【案例基本情況】

A百貨公司位于市區(qū)繁華地段，是由當?shù)刈畲蟮膰猩虡I(yè)企業(yè)經股份制改組，成立的一家綜合性百貨銷售集團。A公司銷售產品總共有10萬余種，主要是通過集團自身的供應商庫進行訂單采購，其主要供應商為聯(lián)想、圣大保羅、徐福記、安踏、海爾、同仁堂、九牧王、金大福等等一大批國內、國際知名商品生產廠家的代理商。同時，其供應商中也存在大量的小型供應商。

隨著百貨公司知名度的提升和消費者認可度的拓展，日常的商品采購量逐月提升，尤其是在節(jié)假日、重點黃金周的節(jié)慶時期，采購量的擴大致使該公司流動資金十分緊張。因此，A百貨公司在2014年初向多家銀行咨詢，是否有財務優(yōu)化的解決方案，最終選定了D銀行的“反向保理”融資服務方案。

【銀行切入環(huán)節(jié)】

A百貨公司的財務主管找到D銀行時，直接提出了自身在結算資金緊張的問題。D銀行客戶經理經過對企業(yè)財務報表的分析與診斷，看出A公司的結算周期為兩個月，而應付賬款周轉天數(shù)也為兩個月。從而可見，企業(yè)對于供應商的資金占用時間并不夠長，從而導致企業(yè)在日常經營過程中的結算資金緊張問題。

鑒于此，D銀行提出對A百貨公司采用“反向保理”融資服務方案，源于A公司實力強勁、履約能力較強、信用好，銀行只需要評估A公司的信用風險就可以開展保理，而授信的回收資金流也直接來自于A公司。經過銀企雙方洽談，商業(yè)銀行可以根據(jù)企業(yè)的需求，為其提供針對供應商采購的保理業(yè)務，延長預付款周轉天數(shù)。

【目標客戶選擇】

銀行在操作“反向保理”融資解決方案時，針對的目標客戶主要是供應鏈條上的核心企業(yè)，這與以往尋找鏈條上的中小企業(yè)思路截然相反。因此，在選擇這類客戶時一般要求銀行與核心企業(yè)、供應商之間分別簽訂合作協(xié)議如下：

（1）銀行與核心企業(yè)之間簽署《業(yè)務合作協(xié)議》，規(guī)定如下內容：

銀行向核心企業(yè)的供應商提供發(fā)票貼現(xiàn)服務；

核心企業(yè)向銀行推薦供應商，供應商信息包括：供應商名稱、地址、聯(lián)系人、供應商在核心企業(yè)內部的供應商評級等；

核心企業(yè)向銀行傳遞發(fā)票信息，并確保所提交信息的真實性、準確性；

核心企業(yè)同意供應商將以核心企業(yè)為付款人的應收賬款轉讓給銀行；

核心企業(yè)需將其和推薦供應商之間的發(fā)票，全部傳輸給銀行，并承諾到期將款項全部支付到銀行指定的賬戶，無論單筆發(fā)票是否貼現(xiàn)。

（2）銀行與供應商之間簽署《保理合同》，規(guī)定如下內容：

銀行向供應商提供有追索權的發(fā)票貼現(xiàn)服務；

供應商將應收賬款轉讓給銀行；

銀行隨之享有向核心企業(yè)收款的權利；

在發(fā)生商業(yè)糾紛或核心企業(yè)拒絕付款的情況下，銀行有權行使追索權。

【產品服務方案】

反向保理是指在買家（核心企業(yè)）資信水平很高，愿意向商業(yè)銀行推薦供應商和提供應收賬款信息，并承諾付款鎖定的情況下，對以這些買家為付款人的應收賬款或者訂單，銀行直接發(fā)放融資。在本案例中，D銀行對A百貨公司辦理反向保理業(yè)務的具體實施步驟如下：

①M銀行與A百貨公司簽署合作協(xié)議，并對A百貨公司核定間接授信額度；

②A百貨公司向M銀行推薦其認定的供應商；

③M銀行根據(jù)A百貨公司的推薦，對供應商批準保理額度，并與供應商簽訂保理合同；

④A百貨公司向M銀行傳輸其確認的發(fā)票；

⑤供應商就已經過確認的發(fā)票提交融資申請，之后M銀行發(fā)放保理融資；

⑥發(fā)票到期后，A百貨公司直接向M銀行付款。

【風險識別要點】

“反向保理”業(yè)務的辦理，風險點集中于供應鏈核心企業(yè)的三個維度，即：買方信用風險、交易風險與資金風險。因此，D銀行在實際操作中專門針對傳統(tǒng)保理業(yè)務中的風險點，著重對核心企業(yè)做好以下四點工作：

【案例要點透析】

相較于常規(guī)保理業(yè)務而言，反向保理操作簡便，可以立足核心企業(yè)對供應商進行批量營銷。從市場發(fā)展情況來看，當前有些銀行做得比較先進的是，實現(xiàn)了反向保理的“線上化操作”。它是指通過線上供應鏈金融系統(tǒng)，核心企業(yè)可通過多種形式提供供應商應收賬款（發(fā)票）信息、供應商可在線完成應收賬款轉讓及融資申請等操作、銀行系統(tǒng)自動完成轉讓審核、融資在線發(fā)放及回款資金處理。綜上所述，本則案例對于銀行實操人員的啟示如下：

第一，參與各方的利益獲取明顯。通過此筆業(yè)務，在核定發(fā)票后供應商就能得到現(xiàn)金支付，能夠使得A百貨集團獲得供應商的商業(yè)折扣。對銀行而言增加了保理費收入和貸款利息收入。比單純做流動資金貸款增加了收入，通過要求A百貨集團交納保證金，可增加銀行的存款規(guī)模。對供應商而言，擴大了銷售額，可以比之前更快回款，提高了周轉率；　

　　第二，未來將促使反向保理的線上平臺發(fā)展。具體來看，這種線上化運作平臺的運行步驟，包括以下五步：

　　關于如何自主開展保理業(yè)務、有效防控風險，以及如何與包括保理公司在內的其他金融機構合作開展保理業(yè)務的方式方法。