4月25日下午，由國家金融與發(fā)展實驗室主辦，京東金融承辦的“消費金融：發(fā)展與創(chuàng)新”研討會暨《消費金融創(chuàng)新報告》發(fā)布會在北京召開。并在該會議上發(fā)布了由國家金融與發(fā)展實驗室、銀行研究中心主創(chuàng)的《中國消費金融創(chuàng)新報告》（下文簡稱“報告”）。

　　報告從六個方面梳理了現(xiàn)階段中國消費金融的創(chuàng)新狀況：

　　一、消費金融模式

　　報告選取了中國消費金融可借鑒的國家經(jīng)驗：美國和日本，并指出中國消費年金融的主要參與者為商業(yè)銀行、消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)消費金融、其他機構(gòu)。并指出互聯(lián)網(wǎng)消費金融與傳統(tǒng)消費金融相比顯示出消費場景的嵌入和滲透，彌補傳統(tǒng)金融在細(xì)分領(lǐng)域的缺失、海量數(shù)據(jù)支撐及用戶體驗增強的特點。

　　二、消費金融的場景創(chuàng)新

　　報告從消費場景布局與場景與獲客兩方面闡述消費金融的場景創(chuàng)新，分析了線上、線下及其結(jié)合的場景與獲客方式，并點明線下延伸細(xì)分客群的市場飽和快速、征信難度大。報告認(rèn)為O2O消費金融模式一定意義上重新定義了互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新方向，也闡明了電商模式的消費金融具有依托大平臺、大數(shù)據(jù)與廣大客戶的優(yōu)勢，但其也在獲取用戶信用信息和風(fēng)控能力兩方面存在一定缺陷。

　　三、消費金融的風(fēng)控創(chuàng)新

　　報告從國內(nèi)傳統(tǒng)消費金融風(fēng)控模式和互聯(lián)網(wǎng)消費金融風(fēng)控模式兩方面分析了消費金融的風(fēng)控創(chuàng)新，指出大數(shù)據(jù)+風(fēng)控模型+算法的模式為現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)消費金融風(fēng)控模式。并以京東白條為例，從授信模式、反欺詐模式、風(fēng)險定價模式分析了京東白條的的風(fēng)控模式，點明數(shù)據(jù)驅(qū)動下的風(fēng)險定價是消費金融企業(yè)不可缺少的核心能力。

　　四、消費金融資金來源創(chuàng)新

　　報告指出三個方面：消費金融ABS迅猛發(fā)展、消費金融ABS發(fā)行現(xiàn)狀及銀行間市場消費金融ABN。解釋了現(xiàn)階段消費金融ABS產(chǎn)品的流通市場主要集中在交易所市場，主要是因為監(jiān)管限制，非持牌消費金融機構(gòu)難以在銀行間市場發(fā)行產(chǎn)品。

　　五、消費金融行業(yè)展望

　　報告對消費金融行業(yè)進行了五個方面的展望：①消費性貸款規(guī)模小，發(fā)展空間大；②儲蓄率高，人口結(jié)構(gòu)改變釋放消費需求；③消費金融產(chǎn)業(yè)鏈的不斷完善；④個人征信系統(tǒng)建立完善為消費金融的發(fā)展提供了基礎(chǔ)；⑤互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)可能的演變：“大而全”+“小而美”。

　　六、消費金融創(chuàng)新趨勢

　　報告指出消費金融創(chuàng)新五趨勢：①金控化與平臺化；②服務(wù)人群年輕化、普惠化；③消費場景小額化、分散化；④科技驅(qū)動；⑤監(jiān)管與創(chuàng)新的平衡。其中，著重解釋了監(jiān)管與創(chuàng)新的平衡趨勢表現(xiàn)在：金融牌照創(chuàng)新與開放、監(jiān)管將關(guān)注風(fēng)險隔離、過濾行業(yè)泡沫：新規(guī)促使P2P公司轉(zhuǎn)型、加強信息安全監(jiān)管和消費者保護四個方面。報告表示，在當(dāng)下“控風(fēng)險、去杠桿”的政策背景下，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的監(jiān)管日趨嚴(yán)格，促使不合規(guī)的企業(yè)退出市場，這對整個行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展有著積極意義。