來源：青島匯海

近年來，互聯(lián)網(wǎng)、電子商務以及網(wǎng)絡分期等新型模式出現(xiàn)后，由于對用戶信用程度和物流的把控，非房產(chǎn)或購車類的消費信貸體現(xiàn)出了更大的增長潛力，基于真實消費背景的互聯(lián)網(wǎng)消費金融更具優(yōu)越性。

消費金融場景正在趨向多樣化。一方面是線上場景，主要以電商網(wǎng)絡購物賒銷為主，伴隨數(shù)字技術成長起來的15-34歲的年輕人是線上消費主力軍。根據(jù)《中國消費趨勢報告——三大新興力量引領消費新經(jīng)濟》，在2010年僅有3%的私人消費來自于線上；2015年中國網(wǎng)絡購物者總數(shù)近乎翻了三倍，達到4.1億，線上渠道的消費總額已占私人消費的15%。報告預測到2020年，私人網(wǎng)上消費將以每年21%的速度增長，并占私人消費總額的24%。

另一方面，線下場景更為多樣，以服務人們“住、行、學”為主，已覆蓋旅游、安居（包括租房、裝修）、教育（英語、職業(yè)、親子等）、汽車（二手車）、醫(yī)療美容、婚慶等多個場景。比如：京東金融與線下商戶合作，通過京東金融旗下小貸公司給用戶授信，一次授信、分期還款。

而且，消費金融的場景從固定場景正向開放場景延伸，向用戶提供開放場景式的小額信用貸款產(chǎn)品發(fā)展很快?！　?/p>

 圖電商開放式場景金融平臺

消費金融服務商結構也趨于多元化，目前已經(jīng)形成了多層次的消費金融服務商體系。

最主要的還是銀行。商業(yè)銀行是國內(nèi)最多提供消費金融的機構，產(chǎn)品種類涵蓋住房按揭貸款、汽車貸款、耐用品貸款、旅游貸款、助學貸款、信用卡、消費信用貸款等，目前個人的消費信貸中大部分來自銀行的貸款。

其次是消費金融公司。消費金融公司的服務模式與銀行類似，但審批流程相對簡單，對客戶要求更低，主要針對中低收入及新興客戶群，具有單筆授信額度小、審批快、無需抵押擔保、服務靈活的特點，截至2016末，已開業(yè)和正在籌建的消費金融公司已達20家。

第三是互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺：包括電商平臺的消費金融，如螞蟻金服；分期購物互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺，如趣分期等；細分市場的互聯(lián)網(wǎng)消費金融，如主打車貸分期的平臺等。

此外，還有一些其他機構，如某些小額貸款公司也開始介入消費金融市場。

在我國經(jīng)濟結構調(diào)整和經(jīng)濟發(fā)展方式轉變的背景下，消費作為促進經(jīng)濟增長的有效手段和途徑，在整個國民經(jīng)濟發(fā)展中的地位和作用日益凸顯。消費金融可以在一定程度上滿足消費者資金融通的需要，起到刺激國內(nèi)消費需求進而帶動我國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的目的。一是消費金融非現(xiàn)金支付方式有利于激發(fā)消費者需求，提高交易額，繼而提高整個社會的消費水平。二是消費金融有利于消費結構的調(diào)整，提高居民消費層次，幫助消費者及早實現(xiàn)消費結構優(yōu)化和調(diào)整，改善生活品質(zhì)。三是消費金融可以通過消費者消費結構的變化來調(diào)整產(chǎn)業(yè)投資方向，影響產(chǎn)業(yè)結構，拉動相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

一方面，消費金融提高貨幣政策傳導利率渠道的效率。擴張性貨幣政策會降低名義利率和耐用消費品的相對價格，激勵消費品生產(chǎn)商和信貸機構雇傭更多員工、提高消費品產(chǎn)量和信貸供給，從而影響當期消費決策。在引入消費信貸后，利率的變化會直接影響消費信貸，相同的流動性投放會帶來利率的更大降幅，貨幣政策傳導的效力也會相應提高。

另一方面，消費金融拓寬了貨幣政策傳導的信用渠道。在消費信貸出現(xiàn)以前，貨幣政策傳導的信用渠道主要是中央銀行流動性投放影響企業(yè)的信貸可得性，從而影響企業(yè)投資需求。引入消費信貸后，中央銀行流動性投放通過消費信貸可以影響個人消費需求，從而影響總需求。

金融行業(yè)通過對資產(chǎn)結構的調(diào)整，避免了單一的資產(chǎn)結構，有利于資產(chǎn)結構多樣化，可以達到降低銀行等金融機構不良貸款率，分散風險的目的。

消費金融風險較低，在計算資本時風險權重系數(shù)較小，避免了銀行因為擴張資產(chǎn)而受到資本的約束，降低了對資本的依賴。

消費金融行業(yè)的不斷競爭倒逼商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機構改革創(chuàng)新。在推進利率市場化的背景下，商業(yè)銀行不能再只依靠傳統(tǒng)的存貸利差獲取利潤。消費金融服務提供商種類豐富，各類主體之間的有序競爭促進傳統(tǒng)金融機構改革創(chuàng)新，開發(fā)多樣化的消費金融結構產(chǎn)品，消費金融成為傳統(tǒng)金融機構重要的新業(yè)務增長點。

盡管我國消費金融發(fā)展強勁，潛力巨大，但在發(fā)展過程中仍需注意以下問題：

消費金融風險控制還處于研究探索階段，沒有經(jīng)歷過完整的經(jīng)濟周期性波動，特別是一些互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構成立時間較短，技術和人力資本不足，對相關資產(chǎn)的風險管理能力欠缺，更需防范相關風險。

個人征信體系還不完全適應支撐消費金融審批及風險防控的需要。

部分消費金融機構漠視消費者權益保護，未能履行信息披露義務，個人信息不當使用突出，個人隱私泄露時有發(fā)生。

在消費金融發(fā)展的同時，一些機構宣傳超前消費觀念，利用消費者的攀比心理，甚至采取虛假宣傳、隱瞞實際資費標準等手段，誘導部分消費者，尤其是缺乏金融知識和社會閱歷的年輕人過度借貸，背上了沉重的債務負擔，給消費者本人、家庭和社會帶來不良影響。

中國的消費金融發(fā)展方興未艾，未來消費金融發(fā)展必須重視風險控制、征信體系建設、消費者權益保護、大數(shù)據(jù)等金融科技的應用和場景金融的發(fā)展。

消費金融業(yè)務的核心是風險控制，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展需要消費金融服務商提高風險管理能力，要建設自動化的消費金融決策體系：多模塊的專家決策系統(tǒng)、多渠道的外部信息采集方式、智能化的風險評估與決策架構、動態(tài)的數(shù)據(jù)分析機制等。實現(xiàn)風險管理全流程控制：在關鍵風險控制崗位貫徹風險控制責任和操作規(guī)程，實現(xiàn)不同崗位相互制約和交叉驗證。完善全渠道的資產(chǎn)質(zhì)量控制機制：建立不良貸款的化解和催收機制、貸后風險預警體系的建設及相應的人員激勵約束機制。健全內(nèi)控合規(guī)管理政策、制度、機制和工具，防范員工的操作風險。從而打造涵蓋“貸前、貸中、貸后+內(nèi)控”的核心風險控制體系。

逐步完善社會征信體系，將消費金融尤其是互聯(lián)網(wǎng)消費金融信息納入征信系統(tǒng)，加快建立消費者個人信息數(shù)據(jù)庫，推進個人商業(yè)信用數(shù)據(jù)、個人五險一金數(shù)據(jù)、個人人事檔案數(shù)據(jù)、個人消費數(shù)據(jù)、個人金融數(shù)據(jù)等多維數(shù)據(jù)的整合，逐步形成覆蓋人群廣泛、信息多元的征信數(shù)據(jù)庫。

隨著消費者金融受眾的增加，要特別加強金融消費者和投資者的教育工作，注重金融消費者權益保護。要以保護消費者權益為方向，完善相關金融法律制度，加強相關機構的信息提供義務和對消費者個人隱私的保護。消費金融機構應當以通俗易懂的語言，及時、準確向金融消費者披露可能影響其決策的信息，包括要明確利率，要充分提示風險，不得發(fā)布夸大產(chǎn)品收益，掩飾產(chǎn)品風險等欺詐信息。研究出臺針對個人信息使用的規(guī)范和準則。加大信息共享機制建設，防止消費金融機構疊加授信額度超過個人償還能力。

為防止消費信貸演變成過度超前消費的催化器，金融監(jiān)管部門、學術機構和媒體要通過網(wǎng)絡教育等方式對消費者進行正面引導，幫助消費者樹立正確的消費觀念，增強消費者的網(wǎng)絡安全意識和自我保護能力。

加強對大數(shù)據(jù)的開發(fā)和應用，實現(xiàn)大數(shù)據(jù)風控與消費金融的融合發(fā)展。金融行業(yè)是一個數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，無論是傳統(tǒng)的線下業(yè)務還是新型的線上業(yè)務，競爭的一個關鍵要素就是數(shù)據(jù)。現(xiàn)在的消費金融服務商都累積了大量的線上、線下數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)在一定程度上彌補了個人征信數(shù)據(jù)的不足，用好這些數(shù)據(jù)，可以幫助它們更好的了解客戶、挖掘客戶需求、實現(xiàn)精準營銷和信用風險管理。

以場景消費為支撐發(fā)展消費金融。消費金融需要龐大場景作支撐，場景是銀行、消費金融公司和電商從事消費金融的基礎。消費場景多元化并貼近生活的方方面面，可以使線上、線下、線上+線下的消費金融產(chǎn)品和服務更具滲透力。比如，電商消費金融平臺以電商自身的消費場景為基礎，完善電商生態(tài)；商業(yè)銀行則通過自建電商平臺或與網(wǎng)絡零售平臺等合作，挖掘消費金融場景入口。