近年來，信托業不斷探索創新服務實體經濟的方式。信托公司不僅為中小企業提供信貸支持，還整合資源，通過債權融資、股權融資、夾層融資、供應鏈融資，以及PE投資、財務顧問、未來上市規劃等，為中小企業提供綜合金融服務。

銀信合作理財作為影子銀行體系的重要組成部分，其在金融市場上己經成為一種重要的小微企業融資方式。商業銀行借助信托平臺開展表外業務，不占用銀行資本金，同時也對銀行傳統存款貸款業務有所幫助，增加銀行中間收入，并能擴大資金來源渠道，獲得企業暫時不用的資本金。銀行與信托不同金融機構互相配合，利用創新形式的金融工具組合來滿足多種多樣的融資需求，為小微企業融資提供了一個良好的解決途徑。

一、銀信合作理財-投資類

    （一）上市公司股權收益權類投資

1.概念

是指銀行面向機構以及零售客戶發行理財產品，將所募資金設立信托計劃，按事先約定的投資計劃和策略，投資特定企業所持有的上市公司股票的股權收益權。相關股票（一般為流通股）按照一定的折扣率質押給信托計劃，到期由該企業或第三方以約定的溢價回購該部分股權收益權。

2.操作流程

圖表1：操作流程

資料來源：銀聯信

     （二）固定收益類投資

1.概念

是指銀行面向機構以及零售客戶發行的理財產品。然后將募集資金用于投向信托公司成立的單一資金信托計劃。該信托計劃主要投資于國債、政策性金融債、央行票據、企業債、公司債、短期融資券、中期票據、債券回購等風險較低，收益固定的債券投資品種。

2.運行流程

圖表2：操作流程

資料來源：銀聯信

（三）非固定收益類投資

1.概念

非固定收益類投資是指銀行面向機構以及零售客戶發行理財產品。然后將所募集資金用于投資信托公司成立的集合資金信托計劃。該信托計劃專項投資于貨幣市場、銀行間債券市場、低風險固定收益類理財產品（如內嵌銀行信用的理財產品）等。

2.業務流程

圖表3：操作流程

資料來源：銀聯信

二、信托渠道模式

（一）信托貸款模式

對于銀行有存量授信，但受制于存貸比規模而無法直接發放貸款的項目，銀行可通過以下兩種方式解決客戶的新增貸款需求：

第一種方式：銀行委托信托公司就該項目發起集合或單一資金信托計劃，然后我行以自有資金全額或部分（剩余部分可由銀行負責推介）購買此信托計劃。

運作流程：

圖表4：操作流程（一）

資料來源：銀聯信

第二種方式：委托信托公司就該項目發起單一資金信托計劃，銀行與投資人、信托公司簽署三方協議，約定如借款人到期不能及時還本付息，由銀行到期購買投資人所持有的信托收益權。

運作流程：

圖表5：操作流程（二）

資料來源：銀聯信

（二）票據業務模式

銀行為了節約存貸比資源，對于存量票據，或者企業所持有的符合銀行要求的票據，銀行可通過以下兩種方式解決需求：

第一種方式：銀行與信托公司間達成相關票據資產（主要是銀行承兌匯票）轉讓協議，信托公司再以之為資金投向發起單一或集合資金信托。由于信托公司不具備接受轉貼現的資格，所以，信托公司實際購買的是銀行所持票據的收益權。票據資產轉讓后，一般由銀行代為履行票據保管及托收的職責。本模式屬于資產轉讓業務合作。

運作流程：

圖表6：運作流程（一）

資料來源：銀聯信

第二種方式：銀行與信托公司以及持有票據的企業間達成相關票據資產（主要是銀行承兌匯票）轉讓協議，銀行委托信托公司以企業所持有的商業匯票為投資標的發起單一資金信托計劃，銀行以自有資金購買該信托計劃。本模式計入銀行資產負債表投資科目，不占用我行存貸比資源。

運作模式：

圖表7：運作流程（二）

三、集合資金信托計劃代理業務

（一）代理信托推介

1.概念

是指銀行受信托公司的委托，向合格投資者推介集合資金信托計劃的業務，項目來源可由銀行提供也可由信托公司提供。推介成功后，信托公司向銀行支付財務顧問費/推介手續費，同時投資人與信托公司直接簽訂相關合同，銀行不承擔信托到期不能兌付的風險。

2.運作流程

圖表8：運作流程

資料來源：銀聯信

（二）代理集合資金信托收付

1.概念

代理信托資金收付是指銀行受信托公司的委托，向集合信托計劃的合格投資者提供代理資金收付的結算業務。

2.業務流程

圖表9:運作流程

資料來源：銀聯信

四、信托財產托管業務合作

1、概念

對于由銀行提供項目的上市公司股權收益權類理財業務、信托渠道的委托貸款業務以及集合資金信托代理業務，銀行可接受信托公司的委托，對信托資金的使用和歸還，協助信托公司進行管理。

2、運作流程

圖表10：運作流程

資料來源：銀聯信

五、集合資金信托項目擔保業務

1、概念

信托項目擔保業務合作是指對于銀行向信托公司推薦的項目，作為增信措施之一，銀行就該集合資金信托計劃的到期兌付向信托公司出具銀行格式文本融資性保函的業務合作。

2、運作流程

圖表11：運作流程

資料來源：銀聯信

六、銀信接力貸款業務

1、概念

銀信合作接力貸款業務是指，對銀信雙方共同認可的項目，信托公司前期通過其投資功能，以股權的形式介入該項目，待項目達到雙方共同認可的成熟度或期限后，銀行承諾以借貸的形式進入。銀行借貸資金將主要用于溢價回購信托公司的初期股權投資。

2、運作流程

圖表12：運作流程

資料來源：銀聯信