按照發(fā)生買方信用風(fēng)險時商業(yè)保理公司是否賣方有追索權(quán)，商業(yè)保理可以分為追索權(quán)保理和無追索權(quán)保理。

追索權(quán)保理業(yè)務(wù)是指商業(yè)保理公司受讓應(yīng)收賬款，為賣方提供應(yīng)收賬款管理和保理預(yù)付款服務(wù)。如果買方到期未付款或未足額付款，商業(yè)保理公司有權(quán)要求賣方無條件償付保理預(yù)付款的保理業(yè)務(wù)。

無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)是指商業(yè)保理公司受讓應(yīng)收賬款，為賣方提供應(yīng)收賬款管理、保理預(yù)付款和信用風(fēng)險擔(dān)保服務(wù)。如果因買方信用風(fēng)險不能足額支付到期應(yīng)收賬款，由商業(yè)保理公司在其為買方核定的信用風(fēng)險擔(dān)保額度內(nèi)承擔(dān)全額付款責(zé)任的保理業(yè)務(wù)。

按照在應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓時是否立即將賣方應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜通知買方，商業(yè)保理可以分為明保理和暗保理。

明保理是指賣方轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款時按照商業(yè)保理公司認(rèn)可的方式向買方發(fā)送書面通知，將應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜立即通知買方的保理業(yè)務(wù)。

暗保理是指賣方轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款時不立即通知買方，而是向商業(yè)保理公司提交有關(guān)應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓的書面通知，商業(yè)保理公司可隨時向買方發(fā)出該通知的保理業(yè)務(wù)。

按照保理預(yù)付款是否與應(yīng)收賬款逐筆對應(yīng)，商業(yè)保理可以分為逐筆保理和池保理。

逐筆保理是指保理預(yù)付款支用、償付時應(yīng)與受讓的應(yīng)收賬款逐筆對應(yīng)。

池保理是根據(jù)買賣雙方的交易和結(jié)算特點(diǎn)，商業(yè)保理公司對受讓應(yīng)收賬款實(shí)行動態(tài)余額管理，在保理預(yù)付款可支用額度內(nèi)向賣方提供一筆或多筆固定期限的保理預(yù)付款。

按照保理預(yù)付款期限的不同，國內(nèi)商業(yè)保理分為短期保理和中長期保理業(yè)務(wù)。

短期保理是指商業(yè)保理公司發(fā)放的保理預(yù)付款期限最長不超過一年。

中長期保理是指商業(yè)保理公司發(fā)放的保理預(yù)付款期限超過一年，原則最長不超過五年（含）。

針對特定的市場需求，可分為信用保險保理、工程保理、融資租賃保理、定向保理、服務(wù)保理等保理業(yè)務(wù)。

信用保險保理是指商業(yè)保理公司受讓由本保理認(rèn)可的保險公司向賣方提供買方信用保險的應(yīng)收賬款，三方簽訂“賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議”，約定如果買方到期因信用風(fēng)險未付款或未足額付款，保險公司向商業(yè)保理公司支付賠款，商業(yè)保理公司將相應(yīng)應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保險公司。如果保險公司拒絕受理賣方索賠請求或拒賠，則由賣方償付保理預(yù)付款。

工程保理是指商業(yè)保理公司受讓工程承包商符合條件的工程應(yīng)收賬款，按照一定比例向其提供保理預(yù)付款、應(yīng)收帳款管理以及信用風(fēng)險擔(dān)保等服務(wù)的保理業(yè)務(wù)。

融資租賃保理是指租賃公司向承租人提供融資租賃服務(wù)，并將融資租賃服務(wù)產(chǎn)生的未到期應(yīng)收租金轉(zhuǎn)讓給商業(yè)保理公司，商業(yè)保理公司在綜合評價租賃公司的信用風(fēng)險、經(jīng)營水平、財務(wù)狀況、擔(dān)保安排以及符合本業(yè)務(wù)管理辦法規(guī)定承租人等各項條件后，為租賃公司提供的保理業(yè)務(wù)。

定向保理是指商業(yè)保理公司與核心企業(yè)合作，通過受讓核心企業(yè)的國內(nèi)供應(yīng)商對核心企業(yè)進(jìn)行賒銷所產(chǎn)生的全部應(yīng)收賬款，向供應(yīng)商提供保理預(yù)付款及應(yīng)收賬款管理等服務(wù)，從而支持核心企業(yè)及其供應(yīng)商共同發(fā)展的保理業(yè)務(wù)。

服務(wù)保理是指商業(yè)保理公司為賣方提供應(yīng)收賬款管理服務(wù)的保理業(yè)務(wù)。服務(wù)保理不要求賣方向商業(yè)保理公司轉(zhuǎn)讓債權(quán)。

 來源 | 《供應(yīng)鏈金融》（作者：王雷）