據(jù)有關(guān)調(diào)查，中小企業(yè)最大的資金壓力來(lái)自應(yīng)收賬款。由于這些欠款往往數(shù)量多、金額小，企業(yè)一般不愿花過(guò)多人力、財(cái)力來(lái)追討，遂如沉重負(fù)擔(dān)，阻礙了企業(yè)發(fā)展。近年來(lái)，為能將應(yīng)收賬款變成企業(yè)看得見(jiàn)，摸得著的現(xiàn)金，銀行推出了諸多創(chuàng)新業(yè)務(wù)，幫助企業(yè)籌措資金，提高債務(wù)資產(chǎn)比率。

　　應(yīng)收賬款保理指專為賒銷而設(shè)計(jì)，集商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保與貿(mào)易融資于一體的綜合性金融業(yè)務(wù)。針對(duì)被接受保理的應(yīng)收賬款，保理商和企業(yè)按預(yù)先約定的比率提供即時(shí)的融資。一般說(shuō)，保理業(yè)務(wù)的成本低于短期銀行貸款的利息成本，保理商只收取相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)。

　　案例1：某建工集團(tuán)與某房地產(chǎn)公司合作開(kāi)發(fā)大型項(xiàng)目，后者欠建工集團(tuán)2800萬(wàn)元應(yīng)收賬款。由于急需資金周轉(zhuǎn)，建工集團(tuán)于去年5月與銀行簽訂應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)合同，約定從5月23日至11月23日，銀行向建工集團(tuán)提供最高不超過(guò)2800萬(wàn)元的保理額度（此保理業(yè)務(wù)有追索權(quán)，即如果到11月23日，房地產(chǎn)公司未能按時(shí)付款，建工集團(tuán)須在3日內(nèi)完全履行回購(gòu)義務(wù)）。其后，建工集團(tuán)利用應(yīng)收賬款保理，提前將貨款收回，從而有效改善流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，減輕了短期資金壓力。

　　應(yīng)收賬款質(zhì)押指企業(yè)將其合法擁有的應(yīng)收賬款收款權(quán)向保理商作還款保證，但保理商不承繼企業(yè)在該應(yīng)收賬款項(xiàng)下任何債務(wù)的短期融資。貸款期間，打折后的質(zhì)押應(yīng)收賬款不得低于貸款余額（貸款本金和利息合計(jì)）。當(dāng)打折后的質(zhì)押應(yīng)收賬款在貸款期間內(nèi)不足貸款余額時(shí)，企業(yè)應(yīng)按保理商要求以新的符合要求的應(yīng)收賬款進(jìn)行補(bǔ)充、置換。

　　　案例2：某家具廠主要生產(chǎn)仿古家具，由于產(chǎn)品對(duì)原材料的要求較高，采購(gòu)原料時(shí)須現(xiàn)貨付款。而銷售產(chǎn)品后，貨款回收期較長(zhǎng)，一般為30至90天付款。因自有資金有限，且無(wú)固定資產(chǎn)可以融資，造成家具廠資金缺乏，無(wú)力接受大訂單。

　　某保理商獲悉后，了解到家具廠的固定客戶均為高檔家具的銷售公司，付款能力較強(qiáng)，且一般單筆訂單金額較高，遂向家具廠提出應(yīng)收賬款質(zhì)押融資方案，即廠方將未來(lái)銷售家具產(chǎn)生的應(yīng)收賬款質(zhì)押給保理商作為擔(dān)保，首筆應(yīng)收賬款質(zhì)押金額就達(dá)500萬(wàn)元。獲得貸款后，家具廠隨即接受大訂單，加緊采購(gòu)原材料，著手生產(chǎn)，比合同約定提前一周交貨，客戶如數(shù)支付了款項(xiàng)。家具廠按照貸款合同的規(guī)定，按時(shí)還清了銀行貸款。

　　應(yīng)收賬款池融資針對(duì)中小企業(yè)交易頻次高、單筆金額小，形成應(yīng)收賬款數(shù)量多、金額小的特點(diǎn)，“應(yīng)收賬款池融資”將企業(yè)一些零散、小額的賬款集合起來(lái)，形成相對(duì)穩(wěn)定的應(yīng)收賬款余額“池”，并轉(zhuǎn)讓給保理商。后者按照應(yīng)收賬款總額的一定比例，給予中小企業(yè)融資。

　　案例3：某民營(yíng)高科技企業(yè)面臨資金瓶頸，難以實(shí)現(xiàn)發(fā)展突破，某保理商獲悉后，與企業(yè)管理層接洽，了解到企業(yè)處于起步階段，需要大量的研發(fā)投入，由于在行業(yè)中的地位相對(duì)較弱，談判和議價(jià)能力不強(qiáng)，無(wú)法在與供應(yīng)商和購(gòu)貨商的談判中獲得優(yōu)惠的價(jià)格。而且，企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本較高，又缺乏可供抵押的固定資產(chǎn)，導(dǎo)致融資屢屢碰壁。

　　保理商分析發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)的應(yīng)收賬款有幾個(gè)特點(diǎn)：應(yīng)收賬款都有真實(shí)的貿(mào)易背景，且產(chǎn)品質(zhì)量合格，市場(chǎng)口碑很好；產(chǎn)品主要銷售給國(guó)內(nèi)大型通訊設(shè)備制造商，第三方信用記錄良好，逾期支付概率低；應(yīng)收賬款的金額已經(jīng)過(guò)付款人確認(rèn)，雙方約定通過(guò)銀行賬戶進(jìn)行款項(xiàng)的支付。

　　保理商認(rèn)為，該企業(yè)小額交易頻率高、單筆金額小，同時(shí)有許多應(yīng)收賬款未及時(shí)收回，遂推薦其使用“應(yīng)收賬款池”業(yè)務(wù)。由此，企業(yè)向保理商提出書(shū)面申請(qǐng)，并遞交相關(guān)材料。保理商審查確定后，最終給予企業(yè)應(yīng)收賬款面值60%的貸款額，幫助企業(yè)解決了資金難題。

　轉(zhuǎn)載自：保理中國(guó)