保理業(yè)務(wù)真的比應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)安全嘛？那首先小魯要帶大家重溫什么叫保理業(yè)務(wù)、應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)？

　　保理是指銷售商（債權(quán)人）將其與買方（債務(wù)人）訂立的貨物銷售（服務(wù)）合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給商業(yè)保理公司，由商業(yè)保理公司為其提供貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款管理與催收等綜合性商貿(mào)服務(wù)。

　　應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款是指企業(yè)將其合法擁有的應(yīng)收帳款收款權(quán)向銀行作還款保證，但銀行不承繼企業(yè)在該應(yīng)收賬款項(xiàng)下的任何債務(wù)的短期融資。

　　一、從范圍上看

　　從業(yè)務(wù)范圍上看保理是集貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款管理與催收、信用風(fēng)險(xiǎn)管理等服務(wù)，而應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款只有融資服務(wù)。保理比應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的服務(wù)多了好幾項(xiàng)，對(duì)客戶服務(wù)的越多，離企業(yè)越近，風(fēng)險(xiǎn)越低。

　　二、從參與交易過程看

　　因?yàn)閼?yīng)收賬款質(zhì)押貸款只有融資行為，不是應(yīng)收賬款的受讓人和權(quán)利人，因此一般不會(huì)參與基礎(chǔ)交易。而保理商不同，作為應(yīng)收賬款的受讓人和權(quán)利人，買方接到應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知對(duì)于賣方的抗辯可以向保理商主張，因此保理商為了控制風(fēng)險(xiǎn)，一般都會(huì)參與到交易過程，要求賣方嚴(yán)格按照合同的約定履行義務(wù)，幫賣方做好賒銷信用風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，因此從這個(gè)方面來看，保理要比應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款更了解貿(mào)易，更容易識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。

　　三、從融資方的還款來源看

　　應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款因?yàn)椴皇菓?yīng)收賬款的受讓人，在買方到期不付款時(shí)，貸款人是不能直接向買方主張權(quán)利的，只能先通過賣方主張，只有賣方不能還款的時(shí)候，才能代為對(duì)買方行使權(quán)利。所以應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的第一還款來源還是賣方（融資方），不是買方。保理業(yè)務(wù)因?yàn)槭菓?yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓，實(shí)現(xiàn)了應(yīng)收賬款資產(chǎn)的真實(shí)銷售和風(fēng)險(xiǎn)隔離，真正實(shí)現(xiàn)了買方作為第一還款來源，賣方是第二還款來源。所以說應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款是賣方信用，而保理是買方信用。

　　從以上幾點(diǎn)相信大家對(duì)保理與應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的區(qū)別看的出來哪個(gè)相對(duì)安全，風(fēng)險(xiǎn)低！當(dāng)然對(duì)于暗保理（轉(zhuǎn)為明保理的除外）其實(shí)和應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款沒什么本質(zhì)的區(qū)別啦！所以小魯建議以應(yīng)收賬款作為資產(chǎn)進(jìn)行融資的，盡量選擇保理業(yè)務(wù)，不做應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。雖然保理業(yè)務(wù)比較瑣碎！但是風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)喜歡懶惰的人，討厭勤奮的人！

　　文/五道口保理學(xué)院