在新技術(shù)、新形勢(shì)、新政策的復(fù)雜交錯(cuò)之下，企業(yè)應(yīng)該借助金融的力量進(jìn)一步提升內(nèi)部效率，進(jìn)而改進(jìn)資金流動(dòng)。

　　高效的流動(dòng)資金管理并不是要求找到一個(gè)統(tǒng)一的“正確答案”，對(duì)一家企業(yè)有效的方法也許并不適用于其他企業(yè)。然而企業(yè)仍可應(yīng)用一些通用的原則來(lái)確保達(dá)到最優(yōu)流動(dòng)資金效率。

　　最佳流動(dòng)資金效率的水平因行業(yè)和公司而異。應(yīng)收賬款天數(shù)達(dá)到35天也許在一個(gè)行業(yè)里堪稱卓越，但在另一個(gè)行業(yè)里卻可能是很差的。隨著新技術(shù)的出現(xiàn)、監(jiān)管條例的變更、銀行新推出的產(chǎn)品，以及企業(yè)通過(guò)提高系統(tǒng)內(nèi)部效率改進(jìn)資金流動(dòng)，最佳流動(dòng)資金效率的標(biāo)準(zhǔn)也在不斷變化。

　　首席財(cái)務(wù)官和資金管理者需要從內(nèi)部系統(tǒng)中獲取準(zhǔn)確而完整的信息，以高效地管理企業(yè)流動(dòng)性。信息的質(zhì)量和及時(shí)性在很大程度上取決于收款和對(duì)賬的效率。資金管理部門(mén)只要掌握了實(shí)時(shí)而準(zhǔn)確的現(xiàn)金信息，就完全可以將制造領(lǐng)域的 “即時(shí)化”技術(shù)應(yīng)用于流動(dòng)性管理，進(jìn)而對(duì)流動(dòng)資金效率產(chǎn)生影響；企業(yè)可以利用成本低廉的內(nèi)部流動(dòng)資金，為資金短缺的業(yè)務(wù)單元融資，以降低他們的流動(dòng)資金成本，而那些資金富裕的業(yè)務(wù)單元也可以獲得更多的投資回報(bào)。

　　減少應(yīng)收賬款天數(shù)策略

　　企業(yè)可以應(yīng)用一系列互補(bǔ)的戰(zhàn)略，來(lái)達(dá)到減少應(yīng)收賬款天數(shù)的目的。例如說(shuō)，服客戶采用電子化支付方式，就可以加快清算資金的回收和正確使用，進(jìn)而提高客戶信貸額度的管理效率。因?yàn)橥ㄟ^(guò)更及時(shí)地跟蹤其賬戶中的實(shí)際余額可以加快發(fā)貨速度，縮短從訂單到現(xiàn)金的周期。

　　對(duì)銷(xiāo)售隊(duì)伍進(jìn)行培訓(xùn)，要考慮到延長(zhǎng)信貸期限的影響，也可以改進(jìn)公司的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)。只為傭金而工作的銷(xiāo)售人員，也許會(huì)單純?yōu)榱诉_(dá)成交易而延長(zhǎng)信貸期限。如果將信貸期限定為銷(xiāo)售人員的關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)之一，就可以大大改進(jìn)流動(dòng)資金狀況。

　　改進(jìn)應(yīng)收賬款天數(shù)和應(yīng)收賬款營(yíng)運(yùn)

　　全球銀行的各種工具，能夠幫助企業(yè)精簡(jiǎn)關(guān)鍵營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)，進(jìn)而減少應(yīng)收賬款天數(shù)。例如摩根大通一直在積極幫助企業(yè)客戶構(gòu)建并實(shí)施一系列戰(zhàn)略，以說(shuō)服客戶改用直接借記等電子收款渠道。在客戶選擇繼續(xù)用支票向企業(yè)付款的情況下，銀行應(yīng)該可以提供外包支票處理服務(wù)，從紙質(zhì)票據(jù)中采集數(shù)據(jù)，將其轉(zhuǎn)換為電子信息流，然后再通過(guò)一個(gè)直接的主機(jī)到主機(jī)鏈接，直接輸入企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)。從企業(yè)的角度來(lái)看，這意味著即使是紙質(zhì)票據(jù)支付也可以實(shí)現(xiàn)全自動(dòng)處理。

　　許多銀行通過(guò)為每個(gè)客戶分配一個(gè)唯一的參考編號(hào)，提供增強(qiáng)版付款人識(shí)別服務(wù)，由此提高付款對(duì)賬的效率。此外如果一家銀行擁有廣泛的市場(chǎng)覆蓋，那么它也可以采取更為直接的識(shí)別途經(jīng)。如果企業(yè)及其客戶都是同一家銀行的客戶，那么銀行可以直接完成信息循環(huán)，并提供獨(dú)一無(wú)二的豐富數(shù)據(jù)。

　　延長(zhǎng)應(yīng)付賬款天數(shù)

　　延長(zhǎng)應(yīng)付賬款天數(shù)對(duì)于流動(dòng)資金狀況有顯著的好處，但這個(gè)過(guò)程需要謹(jǐn)慎對(duì)待。雖然大型企業(yè)可以利用自己的影響力，迫使供應(yīng)商接受延期結(jié)算的條件，但這可能會(huì)帶來(lái)巨大的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)：小供應(yīng)商可能會(huì)被排擠出局，或干脆決定另尋客戶。

　　金融危機(jī)之后，由于流動(dòng)資金的外部來(lái)源相對(duì)短缺，“直接”延長(zhǎng)應(yīng)付賬款天數(shù)的可行性也有所下降，因?yàn)楣?yīng)商可能無(wú)法獲得必要的資金來(lái)支持這種方式。因此越來(lái)越多在亞洲經(jīng)營(yíng)的大型企業(yè)轉(zhuǎn)而采取間接方式來(lái)延長(zhǎng)應(yīng)付賬款天數(shù)例如供應(yīng)鏈融資。供應(yīng)鏈金融利用信譽(yù)卓著的“固定”買(mǎi)家及其供應(yīng)商之間的信譽(yù)差，創(chuàng)造了一個(gè)雙贏的局面。

　　綜合運(yùn)作

　　貫穿最佳流動(dòng)資金管理的共同因素就是可見(jiàn)度、效率和控制。能夠有效利用其知識(shí)、流程、產(chǎn)品和服務(wù)的銀行，最終將有能力提供所有這些關(guān)鍵因素。

　　不過(guò)許多企業(yè)往往會(huì)忘記，提高流動(dòng)資金效率不僅僅是增加應(yīng)付賬款天數(shù)，減少應(yīng)收賬款天數(shù)。只有當(dāng)流動(dòng)性管理和流動(dòng)資金管理實(shí)現(xiàn)協(xié)同整合時(shí)，才能獲得最大的利益。例如流動(dòng)性管理任務(wù)（例如預(yù)測(cè)）績(jī)效的改進(jìn)，能夠反過(guò)來(lái)促成流動(dòng)資金部署效率的提高。同理因快速準(zhǔn)確的對(duì)賬而提高了信息質(zhì)量，也會(huì)使預(yù)測(cè)準(zhǔn)確度的增強(qiáng)成為可能。綜合改進(jìn)應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和流動(dòng)性的最終結(jié)果是確鑿有形的，這種更具整體性的方法有效改善并提高了現(xiàn)金流。