2015年，中國消費信貸規模為18萬億。

這一數字來自于一份清華大學中國與世界經濟研究中心的報告。這份標題為《2016中國消費信貸市場研究》的報告還顯示，與2010年相比，消費信貸交易規模增長約167%，5年間年均增長超過30%。

從宏觀經濟來看，中國的消費市場也存在大量的機會，以美國市場為例，居民消費占美國GDP比重高達70%，但是中國，這個比例僅在15%左右，居民消費桿杠相當低。

消費信貸的巨大市場空間，吸引著各類機構爭相涌入，花唄、借唄、白條等各類分期和貸款產品近年來深度滲透到每個人的日常生活。

總體而言，以下三大巨頭占領著消費信貸的市場高地：掌握著資金優勢的商業銀行、具備場景和數據優勢的互聯網電商巨頭、以及“行業正規軍”持牌消費金融公司。而從目前來看，前兩大巨頭愈發顯示出“結盟”趨勢，半年時間內，BATJ相繼與工農中建展開合作，消費金融業務正是其合作重點。

除此之外，2016年以來，互聯網金融監管細則逐步落地，人均20萬借款限額間接導致了大量互金平臺加速向消費金融轉型。消費金融已成兵家必爭之地。

列強環伺之下，消費金融創業公司還有沒有可能突圍、如何突圍，是一個值得關注的話題。

鈦媒體為此專訪了亨元金融CEO劉韜。亨元金融是一家提供消費分期與現金貸的互聯網金融平臺。2014年，其曾獲得新加坡淡馬錫旗下祥峰投資集團戰略投資，并于2015年12月完成A+輪融資。

在劉韜看來，目前消費金融市場看似呈現出一片紅海之勢，但卻是“近海沙灘上”的紅海，再往前一步便是一片深海。能否為細分人群提供“更精準的風控服務，更精準的數據分析，以及更貼身的服務”是創業公司夾縫中求生存的機遇所在。

向共享單車挖掘數據

劉韜認為，數據是金融行業創新的源泉，但數據源——即第三方征信機構的同質化傾向是行業遇到的難題。

作為央行征信的補充，第三方征信機構彌補了銀行征信信息源單一的缺陷，同時也使征信市場日漸趨近成熟。對于缺乏數據能力的現金貸創業公司來說，第三方征信機構是他們主要的數據來源。

但這些征信機構也面臨著同質化的難題，畢竟，公開容易采集的數據大家都能得到，不容易采集的也都很難得到。

“在數據源相似，數據處理的方法論又很難實現創新的情況下，創業公司是很難實現差異化創新的。”劉韜說道。

在這種情況下，共享單車的出現提供了劉韜新的思路，人的出行軌跡借此已經可實現全面數據化，海量出行數據或許也可以成為繪制風控畫像中的重要一筆。據劉韜介紹，在通過用戶授權獲取查詢密碼之后，平臺即可通過爬蟲技術獲取借款人出行數據，通過對于地理位置、騎行時間等信息的分析，判斷借款人的信息是否靠譜——前提是，借款人至少已在共享單車平臺持續使用6個月。

其實，共享單車公司自身也正在意識到出行數據背后的價值。今年4月，摩拜單車對外推出了其人工智能大數據平臺“魔方”，但目前其作用也僅限于運營調度層面。

與此邏輯類似，滴滴、餓了么等平臺的用戶數據也被加入了參考維度。劉韜舉了這樣一個例子，“每天點20塊外賣和50塊外賣的人，他們的信貸額度必然是不同的。”

值得注意的是，劉韜并不認為這些互聯網平臺的數據能在風控方面起到決定性作用，基于原有數據源的控制和優化是這些弱變量數據帶來的最大價值。

消費場景創造實驗：做“可以分期的小紅書”

按照消費金融的邏輯鏈條，消費需求的產生是相關金融服務出現的前提，而消費需求往往是與場景緊密結合。因此，大量消費金融參與者往往言必稱“場景化”，產品向場景化延伸已成為行業趨勢。

目前來看，各個垂直消費品類如數碼、旅游、教育、汽車、租房、家裝、醫療等賽道均出現大量消費金融創業公司。

作為一個急需開拓“場景”的創業者，劉韜的想法是，創業公司要找到更加細分的垂直市場，為細分人群提供更好的服務。按照這個邏輯，他最終選擇的賽道是女性分期購物。

一方面，女性已成為消費市場的主力軍，此外，根據相關行業報告，女性的逾期或壞帳比例相對整個行業市場要低很多。

在具體操作上，劉韜選擇與垂直跨境電商包括奢侈品電商合作，幫助其實現引流和風控——這正是其現金貸業務所擅長的，而配貨，送貨，倉儲，客服等流程則仍有商戶負責。

目前只上線了口紅

在劉韜看來，亨元金融剛剛創辦的女性分期購物平臺并無挑戰行業格局的實力，但市場正在向有利創業平臺的方向變化。在消費升級的趨勢下，巨頭之間的市場裂縫會越來越大，成為一家“可以分期的小紅書”的機遇則現實存在。據了解，這家女性分期購物平臺的日注冊量大約在2萬至3萬之間。

從“紅海”闖入“深海”

作為一名消費金融玩家，劉韜并不諱言目前消費金融市場的激烈戰況，但他卻認為這只是“在近海海灘上殺得一塌糊涂”，再往前一步便是一片“深海”。

以女性消費分期為例，劉韜認為分期只是一個低層次的消費金融服務，是很“粗暴”的支付工具，在女性市場如何創造更好的內容真正打動顧客、服務用戶才是在“深海”里面對的難題。

“中國市場跨境電商什么都能夠買的到，甚至垂直電商也很豐富，作為金融服務，如何針對我的人群，從消費的角度要能夠不斷的生成內容吸引你到我這兒來，讓我更懂你。”劉韜說道。

在劉韜看來，在“近海”，金融數據是互相對壘的關鍵要素；但在“深海”，考驗的是為客戶創造價值的能力，即意味著能否為為細分人群提供“更精準的風控服務，更精準的數據分析，以及更貼身的服務。”按照他的判斷，未來的三到五年，行業將完成由“近海”向“深海”的轉型。

“要想在BAT和銀行的夾縫中求生存，你就必須能為用戶創造一些不一樣的、更有價值的東西。”劉韜說道。（本文首發鈦媒體，記者/蔡鵬程）