達(dá)不到“大而全”，何不來(lái)“小而美”。商業(yè)保理將觸角伸向銀行保理業(yè)務(wù)的縫隙，專業(yè)做中小企業(yè)貸款，當(dāng)前“賒賬”成為企業(yè)主要貿(mào)易結(jié)算方式，高達(dá)20萬(wàn)億的應(yīng)收賬款市場(chǎng)，吸引商業(yè)保理公司也想分一杯羹。困擾商業(yè)保理發(fā)展的一大因素是融資，前海因較為成熟的跨境人民幣貸款成為保理公司搶注地方。截至11月12日，前海商業(yè)保理公司555家。而在2013年12月底，全國(guó)還不足300家，除了降低融資成本，商業(yè)保理更寄希望于將融資租賃與商業(yè)保理相互結(jié)合，盤活應(yīng)收賬款。

　　商業(yè)保理公司共商突圍辦法

　　飛機(jī)、船舶、大宗貿(mào)易等可以開展保理業(yè)務(wù)，甚至飛機(jī)票、學(xué)費(fèi)、保姆工資也可能作為保理業(yè)務(wù)的一種。公開數(shù)據(jù)顯示，2013年，我國(guó)保理業(yè)務(wù)量達(dá)3.18萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10%。而業(yè)內(nèi)估計(jì)，應(yīng)收賬款市場(chǎng)達(dá)到20萬(wàn)億元以上。

　　在當(dāng)前，賒賬成為企業(yè)主要結(jié)算方式，盡管銀行保理業(yè)務(wù)已有較大規(guī)模，但其服務(wù)滲透仍不充分，普惠金融尚未普及，尤其中微企業(yè)因?yàn)橘Y質(zhì)審核和業(yè)務(wù)規(guī)模難以獲得銀行青睞，商業(yè)保理成為銀行保理的補(bǔ)充。

　　上周舉辦的“筑夢(mèng)前海”商業(yè)保理活動(dòng)主題活動(dòng)中，前海管理局投資推廣處主任侯靜表示，截至11月12日，前海商業(yè)保理公司已有555家。商業(yè)保理公司匯聚各類資本，包括商業(yè)銀行、上市公司、供應(yīng)鏈企業(yè)等背景，而更多的是民營(yíng)資本。

　　前海產(chǎn)業(yè)智庫(kù)秘書長(zhǎng)羅潤(rùn)華表示，前海商業(yè)保理大有可為，首先背靠珠三角，每年企業(yè)產(chǎn)生大量應(yīng)收賬款，其次是融資優(yōu)勢(shì)—跨境貸，可以用境外低成本資金。不過他坦言，目前555家商業(yè)保理公司，約400家企業(yè)還沒有運(yùn)轉(zhuǎn)，主要是不知道如何開展業(yè)務(wù)。

　　“專業(yè)化發(fā)展，要做小而美。”中信商業(yè)保理深圳分公司副總經(jīng)理晏海云支招，小的商業(yè)保理公司生存法則，可根據(jù)不同的股東背景進(jìn)行資源配置，如有的股東來(lái)自實(shí)業(yè)，有的股東來(lái)自投融資行業(yè)，那么實(shí)業(yè)的股東可關(guān)注到自身熟悉的領(lǐng)域，投融資行業(yè)的股東則對(duì)此進(jìn)行分析。

　　和信商業(yè)保理有限公司董事長(zhǎng)黃建忠表示，公司主要在香港做供應(yīng)鏈保理業(yè)務(wù)，“要做銀行管不了的東西，這就是商業(yè)保理的優(yōu)勢(shì)，支持‘小而美’的操作。”黃建忠表示，小單對(duì)于小的商業(yè)保理更能做好風(fēng)險(xiǎn)控制，一張小單可能就只有幾十萬(wàn)，但是可以積少成多。

　　跨境貸為保理提供融資渠道

　　今年6月9日，深圳鑫科商業(yè)保理有限公司在前海注冊(cè)成立，工商資料顯示注冊(cè)資本4500萬(wàn)元，從事商業(yè)保理等業(yè)務(wù)。公司董事長(zhǎng)尹江三出席“筑夢(mèng)前海”活動(dòng)時(shí)介紹，公司至今已有1億元的業(yè)務(wù)量，業(yè)績(jī)不錯(cuò)，已經(jīng)獲得多家銀行授信。

　　“為什么選擇前海？更多是因?yàn)榭缇橙嗣駧刨J款。”尹江三表示。深圳五道口保理學(xué)院有限公司負(fù)責(zé)人魯順贊同上述觀點(diǎn)，商業(yè)保理發(fā)展主要是資金來(lái)源問題，盡管目前跨境貸利率水漲船高，相較于國(guó)內(nèi)貸款優(yōu)勢(shì)不明顯，“但還是建議企業(yè)建立多層次的資本渠道，盡管不缺錢，但不能在缺錢的時(shí)候去找錢，而是在你有錢的時(shí)候就將融資渠道打通”。

　　中國(guó)工商銀行前海分行跨境業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理汪麗表示，銀行主要考察保理公司的資質(zhì)和項(xiàng)目?jī)煞矫妗Ｍ酐愐砸粋€(gè)海外項(xiàng)目為例介紹，曾與美國(guó)一保理公司合作做海外保理，“應(yīng)收賬款的一個(gè)特點(diǎn)是訂單多、付款多、項(xiàng)目多、金額大，到期日不一樣，比較龐雜，那么如何管理應(yīng)收賬款？這是我們關(guān)心的問題，而這家公司依靠系統(tǒng)脫穎而出”。

　　融資租賃與保理業(yè)務(wù)結(jié)合

　　從今年1月1日起，上海自貿(mào)區(qū)“允許融資租賃公司兼營(yíng)與主營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)”，也就是說(shuō)注冊(cè)在上海自貿(mào)區(qū)的融資租賃可開展商業(yè)保理業(yè)務(wù)，這被業(yè)界認(rèn)為為融資租賃與保理結(jié)合帶來(lái)新商機(jī)，也一直是融資租賃企業(yè)所希望的。

　　“這是可行且是趨勢(shì)。”晏海云從實(shí)操角度分析，銀行中短期融資比較容易獲得，中長(zhǎng)期比較難，融資租賃是中長(zhǎng)期項(xiàng)目，這時(shí)可以考慮通過保理把融資租賃應(yīng)收賬款做保理，裁成短的債權(quán)再融資，通過賬期調(diào)配更快獲得融資，將賬期縮短，息差空間增大，降低融資成本。“最大問題，融資租賃是控物，保理是貿(mào)易自償。或者公司可以一起做市場(chǎng)，客戶找回來(lái)，但是風(fēng)控分開，即兩套系統(tǒng)執(zhí)行”。不過也有企業(yè)認(rèn)為堅(jiān)持做“小而美”的商業(yè)保理。

　　目前，前海入?yún)^(qū)融資租賃企業(yè)近200家，與天津東疆保稅港區(qū)、上海浦東機(jī)場(chǎng)綜合保稅區(qū)形成三足鼎立之勢(shì)。而融資租賃有著巨大的融資需求，融資渠道有限時(shí)，商業(yè)保理介入或能提高資金流動(dòng)性。那么融資租賃企業(yè)在前海能否嘗試申請(qǐng)加入商業(yè)保理業(yè)務(wù)呢？

　　“我們正制定一系列扶持政策，希望商業(yè)保理企業(yè)能夠提供意見。”前海管理局投資推廣處主任侯靜表示，今年上半年，前海在研究商務(wù)部對(duì)行業(yè)促進(jìn)的精神指導(dǎo)下，提出前海放開試點(diǎn)資格范圍，另外因?yàn)樯虡I(yè)保理在國(guó)內(nèi)屬于類金融行業(yè)，尚不能享受優(yōu)惠政策，前海正制定鼓勵(lì)政策，將融資租賃和保理納入其中，如創(chuàng)新獎(jiǎng)、落戶獎(jiǎng)等，另外針對(duì)商業(yè)保理做的扶持政策，給予財(cái)稅和注冊(cè)便利。

　　文/南方都市報(bào)