來源：中國證券報  作者：張利靜

為維護鐵礦石期貨國際化后的平穩運行，大商所為有意參與鐵礦石期貨交易的客戶設置了適當性準入條件。對于通過適當性審核的客戶接下來如何開戶交易、開戶中存在哪些注意事項，大商所在相關規則中予以明確。

境外開戶渠道有二

大商所相關負責人介紹，在鐵礦石期貨國際化的初期，境外客戶可選擇兩種開戶方式。第一種是直接開戶方式，即客戶通過境內期貨公司開戶，由境內期貨公司通過中國期貨市場監控中心統一開戶平臺為客戶開戶。境外客戶直接開戶方式與目前境內客戶開戶方式流程基本相同。第二種是轉委托開戶方式，即客戶通過境外經紀機構開戶，境外經紀機構需委托境內期貨公司進行特定品種期貨交易。轉委托方式開戶過程中，境外經紀機構通過監控中心統一開戶系統為其申請交易編碼，接收其委托的期貨公司需進行一定管理和控制，但境內期貨公司不能查看境外交易者的個人信息。關于境外交易者具體開戶流程和所需材料，可參見中國期貨市場監控中心相關要求。

在特定品種交易者適當性制度中，大商所對交易者設置了資金條件、知識測試、交易經歷等準入條件，開戶機構需審核客戶是否達到大商所特定品種適當性準入要求。同時，由于交易編碼的唯一性，同時采取以上兩種方式開戶的境外客戶或者在不同境外經紀機構開戶的境外客戶，不得通過同一家期貨公司會員進行期貨交易。例如，某境外客戶委托境外經紀機構A通過境內期貨公司C開戶，該客戶就不能再委托境外經紀機構B通過境內期貨公司C，或者直接通過境內期貨公司C開戶。

特定品種期貨交易采用交易權限管理，交易權限在期貨公司端統一分配。在具體操作上，以《大連商品交易所特定品種交易者適當性管理辦法》發布實施為節點，辦法發布實施前已開戶的客戶可直接參與特定品種期貨交易；對于辦法發布實施后新開戶的境內客戶，期貨公司應先關閉其特定品種交易權限，審核其符合適當性標準后為其開通特定品種交易權限；對于境外客戶，期貨公司在審核其符合適當性準入要求后，為其申請交易編碼并先關閉全部品種交易權限，在境外交易者可參與特定品種期貨交易之時（具體時間另行通知）起為其開通特定品種交易權限。

境內客戶開戶流程不變

對于境內客戶，在鐵礦石期貨成為特定品種后，其開戶流程并未發生變化，只是開戶完成后需由期貨公司先關閉其特定品種交易權限。期貨公司為客戶申請特定品種交易權限的流程與申請大商所豆粕期權交易權限的流程基本一致，均需客戶提出書面申請并由期貨公司進行身份信息及交易者適當性等審核，審核通過后為客戶開通交易權限的同時還需在交易所會員服務系統中進行報備。

同時，直接開戶方式下，期貨公司還應按照中國期貨業協會要求對客戶進行分級和交易者適當性匹配管理，業務流程以中國期貨業協會要求為準。轉委托開戶方式下，中期協《期貨經營機構投資者適當性管理實施指引（試行）》暫不適用于境外經紀機構轉委托的情形。

此外，該負責人還介紹，大商所特定品種與其他品種共用交易編碼。開戶機構和境外客戶開戶過程中，除需符合交易所要求外，還需滿足所在國監管機構對相關業務的基本要求。