德意志銀行近日公布了2011年1季度業(yè)績報告，根據(jù)報告，該行2011年一季度凈利潤達到21億歐元，創(chuàng)下德意志銀行有史以來的最高季度利潤。德意志銀行集團全球執(zhí)行委員會成員WernerSteinmueller和德意志銀行（中國）有限公司副行長許偉揚在接受記者采訪時表示企業(yè)應(yīng)加強現(xiàn)金池管理。

　　《上海金融報》：外資銀行法人化已經(jīng)四年的時間了，不過從目前市場份額來看，外資行在整個中國市場的占比依然不高，您如何看待中國市場的挑戰(zhàn)？能否透露一下德銀未來的發(fā)展戰(zhàn)略？

　　許偉揚：對于德意志銀行在中國的業(yè)務(wù)而言，整體的市場份額并不是我們最關(guān)注的問題，因為市場份額主要是以資產(chǎn)規(guī)模來衡量，而德銀商業(yè)銀行的優(yōu)勢在于現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)以及貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)都不屬于依賴資產(chǎn)規(guī)模的業(yè)務(wù)，德銀更希望的是通過這些業(yè)務(wù)，來幫助客戶獲得價值提升。當(dāng)然，德銀對中國市場有著長期承諾，我們通過自身增長和戰(zhàn)略伙伴關(guān)系進入中國市場，搭建中國業(yè)務(wù)平臺，例如在零售銀行方面，德銀集團持有華夏銀行19.9%的股份，這是監(jiān)管允許的外資持股上限。

　　Werner：新興市場是需要大力投資的市場，中國等亞洲國家將是未來世界經(jīng)濟發(fā)展的中心。這一點從人民幣的國際化進程就可以看出，目前大家在討論的都是人民幣將在何時成為全球儲備貨幣之一，而非人民幣是否會成為全球儲備貨幣之一。在德銀的全球四大戰(zhàn)略中，要在亞洲獲得長足發(fā)展就是其中之一。2011年，我領(lǐng)導(dǎo)的商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)將關(guān)注中國業(yè)務(wù)的發(fā)展，關(guān)注貿(mào)易融資業(yè)務(wù)以及現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，德銀并不希望與本土銀行進行本土化的競爭，我們將利用自身的國際網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，做好跨境交易服務(wù)的專家。

　　《上海金融報》：目前人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算工作正在穩(wěn)步推進，德銀這方面的業(yè)務(wù)情況如何？您認(rèn)為未來人民幣跨境貿(mào)易的發(fā)展需要突破哪些瓶頸？

　　Werner：人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)是我們非常重要的業(yè)務(wù)，雖然沒有一個具體的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，但目前已經(jīng)有100多家客戶開通了離岸人民幣賬戶，而且每天都有新的客戶來開戶。以歐洲客戶為例，目前我們的許多客戶都來咨詢有關(guān)使用人民幣的建議，其使用人民幣進行結(jié)算的意愿較高，相信在未來的6-9個月時間里，我們將看到有越來越多的發(fā)票是以人民幣開具的。德銀希望在未來3個月時間里，能在全球各大主要城市為客戶開設(shè)人民幣賬戶。

　　不過，目前離岸人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的操作仍然較為復(fù)雜，關(guān)鍵原因在于目前離岸人民幣并不具備相應(yīng)的SWIFT代碼，因此在進行清算時，需要對IT后臺進行額外的建設(shè)，如果未來CNH能夠進入到SWIFT系統(tǒng)中，對于推進人民幣國際化將起到很大的幫助。就大趨勢來看，我認(rèn)為隨著人民幣的日益強大，其跨境使用的作用將越發(fā)明顯，雖然放開人民幣自由兌換需要一步一步地進行，但我希望其步伐能夠更快一些。

　　《上海金融報》：您認(rèn)為中外企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表方面有何區(qū)別？您覺得隨著巴塞爾III的實施、國內(nèi)流動性的收緊，企業(yè)對于現(xiàn)金管理的需求會發(fā)生怎樣的變化？

　　Werner：中外企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表上的區(qū)別可能主要是由于體制性的原因所造成的，因為從整體上看，中國企業(yè)想要獲得銀行貸款難度要比國外企業(yè)小一些，因此中國企業(yè)往往更愿意向銀行進行借貸，相對而言，需要提高他們對現(xiàn)金管理的重視程度。

　　隨著巴塞爾III的實施，未來企業(yè)對于短期流動性管理的需求會越來越大，這一方面能夠幫助企業(yè)滿足監(jiān)管要求；另一方面，表外業(yè)務(wù)的發(fā)展能夠使得公司的資產(chǎn)負(fù)債表變得更為精悍。此外，從目前看，國內(nèi)流動性的收緊對企業(yè)的影響有限，但未來企業(yè)會尋求銀行服務(wù)，對自身現(xiàn)金池進行管理，以更高效地使用自己的現(xiàn)金。

　　許偉揚：雖然目前中國企業(yè)對于現(xiàn)金池管理的重視程度不高，但隨著未來企業(yè)運營的不斷成熟，現(xiàn)金池管理能過幫助企業(yè)減少貸款需求，降低企業(yè)的現(xiàn)金成本。我認(rèn)為，未來會有兩方面的因素促使企業(yè)進行現(xiàn)金管理。一方面，目前有越來越多的企業(yè)成為上市公司，作為一家上市公司，其需要定期向投資者公布自身的財務(wù)狀況，而在擁有大量現(xiàn)金的同時也擁有高額貸款，無疑是一種資金使用效率低下的表現(xiàn)，企業(yè)必將尋求改變。另一方面，隨著越來越多的企業(yè)走向海外，企業(yè)會發(fā)現(xiàn)想要海外貸款并不容易，這也會促使企業(yè)提高現(xiàn)金的使用效率。