【案例基本情況】

　　A百貨公司位于市區繁華地段，是由當地最大的國有商業企業經股份制改組，成立的一家綜合性百貨銷售集團。A公司銷售產品總共有10萬余種，主要是通過集團自身的供應商庫進行訂單采購，其主要供應商為聯想、圣大保羅、徐福記、安踏、海爾、同仁堂、九牧王、金大福等等一大批國內、國際知名商品生產廠家的代理商。同時，其供應商中也存在大量的小型供應商。

　　隨著百貨公司知名度的提升和消費者認可度的拓展，日常的商品采購量逐月提升，尤其是在節假日、重點黃金周的節慶時期，采購量的擴大致使該公司流動資金十分緊張。因此，A百貨公司在2014年初向多家銀行咨詢，是否有財務優化的解決方案，最終選定了D銀行的“反向保理”融資服務方案。

　　【銀行切入環節】

　　A百貨公司的財務主管找到D銀行時，直接提出了自身在結算資金緊張的問題。D銀行客戶經理經過對企業財務報表的分析與診斷，看出A公司的結算周期為兩個月，而應付賬款周轉天數也為兩個月。從而可見，企業對于供應商的資金占用時間并不夠長，從而導致企業在日常經營過程中的結算資金緊張問題。

　　鑒于此，D銀行提出對A百貨公司采用“反向保理”融資服務方案，源于A公司實力強勁、履約能力較強、信用好，銀行只需要評估A公司的信用風險就可以開展保理，而授信的回收資金流也直接來自于A公司。經過銀企雙方洽談，商業銀行可以根據企業的需求，為其提供針對供應商采購的保理業務，延長預付款周轉天數。

　　【目標客戶選擇】

　　銀行在操作“反向保理”融資解決方案時，針對的目標客戶主要是供應鏈條上的核心企業，這與以往尋找鏈條上的中小企業思路截然相反。因此，在選擇這類客戶時一般要求銀行與核心企業、供應商之間分別簽訂合作協議如下：

　　（1）銀行與核心企業之間簽署《業務合作協議》，規定如下內容：

　　銀行向核心企業的供應商提供發票貼現服務；

　　核心企業向銀行推薦供應商，供應商信息包括：供應商名稱、地址、聯系人、供應商在核心企業內部的供應商評級等；

　　核心企業向銀行傳遞發票信息，并確保所提交信息的真實性、準確性；

　　核心企業同意供應商將以核心企業為付款人的應收賬款轉讓給銀行；

　　核心企業需將其和推薦供應商之間的發票，全部傳輸給銀行，并承諾到期將款項全部支付到銀行指定的賬戶，無論單筆發票是否貼現。

　　（2）銀行與供應商之間簽署《保理合同》，規定如下內容：

　　銀行向供應商提供有追索權的發票貼現服務；

　　供應商將應收賬款轉讓給銀行；

　　銀行隨之享有向核心企業收款的權利；

　　在發生商業糾紛或核心企業拒絕付款的情況下，銀行有權行使追索權。

　　【產品服務方案】

　　反向保理是指在買家（核心企業）資信水平很高，愿意向商業銀行推薦供應商和提供應收賬款信息，并承諾付款鎖定的情況下，對以這些買家為付款人的應收賬款或者訂單，銀行直接發放融資。在本案例中，D銀行對A百貨公司辦理反向保理業務的具體實施步驟如下：

　　①M銀行與A百貨公司簽署合作協議，并對A百貨公司核定間接授信額度；

　　②A百貨公司向M銀行推薦其認定的供應商；

　　③M銀行根據A百貨公司的推薦，對供應商批準保理額度，并與供應商簽訂保理合同；

　　④A百貨公司向M銀行傳輸其確認的發票；

　　⑤供應商就已經過確認的發票提交融資申請，之后M銀行發放保理融資；

　　⑥發票到期后，A百貨公司直接向M銀行付款。

【風險識別要點】

　　“反向保理”業務的辦理，風險點集中于供應鏈核心企業的三個維度，即：買方信用風險、交易風險與資金風險。因此，D銀行在實際操作中專門針對傳統保理業務中的風險點，著重對核心企業做好以下四點工作：

【案例要點透析】

　　相較于常規保理業務而言，反向保理操作簡便，可以立足核心企業對供應商進行批量營銷。從市場發展情況來看，當前有些銀行做得比較先進的是，實現了反向保理的“線上化操作”。它是指通過線上供應鏈金融系統，核心企業可通過多種形式提供供應商應收賬款（發票）信息、供應商可在線完成應收賬款轉讓及融資申請等操作、銀行系統自動完成轉讓審核、融資在線發放及回款資金處理。綜上所述，本則案例對于銀行實操人員的啟示如下：

　　第一，參與各方的利益獲取明顯。通過此筆業務，在核定發票后供應商就能得到現金支付，能夠使得A百貨集團獲得供應商的商業折扣。對銀行而言增加了保理費收入和貸款利息收入。比單純做流動資金貸款增加了收入，通過要求A百貨集團交納保證金，可增加銀行的存款規模。對供應商而言，擴大了銷售額，可以比之前更快回款，提高了周轉率；　

　　第二，未來將促使反向保理的線上平臺發展。具體來看，這種線上化運作平臺的運行步驟，包括以下五步：

　　文章來源：銀行聯合信息網