來源：上海金融信息行業協會

在當今時代格局之下，消費金融行業快速發展，消費金融領域未來潛力巨大，據 《2017年消費金融行業報告》預測，2017年我國互聯網消費金融整體交易規模可增至8933.3億元，到2020年交易規模將達到10萬億元。

由于蘊藏巨大的市場前景，消費金融已成為眾多資本競相發力的領域。

對細分場景的布局一直是互聯網消費金融的最重要特征，也是創業型企業在巨頭之戰的縫隙中活下來的最好展業思路。目前，互聯網消費金融的場景布局已經涵蓋校園、家裝、汽車、租房、信用卡還款、旅游、教育、醫療、婚慶、農業等各類細分市場。整體上，互聯網金融各類場景仍處于高速增長期，但具體到局部市場，因從業機構過多導致競爭手段突破合規紅線，亂象叢生，甚至引發監管出手整頓。行業洗牌加劇，許多平臺已經在積極變革以求生存。

區塊鏈技術有望變革消費金融

區塊鏈具有去中心和去信任的雙重特征，可以完美地解決經濟金融發展過程中的信息不對稱、交易成本高、陌生人信任等難題，使得“個體經濟”成為可能。在金融領域的應用中，區塊鏈將改變交易流程和記錄保存的方式，從而大幅降低交易成本，顯著提升效率，也被認為在數字貨幣、跨境支付與清算、票據交易、證券發行與交易、產權交易、客戶征信與反欺詐、反洗錢等方面擁有廣闊的市場環境。結合消費金融目前的行業現狀，筆者認為，隨著區塊鏈技術的普及，消費金融在欺詐風險防控和動產抵押貸款的產業創新等方面，有望迎來重大突破，從而改變行業既有的演變軌跡。

一是通過身份識別手段的變革，破解欺詐風險難題。

在互聯網消費金融中，欺詐風險是平臺面臨的最大風險。目前，平臺多綜合利用實名認證、地理位置定位、交易行為特征、設備信息等手段，進行綜合防控，但均無法從根本上解決風險識別精度和好客戶誤殺的兩難問題。基于區塊鏈技術的信息記錄則具有去中心和去信任的特點，信息不易被篡改。理論上，平臺可在客戶準入環節對接專門用于身份識別的區塊鏈系統，強化欺詐風險防控能力。從實踐看，IBM與法國國民互助信貸銀行已經合作完成了旨在創建基于區塊鏈技術的身份認證系統的區塊鏈項目概念驗證。該項目通過采取超級賬本的區塊鏈框架，引導客戶向第三方提供身份證明。

二是通過動產抵押物確權、估值和貸后管理手段的創新，打開動產抵押消費信貸市場的空間。

目前，受抵押物可移動、易損毀、重復抵押問題突出、產權造假等因素的影響，以車抵為代表的動產抵押貸款產品發展受限。鑒此，平臺多通過強制抵押人購買保險、安裝GPS定位設備等手段進行風險緩釋，成本較高。在線分布式賬本能夠讓參與者更加容易追蹤特點資產的所有權。理論上，區塊鏈技術可被應用于動產抵押物的確權和追蹤，從而打開動產抵押信貸產品的市場空間。以汽車為例，理論上，汽車廠商可以基于區塊鏈技術為所有出廠汽車建立零部件信息專用系統和汽車流轉專用系統，從根本上解決汽車的估值難題、追蹤難題和確權難題，從而大幅降低汽車抵押貸款產品的業務門檻和運營成本。從實踐上看，目前在珠寶行業已經出現類似實例，即運用區塊鏈技術來追蹤鉆石的來源，使得買家可以識別出哪些鉆石來自強迫勞動盛行的地區，或者利用之前的銷售所得支持暴力活動的地區等。

綜上，一方面，區塊鏈技術的引入有望從根本上解決消費金融業務面臨的欺詐風險防控難題，從而大幅降低平臺的風險成本，使得中小平臺也可以提供“低門檻+低利率”的消費金融產品，形成與巨頭性企業持續競爭的實力，并有望大幅延緩甚至改變消費金融行業的分化速度和軌跡；另一方面，區塊鏈技術在物聯網領域的應用可以有效解決抵押物評估和管理難題，大大拓寬行業發展空間，從而大幅推遲行業增速轉折點的到來，使行業在相當長的時期內保持高速增長態勢。