來源：圖療外匯

（一）安全性原則

猶太人索羅斯在1992年的“英鎊風暴”一戰成名后，對記者說：“我渴望生存，不愿冒毀滅性的風險。”

目前的世界首富，“股神”－－沃倫·巴菲特有一句名言：“投資法則一，盡量避免風險，保住本金;第二，盡量避免風險，保住本金;第三，堅決牢記第一、第二條。” 

保障原始投入資金的安全性才是投資的根本，在原始資金安全的情況下獲得必然的投資利潤，才是科學、穩健的投資策略。

安全性原則是資金管理的首要原則。

交易者從事期貨投資之初，要先根據自己的資金實力和心理承受能力確定在市場操作中投入多大資金和能承受的最大虧損幅度至關重要，首先，投資者運作于市場的資金不能有太大的壓力，不能有只須勝不須敗地緊迫感，必須能給賬戶一個比較寬松的空間和時間，必須在交易中克服對資產權益的過度關注或攙雜進個人主觀需求原因，從而引發貪婪和恐懼情緒而造成戰術混亂；再者，要了解自己的交易方法歷史上出現連續虧損的次數和損失的數量比例，這也是后來操作心態穩定的條件。

所有的交易都要事先設定止損計劃和止損標準，這個世界上沒有人能保證他的每一筆交易都是賺錢的，當損失不可避免時，把損失降低到最低是長期獲利的根本保證。另外，當你的交易獲利時，相應地調整止損位來保護你的利潤也是你長期穩定獲利的重要因素。

（二）程式化原則

要根據自己的交易風格和個性制定一個相對固化的資金管理模式相當重要，在實戰操作中能夠熟練而習慣地運用預先制定的資金計劃，將使你的交易提升到一個新的層次。

這個模式不能包含你個人的感情因素，它所設置的風險參數必須經過你縝密的概率性測試，錢多錢少不是問題，如果你的成功率是零，那么拿一分錢交易也證明是在冒險，而如果你的成功率是百分之百，那拿全世界的錢來做也不算多，這當然都是極端，但我想說的意思是，你的資金管理模式絕不是憑自己想當然地認為來固化下來的，而必須是建立在長期客觀測試的基礎上科學制定的。

我曾見過很多做交易不滿一年的新手制定的資金應用方式，其發現機會后的初始建倉為其總資金的三分之一，這種簡單的不滿倉操作的資金應用竟然被其視為資金管理！當然，他們的結局一般不會很好，并且總是可憐的相同。

那怎么才能程式化呢？

當然我不了解你的情況，無法給你進行具體的策劃，但具體的資金管理策略應該分建倉策略、加倉策略、補倉策略和多元化交易策略；其中，建倉策略又包括均額建倉、簡單比例建倉和復合比例建倉三種；加倉策略包括等額加倉、金字塔式加倉以及菱形加倉等內容；多元化交易策略又分不同品種間的復合交易策略和不同周期間的復合交易策略兩大方面。這些內容比較繁瑣，但其中真正適合你的策略只有一個，并且只要一個就夠了。

（三）報酬比原則

在進行交易計劃時，我們一般要考慮收益的潛力和相關的風險，這就是風險報酬比的內涵。測算風險報酬比的意義毋庸置疑，大多數交易者也對此非常重視，但對具體怎么測試卻是一知半解，甚至茫然不知，下面我給出一個風險報酬比的測試規則供大家參考：

其一、宏觀環境的影響。

在技術走勢上表現為月周圖表的技術趨勢，這是你操作上的最主要的依據，順應這個趨勢，風險報酬比就高，反之就低，沒有例外。在交易中如果我們能咬定長期趨勢，就能實現巨利，但這需要把握時機以及耐心等待的戰略眼光，這樣的機會一年也就只有幾次。

其二、短線技術趨勢的判斷。

其具體的評判在日線圖表上一目了然，三日或五日等短期均線的方向和角度就是最有力的分辨武器，風險報酬比順之者高，反之者低。

其三、關鍵技術位置的評判。

了解了上面兩點，我們就很容易判斷目前的市場趨勢處于大趨勢的什么結構中，目前的技術狀態是在短線趨勢的什么位置，是在趨勢的起始點，還是趨勢中擬或是趨勢的末端，這也為我們操作與否和怎么操作提供了評判依據。

其四、距離止損位置的分辨。

止損位置在一般意義上講就是技術走勢上的關鍵支撐和阻力的位置，關于支撐與阻力的辨別等具體內容在拙著中都有詳細的介紹，這里不在贅述。但是，有一個原則非常重要，對于空頭頭寸，其止損保護指令應當設置于有效的阻擋點位的稍上方；而對于多頭頭寸，其止損保護指令應當設置于有效的支撐點位的稍下方。

（四）一致性原則

現實中，很多交易者總是在經歷幾次獲利后，喜不自勝，大膽做單，遭遇幾次虧損后，驚恐懊惱，萎縮萎靡；今天循序漸進長線不成，明天重倉賭博全線出擊！交易不是兒戲，不是隨便玩玩，不是冒險，不是賭博，不是消磨無謂的時光，它是一項事業，你必須站在職業的角度去體味，去奉行它的原則和紀律，并且還得加上“始終一貫”四個大字！沒有一致性的原則，不能恪守既定紀律的人注定辦不成什么大事！

市場只有贏家和輸家，可靠的交易計劃結合穩健的資金管理，就是你成為贏家的訣竅，但是如果你沒有辦法遵守紀律，自覺地貫徹執行這些理念，那么你仍要經歷痛苦就是必然。因為技術的高低，理論的多寡與穩定贏利之間沒有必然的關系。有人會認為偶爾的一兩次犯錯，沒什么大不了！但是盡管小概率的情況出現的幾率很低，而一旦成為現實，對于很多喜歡以賭性做期貨的人，無異于致命的毀滅！

想知道成功的交易者賺錢的秘訣是什么并不難，想知道自己投資失利的原因也不難，真正的難點在于我們必須約束自己去做應該做的、正確的事情。

因此有了可靠的交易計劃和穩健的資金管理原則之后，一致性地制定原則和一致性地執行就成為決定我們的投資能否成功的關鍵！