按照發生買方信用風險時商業保理公司是否賣方有追索權，商業保理可以分為追索權保理和無追索權保理。

追索權保理業務是指商業保理公司受讓應收賬款，為賣方提供應收賬款管理和保理預付款服務。如果買方到期未付款或未足額付款，商業保理公司有權要求賣方無條件償付保理預付款的保理業務。

無追索權保理業務是指商業保理公司受讓應收賬款，為賣方提供應收賬款管理、保理預付款和信用風險擔保服務。如果因買方信用風險不能足額支付到期應收賬款，由商業保理公司在其為買方核定的信用風險擔保額度內承擔全額付款責任的保理業務。

按照在應收賬款轉讓時是否立即將賣方應收賬款債權轉讓事宜通知買方，商業保理可以分為明保理和暗保理。

明保理是指賣方轉讓應收賬款時按照商業保理公司認可的方式向買方發送書面通知，將應收賬款債權轉讓事宜立即通知買方的保理業務。

暗保理是指賣方轉讓應收賬款時不立即通知買方，而是向商業保理公司提交有關應收賬款債權轉讓的書面通知，商業保理公司可隨時向買方發出該通知的保理業務。

按照保理預付款是否與應收賬款逐筆對應，商業保理可以分為逐筆保理和池保理。

逐筆保理是指保理預付款支用、償付時應與受讓的應收賬款逐筆對應。

池保理是根據買賣雙方的交易和結算特點，商業保理公司對受讓應收賬款實行動態余額管理，在保理預付款可支用額度內向賣方提供一筆或多筆固定期限的保理預付款。

按照保理預付款期限的不同，國內商業保理分為短期保理和中長期保理業務。

短期保理是指商業保理公司發放的保理預付款期限最長不超過一年。

中長期保理是指商業保理公司發放的保理預付款期限超過一年，原則最長不超過五年（含）。

針對特定的市場需求，可分為信用保險保理、工程保理、融資租賃保理、定向保理、服務保理等保理業務。

信用保險保理是指商業保理公司受讓由本保理認可的保險公司向賣方提供買方信用保險的應收賬款，三方簽訂“賠款轉讓協議”，約定如果買方到期因信用風險未付款或未足額付款，保險公司向商業保理公司支付賠款，商業保理公司將相應應收賬款債權轉讓給保險公司。如果保險公司拒絕受理賣方索賠請求或拒賠，則由賣方償付保理預付款。

工程保理是指商業保理公司受讓工程承包商符合條件的工程應收賬款，按照一定比例向其提供保理預付款、應收帳款管理以及信用風險擔保等服務的保理業務。

融資租賃保理是指租賃公司向承租人提供融資租賃服務，并將融資租賃服務產生的未到期應收租金轉讓給商業保理公司，商業保理公司在綜合評價租賃公司的信用風險、經營水平、財務狀況、擔保安排以及符合本業務管理辦法規定承租人等各項條件后，為租賃公司提供的保理業務。

定向保理是指商業保理公司與核心企業合作，通過受讓核心企業的國內供應商對核心企業進行賒銷所產生的全部應收賬款，向供應商提供保理預付款及應收賬款管理等服務，從而支持核心企業及其供應商共同發展的保理業務。

服務保理是指商業保理公司為賣方提供應收賬款管理服務的保理業務。服務保理不要求賣方向商業保理公司轉讓債權。

 來源 | 《供應鏈金融》（作者：王雷）