“財富管理”有多重的定義。在歐美成熟市場，財富管理（Wealth Management）的概念有廣義和狹義之分。

廣義的財富管理是指金融機構和其他相關機構受客戶委托，通過向客戶提供財務規劃、投資管理、投資咨詢、保險等一系列的金融服務，對客戶的資產、負債及流動性進行管理，以滿足客戶不同階段的財務需求；

狹義的財富管理即“私人財富管理”（Private Wealth Management），主要是指為高資產凈值的家庭或個人，提供包括投資組合管理、稅務規劃、遺產規劃、信托服務、離岸資產服務、不動產管理、融資、慈善安排等服務。

“財富管理”和“資產管理”的概念既有聯系又有區別。資產管理（Asset Management）是指資產管理人按照資產管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對客戶資產進行經營運作，為客戶提供證券、基金及其他金融產品的投資管理服務的行為。資產管理與廣義的財富管理都是管理人受客戶委托，為其提供包括投資管理在內的一系列金融服務，但兩者也有所區別，主要體現在：

一是操作上的業務核心不同。資產管理強調投資管理能力，財富管理則更強調資產配置和綜合服務能力。比如私人銀行作為典型的財富管理機構，其功能更多是為客戶配置財富、提供綜合性的金融服務；而公募或者私募基金公司是典型的資產管理機構，強調以專業的投資能力實現客戶資產的保值增值。

二是服務核心不同。資產管理以資產為中心，而財富管理以客戶為中心。也就是說，財富管理更強調有針對性的理財服務和資產管理，更強調與客戶風險收益偏好的匹配和客戶財務需求的滿足。簡言之，財富管理是更高形態的資產管理，是富有人本主義和人文主義色彩的資產管理。

典型的財富管理業務應具有如下特征：以客戶需求為中心，充分利用風險收益特征不同的各類投資產品，通過科學和專業化的資產配置和投資管理滿足客戶不同時期的理財目標，實現財富保值、增值的目的。

從財富管理的外延看，財富管理的涵蓋甚廣，涉及基金、信托、保險、銀行、券商、私募投資基金、期貨、第三方理財、互聯網金融和民間借貸等。其產品形式涵蓋銀行理財、信托、公募投資基金、私募投資基金，特定資產管理計劃、券商資管計劃、保險資管產品，投資型保險，期貨資管等。

自1998年我國第一只證券投資基金誕生以來，短短16 年里，特別是隨著近年來我國居民財富連續多年保持40%以上的高速增長，中國的財富管理行業蓬勃發展起來。近年來的互聯網技術創新和進步，更是推動了一系列基于互聯網技術和平臺的理財產品脫穎而出。