盡管保理融資誕生于19世紀初，且目前中國的保理業(yè)務量已達2.85萬億元，但與其他金融業(yè)務和金融詞匯相比，社會公眾對保理融資大多一知半解。緣何保理融資成了“最熟悉的陌生人”？

　　保理是指在國內外貿易存在賒銷的背景下，保理商為賣方提供的集貿易融資、商業(yè)資信調查、應收賬款管理及信用風險擔保于一體的綜合性金融服務。具體來說，賣方申請由保理銀行或機構購買其與買方因商品賒銷而產(chǎn)生的應收賬款，賣方對買方到期付款承擔連帶保證責任，并在保理方的要求下，還應承擔回購該應收賬款的責任，簡單來講就是賣方將其合法的應收賬款轉讓給銀行，從而獲得融資。

　　保理業(yè)務的類型大致可分為三種，一是按照保理預付款利息計收方式不同，可分為預付保理和貼現(xiàn)保理；二是按照銀行在債務人破產(chǎn)、無理拖欠或無法償付應收賬款時，是否可以向債權人反轉應收賬款，或要求債權人回購應收賬款或歸還融資，可分為有追索權保理和無追索權保理；三是按照是否將應收賬款轉讓的事實通知債務人，可分為公開型保理和隱蔽型保理。

　　根據(jù)國際保理商聯(lián)合會（FCI）的數(shù)據(jù)，自1992年中國銀行正式推出保理業(yè)務后，2012年中國國內和國際保理業(yè)務量已達2.85萬億元人民幣，已占全球業(yè)務量的16%。保理業(yè)務在中國得到蓬勃發(fā)展，是因為存在其合理性。

　　融資功能是保理業(yè)務最重要的功能。客戶可將因賒銷而產(chǎn)生的應收賬款轉讓給保理銀行或機構，銀行依據(jù)合同約定，對已受讓的應收賬款，按照一定比例在應收賬款到期日前，向客戶支付一定的保理預付款。對于無追索權保理業(yè)務，銀行需對買方進行嚴格的資信調查，并核定其信用風險擔保額度，在銀行受讓應收賬款后，當買方企業(yè)出現(xiàn)信用風險或償付風險時，由銀行承擔全額向賣方付款的責任與風險損失。因此，對賣方來說，保理業(yè)務能夠為其提供資信調查、應收賬款管理、銷售貨款清收和管理咨詢等非融資性服務。如果客戶（銷售商或賣方）存在大量應收賬款會嚴重影響到資金的使用效率，通過保理業(yè)務，賣方可以把應收賬款轉讓給銀行，能夠增加經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入，提高應收賬款的周轉率，并能夠在一定程度上減少企業(yè)負債，優(yōu)化財務報表。而對銀行來說，通過保理業(yè)務能夠賺取中間業(yè)務費用和融資利差。

　　銀監(jiān)會發(fā)文出擊銀行保理融資，主要針對兩個方面的問題，一是部分銀行存在借保理融資之名，行辦理一般貸款之實，放松融資審查等；二是當前企業(yè)應收賬款違約惡化，可能威脅到銀行的資產(chǎn)質量。對此，銀監(jiān)會要求銀行加強對賣方保理融資業(yè)務的管理。

　　保理融資的潛在風險也暴露出我國保理業(yè)務中長期存在的一些深層次問題。首先是保理業(yè)務的監(jiān)管缺乏科學、全面的法理依據(jù)；其次是保理機構多元化程度低，銀行承擔了主要的保理融資，不利于系統(tǒng)性風險的分散和轉移。因此，應盡快完善保理業(yè)務相關法律法規(guī)，加快推進保理機構多元化，尤其是推動民間專業(yè)化保理機構的發(fā)展。

　　注：此文轉自中國保理業(yè)協(xié)會