當(dāng)前，商業(yè)保理行業(yè)的重要性已日益凸顯，在經(jīng)濟(jì)增速放緩和企業(yè)融資困難的背景下，商業(yè)保理能夠發(fā)揮出促進(jìn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合、產(chǎn)業(yè)升級、擴(kuò)大內(nèi)需的獨(dú)特作用。而需注意的是，風(fēng)控仍是保理行業(yè)的核心競爭力，為了促進(jìn)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展，保理企業(yè)仍需下大功夫夯實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理，堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營，進(jìn)而提高防范化解各類風(fēng)險(xiǎn)的能力。
我國商業(yè)保理行業(yè)正進(jìn)入調(diào)整高峰階段。據(jù)中國服務(wù)貿(mào)易協(xié)會商業(yè)保理專業(yè)委員會日前公布的數(shù)據(jù)，2019年上半年，商業(yè)保理企業(yè)注銷、吊銷出現(xiàn)激增。截至6月30日，商業(yè)保理注銷、吊銷企業(yè)共計(jì)927家。其中2019年上半年注銷、吊銷的企業(yè)數(shù)量為434家，占全部注銷、吊銷總量的46.85%，接近前7年總和。隨著國家金融監(jiān)管政策的逐步實(shí)施及行業(yè)自身調(diào)整，預(yù)計(jì)商業(yè)保理行業(yè)在未來兩年將迎來調(diào)整高峰期。當(dāng)前，商業(yè)保理行業(yè)的重要性已日益凸顯，在經(jīng)濟(jì)增速放緩和企業(yè)融資困難的背景下，商業(yè)保理能夠發(fā)揮出促進(jìn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合、產(chǎn)業(yè)升級、擴(kuò)大內(nèi)需的獨(dú)特作用。而需注意的是，風(fēng)控仍是保理行業(yè)的核心競爭力，為了促進(jìn)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展，保理企業(yè)仍需下大功夫夯實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理，堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營，進(jìn)而提高防范化解各類風(fēng)險(xiǎn)的能力。
自2018年5月商務(wù)部發(fā)文將制定融資租賃、商業(yè)保理、典當(dāng)行三類公司的經(jīng)營規(guī)則和監(jiān)管規(guī)則職責(zé)劃轉(zhuǎn)至銀保監(jiān)會，商業(yè)保理行業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)隸已滿一年。一年以來，雖然全國性的行業(yè)監(jiān)管政策未明確，但部分地方金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)已出臺相應(yīng)文件，展開清查工作，對“空殼”“失聯(lián)”“僵尸”等非正常經(jīng)營和違法違規(guī)經(jīng)營企業(yè)進(jìn)行清理和整頓。商業(yè)保理專業(yè)委員會方面表示，隨著原試點(diǎn)地區(qū)先后展開清查工作，商業(yè)保理公司注冊窗口紛紛關(guān)閉，行業(yè)發(fā)展不確定因素增多，2019年上半年新注冊商業(yè)保理企業(yè)規(guī)模萎縮至接近4年前同期水平。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2019上半年，新增商業(yè)保理企業(yè)注冊數(shù)量為734家（法人企業(yè)689家，分公司45家），較上年同期的2322家（法人企業(yè)2272家，分公司50家）下降了70.33%。截至2019年6月30日，全國商業(yè)保理企業(yè)注冊量達(dá)12768家（不含注銷、吊銷）。商業(yè)保理企業(yè)注冊數(shù)量大幅下降，注冊數(shù)量接近2015年同期水平，2019年6月新增注冊量更是達(dá)到近42個(gè)月以來的最低點(diǎn)。從地區(qū)分布來看，2019年上半年，山東新增注冊保理企業(yè)數(shù)量為380家，位居全國第一，較上年同期的125家增長兩倍有余。廣東新增注冊保理企業(yè)數(shù)量為88家，位居第二。但較上年同期的1628家相比，呈斷崖式下降。且從注冊地址來看，以往注冊數(shù)量最多的深圳地區(qū)，已經(jīng)全面進(jìn)入排查階段，暫停注冊，無一家新增注冊企業(yè)。
隨著行業(yè)變化加劇，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在當(dāng)前的市場環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境下，商業(yè)保理企業(yè)需進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，以應(yīng)對可能出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)問題。鑫銀國際保理有限公司董事長趙永軍表示，2018年整個(gè)商業(yè)保理行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)還是比較高的。2016年至2018年，保理案件的涉訴筆數(shù)和金額都是成倍增長，反映出風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)較為集中的特點(diǎn)。風(fēng)控是商業(yè)保理公司發(fā)展的核心競爭力。薔薇商業(yè)保理有限公司市場總監(jiān)張明星認(rèn)為，當(dāng)前雖然有大量的保理公司在注冊成立，但也有不少保理公司在消亡。商業(yè)保理行業(yè)歷經(jīng)前幾年的高速發(fā)展之后已進(jìn)入平臺期，無論是融資余額還是持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)都達(dá)到一個(gè)較穩(wěn)定的數(shù)字。對于保理公司而言，當(dāng)前要發(fā)展的第一要?jiǎng)?wù)是風(fēng)控，在風(fēng)險(xiǎn)防控方面多加投入，讓每一筆業(yè)務(wù)單子的資金都安全地收回來是第一目標(biāo)，然后再去談收益問題。對于保理商而言，無論是正向保理還是反向保理，核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制非常重要。風(fēng)控其實(shí)主要是兩個(gè)方面，一是操作風(fēng)險(xiǎn)，二是信用風(fēng)險(xiǎn)。只有先經(jīng)過了信用風(fēng)險(xiǎn)這道門檻，才能進(jìn)入到對風(fēng)險(xiǎn)把控的操作。萬鏈指數(shù)信用平臺執(zhí)行總經(jīng)理李奎元表示，保理企業(yè)做風(fēng)險(xiǎn)管理，不僅是給合作的金融機(jī)構(gòu)做風(fēng)險(xiǎn)管理，還要做好產(chǎn)業(yè)鏈條上企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。給企業(yè)融完資之后，為核心企業(yè)及其下游企業(yè)進(jìn)行定期預(yù)警，以信用融資和供應(yīng)鏈融資的方式將產(chǎn)業(yè)鏈條打通，以夯實(shí)風(fēng)控管理。
隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)的發(fā)展，科技對金融行業(yè)的滲透率與日俱增，尤以在風(fēng)險(xiǎn)防控、反欺詐方面應(yīng)用更為廣泛。商業(yè)保理行業(yè)也不例外。當(dāng)前，金融科技與商業(yè)保理的跨界融合愈發(fā)深入，越來越多的商業(yè)保理企業(yè)應(yīng)用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)來提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力。從供應(yīng)鏈條上的核心企業(yè)到上游的供應(yīng)商，再到下游的經(jīng)銷商，保理公司經(jīng)過篩選形成了保理資產(chǎn)，在這條相對完整的產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)，隨著鏈條的延伸，參與方越來越多，資產(chǎn)情況也越來越復(fù)雜。作為保理企業(yè)而言，更加全面地了解客戶信息和資產(chǎn)狀況，是保證業(yè)務(wù)順利進(jìn)行的關(guān)鍵。張明星表示，保理融資的風(fēng)控要點(diǎn)主要有，把握債項(xiàng)的真實(shí)性、轉(zhuǎn)讓行為的法律效力和現(xiàn)金流是否封閉。債項(xiàng)的真實(shí)性和貿(mào)易背景的真實(shí)性通過商業(yè)保理公司的專業(yè)背景可以解決，但轉(zhuǎn)讓行為的法律效力和現(xiàn)金流的封閉操作，均需要核心企業(yè)進(jìn)行配合。“但在現(xiàn)實(shí)中，核心企業(yè)的數(shù)據(jù)，保理公司是很難拿到的。”業(yè)內(nèi)人士坦言，從核心企業(yè)的角度出發(fā)，因?yàn)槠鋼碛猩锨Ъ夜?yīng)商，如果將數(shù)據(jù)拿出來，可能會造成核心數(shù)據(jù)泄露。通過應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)可有效解決這一問題。業(yè)內(nèi)人士表示，區(qū)塊鏈的分布賬本技術(shù)保證了從核心企業(yè)拿出來的數(shù)據(jù)，依然在核心企業(yè)的控制范圍之內(nèi)。若是有第三方想看或者用這個(gè)數(shù)據(jù)，必須要得到核心企業(yè)授權(quán)。因而，這一機(jī)制既解決了將數(shù)據(jù)拿出來做業(yè)務(wù)的需要，也保障了核心企業(yè)的數(shù)據(jù)安全。此外，區(qū)塊鏈具備數(shù)據(jù)不可篡改的特征，在保理業(yè)務(wù)中，把融資、信用風(fēng)險(xiǎn)管理、應(yīng)收賬款管理和催收服務(wù)一整套流程寫在區(qū)塊鏈上，可以使金融機(jī)構(gòu)和保理公司追蹤到其數(shù)據(jù)及整個(gè)鏈條的資金流向，進(jìn)而大幅度降低風(fēng)險(xiǎn)。
