銀監(jiān)會(huì)日前再次召集多家國(guó)內(nèi)知名P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人召開座談會(huì)，就行業(yè)準(zhǔn)入、制度選擇、資金托管方式等內(nèi)容征求意見。相關(guān)參會(huì)人士表示，P2P行業(yè)歸由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，具體法規(guī)或細(xì)則最快在下半年、最晚年底前就會(huì)發(fā)布。

　　日益明朗的政策背景下，深圳一些老牌P2P企業(yè)也在著手醞釀新一輪轉(zhuǎn)型，紅嶺創(chuàng)投就是其中之一。“3小時(shí)融資1億元”引發(fā)熱議，開互聯(lián)網(wǎng)金融學(xué)院進(jìn)行人才“換血”，引入銀行業(yè)人士進(jìn)入P2P行業(yè)，一系列動(dòng)作都朝著一個(gè)目標(biāo)：未來成為一家互聯(lián)網(wǎng)銀行。而成長(zhǎng)中的P2P企業(yè)離這個(gè)目標(biāo)有多遠(yuǎn)，未來P2P在金融市場(chǎng)中如何定位，從紅嶺創(chuàng)投的轉(zhuǎn)型之路可見一斑。

　　挑戰(zhàn)

　　成為互聯(lián)網(wǎng)銀行 基礎(chǔ)和瓶頸都在于人才

　　實(shí)際上，2013年底，《關(guān)于加強(qiáng)影子銀行業(yè)務(wù)若干問題的通知》就提出，對(duì)于未明確監(jiān)管主體的網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)等，由人民銀行會(huì)同有關(guān)部門共同研究制定辦法。今年初，P2P行業(yè)監(jiān)管明確劃歸銀監(jiān)會(huì)，此后銀監(jiān)會(huì)陸續(xù)對(duì)一些P2P機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)研。

　　深圳對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行的支持態(tài)度表現(xiàn)得更為明朗，今年3月19日，市金融辦網(wǎng)站公布《深圳市人民政府關(guān)于支持互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的指導(dǎo)意見》，支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依法發(fā)起設(shè)立或參股商業(yè)銀行、證券等各類金融機(jī)構(gòu)，并支持符合條件的各類機(jī)構(gòu)依法發(fā)起設(shè)立網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)證券等新型網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)。

　　“深圳市政府有超前意識(shí)，在文件里支持互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)銀行，對(duì)我們來說是一個(gè)機(jī)會(huì)。”紅嶺創(chuàng)投董事長(zhǎng)周世平說。

　　去年起，紅嶺創(chuàng)投多次接受央行調(diào)研，并成為中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會(huì)的發(fā)起單位之一。同時(shí)，公司內(nèi)部開始醞釀轉(zhuǎn)型，將來的目標(biāo)是成為一家互聯(lián)網(wǎng)銀行。這一目標(biāo)下，公司從管理架構(gòu)、人才結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)體系等各方面全面調(diào)整，包括引入銀行業(yè)的高管團(tuán)隊(duì)，啟動(dòng)大規(guī)模培訓(xùn)計(jì)劃，在各地籌建分公司，由小額貸款轉(zhuǎn)向大單融資等。

　　在周世平看來，目前實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)最大的基礎(chǔ)和瓶頸都在于人才。 “3年前開始打算招募有資深銀行工作經(jīng)驗(yàn)的人士，但是招不到人。”周世平坦言。P2P行業(yè)人才匱乏已經(jīng)不是一個(gè)新鮮話題，以往對(duì)于擁有豐富銀行工作經(jīng)驗(yàn)的人士來說，P2P企業(yè)的營(yíng)業(yè)規(guī)模就像“屌絲行業(yè)”。

　　但這一形勢(shì)從去年開始發(fā)生變化，有銀行高管經(jīng)驗(yàn)的資深人士開始加入紅嶺創(chuàng)投的高管團(tuán)隊(duì)，將豐富的銀行風(fēng)控和總行管理經(jīng)驗(yàn)注入公司，以期將紅嶺創(chuàng)投帶到一個(gè)“新高度”。在周世平看來，銀行經(jīng)驗(yàn)人士對(duì)紅嶺創(chuàng)投的影響很大，在公司管理和風(fēng)控系統(tǒng)管理方面基本上是顛覆性的。

　　高管架構(gòu)基本轉(zhuǎn)型完成后，紅嶺創(chuàng)投開始將人才基礎(chǔ)提升的重點(diǎn)放到中層員工上面。采訪間隙，周世平從書架上拿出12本教材，包括《經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)學(xué)》、《貨幣銀行學(xué)》、《會(huì)計(jì)學(xué)原理》等，其中最厚一本《風(fēng)險(xiǎn)管理制度匯編》共有700多頁，由公司高管根據(jù)自身幾十年的銀行工作經(jīng)驗(yàn)編寫。現(xiàn)在每天下午4點(diǎn)半到6點(diǎn)半，公司員工都要在“紅嶺創(chuàng)投金融學(xué)院”接受系統(tǒng)的知識(shí)培訓(xùn)，考核成績(jī)直接與工資掛鉤。此外，公司還啟動(dòng)招聘計(jì)劃，在各大財(cái)經(jīng)院校招聘了100多位新員工，新員工也要首先通過這項(xiàng)培訓(xùn)后方能上崗。

　　“培訓(xùn)以后，和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不匹配的員工要換掉。”周世平說。也就是說，配合業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，原有團(tuán)隊(duì)要進(jìn)行一次“換血”。

　　在他看來，公司轉(zhuǎn)型過程中，團(tuán)隊(duì)結(jié)構(gòu)將發(fā)生重大變化，相對(duì)于原來比較注重個(gè)人力量，未來會(huì)更注重優(yōu)質(zhì)團(tuán)隊(duì)的建設(shè)。“我們現(xiàn)有的高管團(tuán)隊(duì)年齡大約在50歲左右，以后會(huì)培養(yǎng)新的團(tuán)隊(duì)，把公司帶上新臺(tái)階。”周世平說。

　　影響

　　向銀行學(xué)風(fēng)控管理 小額信貸轉(zhuǎn)型大單融資

　　向銀行學(xué)風(fēng)控、調(diào)整人才結(jié)構(gòu)，推動(dòng)這一系列變化的根源在于紅嶺創(chuàng)投由小額擔(dān)保向大單融資的轉(zhuǎn)變。目前不少知名P2P企業(yè)在風(fēng)控系統(tǒng)上采用第三方購(gòu)買的方式，通過技術(shù)支撐保障風(fēng)控環(huán)節(jié)的安全性。在周世平看來，有了專業(yè)的風(fēng)控系統(tǒng)還不夠，必須匹配專業(yè)人才。“風(fēng)控不是一個(gè)指標(biāo)就可以確定的，還需要專業(yè)人才來看，同樣地一個(gè)項(xiàng)目幾個(gè)人來看，其風(fēng)險(xiǎn)把控也不一樣，完全按照電腦指標(biāo)來評(píng)估，只能作為一個(gè)參考，不能作為一個(gè)最終標(biāo)準(zhǔn)。特別是大單融資項(xiàng)目，必須要經(jīng)過專業(yè)人士進(jìn)行把控。”

　　2009年上線的紅嶺創(chuàng)投曾以“本金墊付”開創(chuàng)平臺(tái)擔(dān)保模式，客戶、投資者從線上過來，審核也在線上完成，帶動(dòng)了行業(yè)爆發(fā)性增長(zhǎng)。不過，公司從2011年開始謀求轉(zhuǎn)型，根本原因在于小額擔(dān)保壞賬偏高。“國(guó)內(nèi)的信用機(jī)制和國(guó)外有很大差別，從線上來的很多客戶找不到人跑路，你也不能動(dòng)用太大的催促手段。”周世平說。2011年開始，公司對(duì)借款人范疇進(jìn)行收縮，以前是全國(guó)性的借款客戶和全國(guó)性的投資人客戶，而2011年以后則把借款客戶控制在深圳本地，每單額度也由萬元級(jí)別擴(kuò)大到十萬元至百萬元級(jí)別，主要面對(duì)小微企業(yè)。即使這樣，公司壞賬率還是偏高。周世平說，目前紅嶺創(chuàng)投交易額約1.5億元，到現(xiàn)在為止本金賠付達(dá)到5000萬元左右。

　　而大單融資的最大優(yōu)勢(shì)在于壞賬率可以控制在1%以下。紅嶺創(chuàng)投的定位是融資額度在千萬元至億元，時(shí)間一般控制在半年，作為銀行的補(bǔ)充。

　　不過，第一筆大單融資項(xiàng)目就引起了熱議。3月24日，紅嶺創(chuàng)投發(fā)布公告稱，將于當(dāng)天下午2點(diǎn)開始為某控股公司融資1億元，借款將用于“收購(gòu)某公司的100％的股權(quán)”。控股公司法人及大股東，所屬集團(tuán)旗下兩家子公司承擔(dān)本次融資的連帶擔(dān)保責(zé)任。1億元的借款分拆為10個(gè)項(xiàng)目，每個(gè)項(xiàng)目規(guī)模為1千萬元，年化收益率為18％。至當(dāng)天下午5點(diǎn)左右，短短3個(gè)小時(shí)里，該項(xiàng)目所有標(biāo)的全部滿標(biāo)，成功籌集1億元。

　　資深投資人“江南憤青”撰寫的《紅嶺創(chuàng)投的億元眾籌不是非法集資是什么？》文章，在網(wǎng)貸圈子里悄然走紅，并引發(fā)了一場(chǎng)關(guān)于網(wǎng)貸行業(yè)的大討論，有業(yè)內(nèi)人士稱之為P2P的重大突破，也有人質(zhì)疑是非法集資。

　　“并不是單子大就是非法集資，關(guān)鍵在于融資是用在項(xiàng)目方，還是自己在用。”周世平說，相對(duì)于小額擔(dān)保來說，大單項(xiàng)目負(fù)債更加透明，可以清晰地追溯借款人的銀行融資和貸款信息，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)來說更容易把控。

　　對(duì)大單融資的審核主要從貸前調(diào)研和貸后管理兩方面考慮，以這筆1億元項(xiàng)目來說，借款人是一家上市公司的股東，項(xiàng)目資金用于在深圳市建設(shè)一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園，這個(gè)項(xiàng)目后期有銀行放款，紅嶺創(chuàng)投的1億元借款只是為項(xiàng)目方做一個(gè)前期的周轉(zhuǎn)，放款時(shí)間為半年。借款方有充足的流動(dòng)資產(chǎn)，也有房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)可以變現(xiàn)。此外，該項(xiàng)目所處位置就在紅嶺創(chuàng)投的對(duì)面，貸后管理相對(duì)更為容易，可以隨時(shí)去查看相關(guān)情況。

　　據(jù)媒體報(bào)道，就在前幾日銀監(jiān)局召開的會(huì)議上，前銀監(jiān)會(huì)處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議辦公室主任劉張君首度透露了P2P不得跨越的四道底線：一是要明確平臺(tái)的中介性質(zhì)；二是要明確平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保；三是不得將歸集資金搞資金池；四是不得非法吸收公眾資金。拍拍貸CEO張俊在會(huì)議上提出，希望監(jiān)管層可以出具負(fù)面清單，規(guī)定什么可以做，什么不可以做。

　　定位

　　做傳統(tǒng)銀行的補(bǔ)充 互聯(lián)網(wǎng)金融效率致勝

　　在銀監(jiān)局召開會(huì)議后，一位參會(huì)人員透露，監(jiān)管層已經(jīng)有了大概的監(jiān)管框架，整體來說希望P2P行業(yè)繼續(xù)充當(dāng)銀行業(yè)的補(bǔ)充，回歸到信息中介層面。也就是說，目前監(jiān)管層已經(jīng)達(dá)成共識(shí)，一方面，不希望扼殺P2P行業(yè)在民間借貸領(lǐng)域所發(fā)揮的積極作用，另一方面，希望行業(yè)本身積極加強(qiáng)自律。

　　這與周世平規(guī)劃的方向基本一致，紅嶺創(chuàng)投就是做銀行的補(bǔ)充。“銀行審核一般需要2到3個(gè)月才能批下來，我們幾個(gè)部門可以協(xié)調(diào)同步走，可能1周就能拿到借款，讓客戶短時(shí)間地周轉(zhuǎn)一下，成本比銀行要高，但效率要比銀行快。”在周世平看來，紅嶺創(chuàng)投的效率優(yōu)勢(shì)是很明顯的。

　　這樣來看，紅嶺創(chuàng)投未來的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是民間借貸。“我們最主要的是把民間借貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型過來”，周世平說，P2P相對(duì)來說成本更低，以前民間借貸大約3分到4分利，紅嶺創(chuàng)投去年設(shè)定的借款上限是2分，即年化利息24%，假如是優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目還可以降低。

　　和紅嶺創(chuàng)投同時(shí)接受改變的還有平臺(tái)上的投資人。“我們希望引導(dǎo)投資人更加理性。”周世平認(rèn)為，P2P平臺(tái)上的投資人部分不是非常專業(yè)，在很大程度上依賴信用評(píng)級(jí)和風(fēng)控審核，希望未來投資人更加理性，投資人可以通過線下渠道了解更多的項(xiàng)目信息，客服部門會(huì)提供充分的資料，如果項(xiàng)目地址在深圳，還可以前往項(xiàng)目方實(shí)地考察。從一定意義上來說，風(fēng)控管理可以作為一種中介服務(wù)。

　　可以肯定的是，大單融資只是未來的方向之一，要轉(zhuǎn)型成為互聯(lián)網(wǎng)銀行還需要一系列的系統(tǒng)規(guī)劃。周世平認(rèn)為，紅嶺創(chuàng)投現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)因素偏弱，未來需要在網(wǎng)站互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)方面進(jìn)一步強(qiáng)化。此外，P2P做大規(guī)模的前提是公司的規(guī)范，為需求規(guī)范，公司和銀行簽約進(jìn)行第三方資金監(jiān)管，強(qiáng)化客戶資金安全的同時(shí)，和銀行的互動(dòng)性也進(jìn)一步加強(qiáng)。

　　南方日?qǐng)?bào)記者 戴曉曉