來源：期貨日報 張海巖

2012年4月12日，中國人民銀行決定組織開發獨立的人民幣跨境支付系統Cross-border Inter bank Payment System，（簡稱CIPS）以進一步整合現有人民幣跨境支付結算渠道和資源，提高跨境清算效率，滿足各主要時區的人民幣業務發展需要，提高交易的安全性，構建公平的市場競爭環境。
　　

2015年10月8日，人民幣跨境支付系統（一期）成功上線運行。它的建成運行是我國金融市場基礎設施建設的又一里程碑事件，標志著人民幣國內支付和國際支付統籌兼顧的現代化支付體系建設取得重要進展，對促進人民幣國際化進程將起到重要支撐作用。
　　

隨著我國成為第一貿易大國和推出“一帶一路”戰略，跨境人民幣業務規模不斷擴大，越來越多的國家將人民幣作為儲備貨幣，CIPS上線運行將對全球大宗商品市場帶來重要影響。
　　

商品定價體系
　　

近年來，隨著跨境人民幣業務各項政策相繼出臺，跨境人民幣業務規模不斷擴大，人民幣已成為中國第二大跨境支付貨幣和全球第四大支付貨幣。人民幣跨境支付結算需求迅速增長，對金融基礎設施的要求越來越高。隨著CIPS系統上線，原本以單一貨幣美元定價的商品體系，未來將逐步走向多元化，以人民幣定價的商品體系將逐步進入歷史舞臺。
　　

目前參與CIPS的銀行共有19家，分別為：工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、華夏銀行、民生銀行、招商銀行、興業銀行、平安銀行、浦發銀行、匯豐銀行（中國）、花旗銀行（中國）、渣打銀行（中國）、星展銀行（中國）、德意志銀行（中國）、法國巴黎銀行（中國）、澳大利亞和新西蘭銀行（中國）和東亞銀行（中國）。
　　

港交所和新加坡交易所分別在2012年和2014年推出了人民幣期貨。迪拜也于2015年11月底推出人民幣期貨。這將會吸引國際金融巨頭和對沖基金敢于大量使用人民幣，加大人民幣國際使用量，從而加快人民幣定價商品進程。
　　

支付清算系統
　　

在CIPS支付清算系統上線之前，全世界只有兩個支付清算系統，一是CHIPS支付清算系統，二是SWIFT支付清算系統。
　　

CHIPS指的是紐約清算所銀行同業支付系統，是全球最大的私營支付清算系統之一，于1970年建立，由紐約清算所協會經營，主要進行跨國美元交易的清算，處理全球九成以上的國際美元交易。SWIFT是指全球同業銀行電訊協會，成立于1973年，是全球各大銀行創辦的金融服務性機構，為金融機構提供安全報文交換服務與接口軟件，覆蓋200余個國家，擁有7500家直接與間接會員。
　　

簡單地說，SWIFT就是一家負責發送和解讀報文的機構，例如從國內銀行向國外銀行匯款，國內銀行就需要向SWIFT發送報文，報文內容包括時間、金額、有效期、出入銀行編碼、賬戶名稱等信息，SWIFT經過解碼將報文送至清算行后完成匯款。CHIPS位于紐約，而SWIFT位于布魯塞爾，但在“9·11”事件之后，美國以打擊恐怖主義的名義獲取了該數據庫，成功掌控了該支付清算系統。
　　

全世界各大銀行、金融機構想更大發展，都離不了以美國掌控的交易支付體系，所以把絕大部分的國際交易跟美元對接；同時國際大量存量資金，絕大部分投入以美元計價的金融衍生品領域。2008年年初，美國發生次貸危機，為了快速提升自身經濟，11月底美國開始量化寬松，導致全球大宗商品暴漲，美元急速貶值，世界經濟出現空前泡沫。2014年年底美國又結束量化寬松，美元急速升值，使大宗商品斷崖式暴跌。
　　

隨著中國CIPS支付清算系統推出，未來就有了除上述系統外的新途徑。它的推出為國際社會支付清算多了一種選擇，打破了被動接受強權支付清算系統的“圍城”。
　　

CIPS支付清算系統有其自身的優勢，較之CHIPS和SWIFT更加實用便捷。CIPS采用實時全額結算方式處理客戶匯款和金融機構匯款兩類業務，各直接參與者一點接入，集中清算業務，縮短了清算路徑，提高了清算效率。
　　

CIPS采用國際通用ISO20022報文標準，采納統一規范的中文四角碼，支持中英文傳輸，在名稱、地址、收費等欄位設置上更有利于人民幣業務的自動處理。
　　

CIPS報文設計充分考慮了與現行SWIFTMT報文的轉換要求，便于跨境業務直通處理并支持未來業務發展需求。運行時間覆蓋亞洲、歐洲、非洲、大洋洲等人民幣業務主要時區，為境內直接參與者提供專線接入方式，可吸引國際社會越來越多地選擇CIPS支付清算系統。
　　

國際貿易規則
　　

在CIPS推出之前，由于只有美國控制著兩大交易體系，從而美元霸權得以在2006年成功地制裁了伊朗，一夜之間凍結了伊朗幾乎所有的美元資產，迫使其國際貿易連年下滑，國內商品出口受限，造成本土資源產能過剩，外部資源嚴重匱乏，從而使經濟一再處于低迷之中。
　　

目前，中國對伊朗的貿易，大部分還是以易貨貿易形式出現的。出口到伊朗的商品只能通過國內昆侖銀行、中國昆侖銀行伊朗分行和伊朗國內各大銀行，以歐元計價，以人民幣劃轉的形式結匯、結算。昆侖銀行隸屬于中石油，是目前國內唯一可以接受伊朗款項的銀行。但在2012年7月伊朗受美國金融制裁后，中國就不再能夠全開放式地做伊朗國際結算，只對國企和部分私營企業開放，這就大大降低和減少了民間自由貿易往來。但在CIPS支付清算系統推出后，立即產生根本性的變化。首先，伊朗和中國簽訂貨幣互換協議（現在是石油換商品），然后用CIPS交易結算，就可以通過中國平臺采購自己想要的任何商品，同時利用CIPS出口自己的商品到任何地區，這樣就化解了美國的金融制裁。
　　

雖然人民幣跨境交易支付系統CIPS現在還處于初級階段1.0版，未來還有更多的不確定性和更多的困難，但它的推出，對未來商品定價體系、支付清算體系、商品貿易規則體系都將產生深遠影響，為全球大宗商品市場的穩定和全方位多樣化發展，貢獻中國聲音和中國力量。