款標(biāo)的、普匯云通的汽車供應(yīng)鏈金融、微貸網(wǎng)的購車分期、惠眾金融的購車墊資、鑫合匯的網(wǎng)約車模式等等，由傳統(tǒng)的抵押/質(zhì)押向消費(fèi)金融、融資租賃、網(wǎng)約車等細(xì)分領(lǐng)域滲透。

　　2016年整個車貸行業(yè)的交易規(guī)模達(dá)到5000億，車貸平臺交易額同比增長率達(dá)143%，年交易額為1616億元。隨著P2P網(wǎng)貸步入存量淘汰階段，2017年4月，全國正常運(yùn)營的網(wǎng)貸平臺有2214家，其中590家（僅統(tǒng)計(jì)當(dāng)月發(fā)布車貸標(biāo)的的P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)）涉及車貸業(yè)務(wù)，占比為26.65%，全國車貸總規(guī)模215.85億元，占網(wǎng)貸總規(guī)模的9.60%，高于歷史同期水平，可見車貸業(yè)務(wù)廣受網(wǎng)貸平臺青睞。

　　消費(fèi)者尤其是年輕消費(fèi)群體對互聯(lián)網(wǎng)化消費(fèi)和金融方式的接受度越來越高，加上汽車互聯(lián)網(wǎng)金融市場角逐的巨頭越來越多，從BAT到樂視、小米等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，都對汽車領(lǐng)域充滿興趣，無論從硬件、軟件還是金融服務(wù)，都在紛紛布局。導(dǎo)致行業(yè)競爭加劇，并購整合也愈演愈烈，加上創(chuàng)新業(yè)態(tài)不斷產(chǎn)生并壯大，中國汽車互聯(lián)網(wǎng)金融迎爆炸性增長。

　　嚴(yán)格風(fēng)控，長遠(yuǎn)發(fā)展

　　汽車金融風(fēng)控環(huán)節(jié)薄弱，如何分散風(fēng)險(xiǎn)、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)成為汽車金融風(fēng)控的重中之重，也是汽車金融長久發(fā)展之道。在風(fēng)控方面，通常很多平臺會將營銷和風(fēng)控放在一起，所以在貸前、貸中、貸后都要做分析評估、監(jiān)管，設(shè)立預(yù)警系統(tǒng)，提前解決潛在風(fēng)險(xiǎn)，如此平臺才能擁有足夠強(qiáng)的業(yè)務(wù)競爭力。

　　我們知道風(fēng)控的目的是反欺詐和評估用戶征信，保證借貸的整個環(huán)節(jié)安全落實(shí)。所以依托大數(shù)據(jù)風(fēng)控，車貸的風(fēng)控管理會從圍繞汽車為中心慢慢轉(zhuǎn)變到圍繞個人信用為中心，如此車貸行業(yè)的效率會更高，用戶體驗(yàn)也會更好。

　　汽車金融是金融服務(wù)業(yè)，是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的，金融支持實(shí)體，實(shí)體支撐金融，金融不能背叛實(shí)體經(jīng)濟(jì)，汽車互聯(lián)網(wǎng)金融不能脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，我們認(rèn)為產(chǎn)融結(jié)合才是汽車互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)展的正確業(yè)務(wù)模式。

　　綜合來說，隨著人們消費(fèi)升級及消費(fèi)理念轉(zhuǎn)變時代的到來，金融科技迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的普惠性將會廣泛提高，汽車金融行業(yè)的發(fā)展空間會更加廣闊。未來汽車金融和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融公司等各行各業(yè)的合作機(jī)會將大大增加。面對不斷涌現(xiàn)的機(jī)遇，值得我們持續(xù)關(guān)注并進(jìn)行思考。