來源：經濟日報新聞客戶端

記者：郭子源

“保理作為直接服務實體經濟的業務品種，當前已開始呈現‘穩中求進、逐步回升’的態勢，但仍面臨三方面挑戰，一是法律環境有待進一步完善，二是技術支撐能力尚待加強，三是產品創新質效仍需提高。”中國銀行業協會秘書長黃潤表示。

所謂銀行保理業務，是指債權人（例如有融資需求的企業）將自身的應收賬款轉讓給銀行，以此為前提，銀行為其提供應收賬款質押貸款、應收賬款催收、應收賬款管理、壞賬擔保等融合金融服務。

“由于保理業務可有效盤活企業的存量應收賬款，其在解決中小微企業融資難的過程中發揮著重要作用，有助于打破傳統信貸場景和服務客群的限制。”浦發銀行副行長王新浩說。

銀行業協會最新統計數據顯示，截至2018年6月末，我國銀行業保理業務量達1.17萬億元人民幣，同比上升3.5%。其中，國內保理業務量為8730億元人民幣，與去年持平；國際保理業務量為446億美元，同比上升14.84%。

然而，業務發展的過程卻也伴隨著三大待解難題，最突出的是法律環境有待進一步完善。

“長期以來，我國保理業務領域沒有專門的法律制度，行業監管文件在司法審判中尚不具備法律效力。”黃潤中說，在我國目前的司法實踐中，保理項下應收賬款轉讓的法律性質通常被界定為債權轉讓，相關法律條款分散在《合同法》、《民法通則》、《物權法》等法律中，但這些條款均不能很好地契合保理業務實際情況，無形中增加了保理業務的法律風險。

“面對上述問題，銀行業協會已組織開展專項課題研究，已形成了保理合同立法及出臺司法解釋的建議和訴求，并已提交最高人民法院，獲得了高度重視。”黃潤中說，后續將繼續與最高法院保持密切溝通，推動最高法院出臺有關保理業務的司法解釋。

其次，銀行保理業務的技術支撐能力尚待加強。隨著科技的深度嵌入，創新性金融解決方案正不斷涌現。然而，我國商業銀行在開展保理業務的過程中仍存在諸多短板，例如怎樣利用科技手段防范風險、提高效率、提升質量、擴大盈利等，尚缺乏全面謀劃和總體布局。

再次，保理產品的創新質效仍需提高。黃潤中認為，保理業務是以應收賬款轉讓為基礎、集“物流、資金流、信息流”為一體的綜合性金融服務，隨著市場需求不斷變化，傳統的產品體系已難以滿足客戶的實際需求。

“商業銀行如何利用自身的資產優勢，如何加強‘三流合一’的管理，如何深化與各類金融同業之間的合作，如何研發新產品、開發新業務，這均是業內待解的重要課題。”黃潤中說。

盡管面臨挑戰，但業內依然普遍看好保理業務的前景和潛力。國家開發銀行副行長蔡東認為，在當前中國經濟尋求高質量發展的大背景下，保理業務可迎接兩方面發展機遇，一是緊抓國內經濟發展和政策紅利，二是跟隨、服務“一帶一路”倡議。

那么，今后應如何促進保理產業規范、穩健發展？業內人士建議，可從回歸本源、規范經營，科技引領、創新轉型，加強合作、形成合力三方面入手，同時重點關注兩大產品創新趨勢，一是“反向保理”，二是“保理資產證券化”。

具體來看，隨著我國企業“走出去”水平不斷提升，產業鏈上下游企業的融資需求也相繼提高。為應對持續增長的供應鏈融資需求，“反向保理”應運而生。其以供應鏈中規模較大、資信較好的進口企業為核心，依托進口企業的資信，為供應鏈中所有對應的中小出口企業提供保理服務。“反向保理模式的成熟運用有望推動全球供應鏈發展，服務全球供應鏈客戶。”黃潤中說。

此外，隨著銀行信貸資產證券化提速，保理項下的應收賬款資產證券化也迎來了快速發展。“保理資產證券化”以應收賬款為基礎，通過打包、出售，在資本市場形成可流通的有價證券。通過資產證券化，銀行可優化資產負債結構、改善流動性并帶來中間業務收入及資本回報，而企業則可借助銀行增信獲得更多的融資，同時為投資者提供更多的優質投資品種，實現多方共贏。

（經濟日報 記者：郭子源 責編：胡達聞）