2008年年底，為應對世界金融危機，中國開始實施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，這一政策基調也一直延續至2010年，隨著2010年中國經濟形勢轉向良好，同時又面臨通脹和國際熱錢涌入的壓力，央行開始采取“穩健”的貨幣政策。

　　這一政策首先從貨幣供給和信貸供給上控制了銀行信貸規模，直接導致了銀行整體信貸規模的下滑，貸款利率上浮，信貸額度進一步緊縮。貨幣政策從寬松轉向偏緊，對大企業而言影響相對較小，但其資金壓力相應增加，經營風險增大。在此背景下，“現金為王”被視為企業資金管理的中心理念。

　　加強現金管理成為必然選擇

　　面對資金不足和日趨激烈的市場競爭,企業通過提升現金流的管理水平,才能合理地控制營運風險，提升企業整體資金的利用效率,從而持續加快發展的步伐。而對大企業來說，由于其資金需求量大，管理成本高，業務部門多，現金流動過程中存在的風險也大大增加，因此，加強現金管理就成為其必然的選擇。

　　企業從事日常經營活動，除應付各項業務之外，還需要擁有足夠的現金以防不時之需、掌握商機，以及償還貸款。但在運行過程中，資金的需求與供給往往會出現失衡。如果缺乏必要的現金，將使企業喪失購買機會(甚至會因缺乏現金不能及時購買原材料而導致生產中斷造成停工損失)、造成信用損失和得不到折扣好處。但如果企業置存過量現金，又會因這些資金不能投入周轉無法取得盈利而遭受另外一些損失。此外，由于流動性強的資產收益性較低，也意味著企業應盡可能少地置存現金，以避免資金閑置或用于低收益資產而帶來損失。面臨現金不足和現金過量兩方面的威脅，企業需要專門的機構為其提供現金管理服務,以便在資產流動性和盈利能力之間作出抉擇，從而獲取最大的利潤。

　　大企業加強現金管理的原則

　　在現金管理過程中，大企業應根據現金流需求水平安排自身的現金規模，但應該在以下幾個原則基礎上進行：

　　一是安全管理的原則。企業的現金管理，首先必須在保證資金安全的原則下進行。我國曾下發過專門的《現金管理暫行條例》及其實施細則，提出了不準用不符合財務制度的憑證頂替庫存現金、不準單位之間相互借用現金、不準謊報用途套取現金、不準利用銀行賬戶代其他單位和個人存入或支取現金、不準將單位收入的現金以個人名義存入儲蓄、不準保留賬外公款(即小金庫)、不準發行變相貨幣和不準以任何票券代替人民幣在市場上流通的“八不準”原則，這也是指導企業進行現金管理的指導思想，必須予以遵循。

　　二是集中管理的原則。現金管理經歷了財務部模式、資金部模式、結算中心模式、財務公司模式和共享服務中心等多種模式，現金管理由分散化向集中化管理轉變的趨勢非常明顯。而對大企業來說，由于其資金流量大，涉及部門多且部門之間具有一定獨立性等特征，因此，在集團層面實行集中管理方式更能解決其資金的安全和效益、效率的問題。從這一目標出發，財務部和外包型共享服務中心的模式均不適合于大企業，可以考慮企業資金部或結算中心模式。

　　三是流動管理的原則。現金是流動的，因此，與之相匹配的管理及管理手段也應該是動態的、主動的、富有前瞻性的。通常情況下，企業對靜態的報表信息投注了更多的熱情，而體現現金流轉情況的現金流量表卻頗受冷落。但隨著企業規模的不斷增長，牽涉到的現金流量會呈幾何級數地增加，其復雜程度也相應提高，這就要求現金管理人員不能將眼光停留在可視化的現金要素上，而應該關注現金流轉的全過程。

　　四是全面管理的原則。現金管理不僅僅是對當前現金流的管理，實際上具有長期性的特征，需要對企業的經營數據提供持續的分析和支持能力。因此，現金管理一定要延伸到整個企業生產活動，只有這樣，才能對企業各類流動資金有一個全面的了解，進而基于某一種類型或者方法、準則對未來作出具有一定參考價值的預測。

　　五是效益與效率并重的原則。現金管理的目的在于提高現金使用效率,為此,在現金管理過程中經常使用現金流量同步、現金浮游量、加速收款、推遲應付賬款支付等方式提高資金使用效率。在此過程中,還需要考慮資金流動成本問題，以控制好現金持有規模，確定適當的現金持有量，適當地在現金與有價證券之間的轉換，都是企業提高資金使用收益的有效途徑。

　　大企業現金管理的策略

　　大企業在進行現金管理時，應從以下幾個環節入手，制訂科學合理的現金管理策略：

　　一是使用科學的方法編制現金預算。凡事預則立，不預則廢，一個科學的切實可行的現金預算是進行科學的現金管理的前提，也是科學管理現金的關鍵。一般而言，企業應會編制日、周、月、半年以及年度的預算。

　　做好現金預算要有足夠翔實的資料信息,首先需要深入企業產業鏈的各個環節,了解資金需求情況及其特征,注意現金的“富余”或“短缺”,以利于企業調整有關現金使用的策略。同時,還需要對整體經濟及行業未來發展前景作出科學合理的判斷,并在此基礎上使用科學的預測工具對未來資金流動狀況做出估算。在這個過程中，要特別注意現金流量表的重要作用。

　　二是加強銀企合作，提高專業化現金管理水平。在現金管理領域，銀行有著專業化的團隊，能夠提供集成和個性化的金融工具。因此，目前企業和銀行之間的合作關系，已經不單是一個金融合作伙伴，更多的是一個戰略合作者，能夠對企業的運營全過程提供現金管理服務，在一定程度上彌補企業專業金融知識的不足，從而提高其現金管理水平。

　　三是結合自身特點選擇管理工具，注重產品組合效果。目前，金融機構為企業提供的現金管理工具包括賬戶管理、收付款管理、流動性管理、投融資管理、資金風險管理、供應鏈金融、電子商務服務和信息服務等，這些現金管理工具是現金管理服務的綜合體現。

　　企業需要結合自身資金管理需求，與金融機構相互配合，靈活運用各種籌資手段，籌措必要的現金。同時，巧妙進行短期投資，增加現金盈利，包括買賣短期投資、出售閑置資產、向銀行借款等。通過對各種融資手段進行比較，積極尋求資金成本最低、管理收益最大的現金管理組合工具。

　　四是與時俱進,積極引進先進理念和管理技術。隨著科學技術的發展,當前的現金管理已經成為依托計算機和網絡通訊技術,為企業實現最佳現金流狀態的綜合解決方案,是一攬子服務的總和。現金管理中的網上銀行是傳統銀行業務基礎上的拓展和延伸,能夠為企業提供賬戶管理、支付結算、投資理財、代理業務、國際業務和電子票據等財資管理服務。

　　五是嚴格現金管理程序，防止現金流失或者其他損失。現金是最易發生舞弊的資產，因此，要時刻注意強化現金管理，堵塞管理上的漏洞。企業應根據自身特點，設計出既能滿足需要，又能降低管理成本的現金管理制度，以提高現金的安全性。

　　要重視催收外欠，減少壞賬損失；加強存貨管理，減少資金占用；同時要防止現金發生差錯、丟失、貪污等。現金清查中，如果發現賬實不相符合，應立即查找原因，及時更正。