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大宗商品電子交易市場為什么要刷單？？

對于散戶來說，在行情確定的情況下，比較可靠的方式是坐轎賺點(diǎn)差。但是，如果同方向的行情一直走下去，將會給莊家造成嚴(yán)重的損失。通常情況下，中遠(yuǎn)期交易和期貨交易一樣，是零和游戲，近似于賭博，即總得有賠錢的，才能有賺錢的。因此，莊家為了避免賠錢，會通過操縱行情，制造虛假行情，一旦發(fā)現(xiàn)散戶上鉤，則馬上翻轉(zhuǎn)方向，走向行情的反方向，讓上鉤的散戶遭受損失。

所以，在行情持續(xù)了一段時(shí)間后，莊家會在短時(shí)間內(nèi)操縱行情，使行情反復(fù)不已，即所謂的整理行情。這個(gè)時(shí)候，行情朝著每個(gè)方向行進(jìn)的距離都很小，而不斷往復(fù)。此時(shí)一旦散戶跟著某個(gè)方向下單，就會中莊家的圈套。通常情況下，一兩個(gè)散戶的跟單不是莊家感興趣的。莊家感興趣的是被引誘上鉤的有大資金存在。此時(shí)如果行情突然翻轉(zhuǎn)，殺他個(gè)措手不及，并迅速朝著這個(gè)資金下單的反方向迅速前進(jìn)，造成此投資者心靈上的恐慌，而及時(shí)割肉止損。而割下的這塊肉，一部分就納入了莊家的口中。

而在某些情況下，散戶的動向在莊家能夠比較明確感知的情況下，盲目下單就容易造成損失。因此，一般的散戶，如果沒有明確的投資策略，就應(yīng)該在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)上將自己獲利的單子平倉，沒有倉位的應(yīng)該靜觀其變。如果對行情把握相對較準(zhǔn)確，并有較為明確的投資策略的情況下，可以下單操作，保持快進(jìn)快出。

此時(shí)，經(jīng)驗(yàn)較為豐富的操盤手會選擇刷單。刷單的模式是和中遠(yuǎn)期交易行業(yè)的模式同步的。中遠(yuǎn)期的收益模式是：散戶交易，市場要收取一定數(shù)額的手續(xù)費(fèi)。比如，青島商品交易市場的橡膠品種收取的手續(xù)費(fèi)為雙邊3元錢。一般代理商可以獲得2.6元。3元錢，在行情上，就是3個(gè)點(diǎn)。如果以點(diǎn)差坐轎的方式，行情要波動4個(gè)點(diǎn)以上，散戶才可以賺到錢。但在刷單模式下，行情波動3個(gè)點(diǎn)以內(nèi)，散戶也可以盈利。盈利的基礎(chǔ)在于單量。一般情況下，交易市場為了增加收入，會鼓勵經(jīng)紀(jì)公司（代理商）把單量做上去，單量越多，手續(xù)費(fèi)越多。那么，市場在增加的手續(xù)費(fèi)收入中拿出一部分與經(jīng)紀(jì)公司分享。同樣的，代理商為了獲得手續(xù)費(fèi)收入的增加，就會鼓勵投資者做單量，而鼓勵的手段是拿出獲得的手續(xù)費(fèi)收入的一部分獎勵給投資者。這就形成了利益的傳導(dǎo)機(jī)制，推動了部分投資者為了賺取手續(xù)費(fèi)返傭，而提高單量。提高單量的手法就是要快進(jìn)快出，提高交易量，放棄部分點(diǎn)差。

舉個(gè)例子來說，如果一手橡膠，在行情波動3個(gè)點(diǎn)的時(shí)候，因?yàn)槭掷m(xù)費(fèi)是3個(gè)點(diǎn)，對于散戶來說，賬面盈利是0.如果3個(gè)點(diǎn)平倉，等于在做無用功。如果2個(gè)點(diǎn)平倉，則是賠1元的點(diǎn)差。但是，在單量模式下，如果市場給經(jīng)紀(jì)公司的返傭是2.6元/手，而經(jīng)紀(jì)公司承諾投資者在做到10000手的情況下，給客戶1.5元的返傭。那么，這個(gè)投資者為了達(dá)到1萬手的單量，不必在達(dá)到3個(gè)點(diǎn)才平倉。而是在2個(gè)點(diǎn)的時(shí)候即可平倉。此時(shí)，投資者從賬面上看損失1點(diǎn)，但是會從經(jīng)紀(jì)公司獲得1.5點(diǎn)的收入。與損失相權(quán)，則獲得0.5元/手的收益。

在單量模式下，投資者會獲得以下好處：

1，不必等待行情有較大的波動即可獲利，從而降低了交易風(fēng)險(xiǎn)。具備做空機(jī)制的保證金交易的最大風(fēng)險(xiǎn)來源于行情的突然翻轉(zhuǎn)。而行情離開出發(fā)點(diǎn)的距離越大，也就意味著風(fēng)險(xiǎn)就越大。因此，單量模式在行情極度不確定的情況下，具備較強(qiáng)的優(yōu)勢。

2，單量模式和經(jīng)紀(jì)公司的利益有較強(qiáng)的捆綁，因此可以從經(jīng)紀(jì)公司那獲得較多的關(guān)注，會增加投資者的獲利機(jī)會。

3，可以訓(xùn)練操盤的熟練程度，并在時(shí)機(jī)成熟的時(shí)候向獨(dú)立經(jīng)紀(jì)公司的地位發(fā)展。這就是行業(yè)很多原來較為老道的操盤手很容易就發(fā)展成為一個(gè)獨(dú)立的代理商的原因。這是中遠(yuǎn)期交易市場的一個(gè)典型的特征。

即使單量模式有較強(qiáng)的優(yōu)越性，但是從對中遠(yuǎn)期交易市場行情的長期觀察研究的過程中，發(fā)現(xiàn)單量模式實(shí)際上是市場對中遠(yuǎn)期市場的經(jīng)紀(jì)公司的一種誤導(dǎo)或者是催眠。從根本上來說，單量是對市場絕對有利的。而點(diǎn)差則與市場的利益并不意味著絕對有利。市場的主要收入源于手續(xù)費(fèi)，而作為經(jīng)紀(jì)公司，則不是必然的依靠手續(xù)費(fèi)。經(jīng)紀(jì)公司完全可以開公司倉投資賺取點(diǎn)差獲利。

但是從實(shí)際來看，大多數(shù)的經(jīng)紀(jì)公司已經(jīng)被市場催眠，走單量模式，而忽略點(diǎn)差盈利。而在行情較為確定的時(shí)候，單量模式會讓經(jīng)紀(jì)公司損失掉很多利潤空間，讓渡給市場和其他投資者。所以，比較明智的選擇是，在行情確定的時(shí)候，鎖定點(diǎn)差；在整理的過程中，刷單賺費(fèi)用。

再來談?wù)劕F(xiàn)貨交易的手法

123法則

1、趨勢線被突破；

2、上升趨勢不再創(chuàng)新高，或下降趨勢不再創(chuàng)新低；

3、在上升趨勢中，價(jià)格向下穿越先前的短期回檔低點(diǎn)，或在下降趨勢中，價(jià)格上穿先前的短期反彈高點(diǎn)。<其中第二點(diǎn)，有的時(shí)候價(jià)格會出現(xiàn)短暫的假突破（新高或者新低），但很快會回到前高以下（前低以上），因此還可以和2B法則相結(jié)合。

2B法則

在上升趨勢中，如果價(jià)格已經(jīng)穿越先前的高價(jià)而未能持續(xù)挺升，稍后又跌破先前的高點(diǎn)，則趨勢很可能會發(fā)生反轉(zhuǎn)。下降趨勢也是如此，只是方向相反。

這兩個(gè)法則不論是中長線的趨勢中還是短線當(dāng)日交易中都可以加以運(yùn)用。

在期貨投資中，保護(hù)性止損價(jià)為的設(shè)置非常關(guān)鍵，而運(yùn)用上述兩個(gè)法則在期貨具體操作過程中，止損價(jià)為可以這樣設(shè)置：運(yùn)用123法則，當(dāng)上升中出現(xiàn)法則中第3條，開立空頭頭寸，止損價(jià)位設(shè)在前低點(diǎn)稍上方；在下降中出現(xiàn)法則中第3條，開立多頭頭寸，止損價(jià)位設(shè)在前高點(diǎn)稍下方。

運(yùn)用2B法則，在上升趨勢中，價(jià)格已經(jīng)穿越先前的高價(jià)，稍后又跌破先前的高點(diǎn)，立即開設(shè)空頭頭寸，止損價(jià)為設(shè)在先前的高點(diǎn)稍上方；在下降趨勢中，價(jià)格已經(jīng)穿越先前的低價(jià)，稍后又漲回先前的低點(diǎn)上方，立即開設(shè)多頭頭寸，止損價(jià)為設(shè)在先前的低點(diǎn)稍下方。

如果之后又發(fā)生符合123法則的情況，結(jié)合123的操作方法追加頭寸，原先頭寸的止盈價(jià)和追加頭寸的止損價(jià)共同放在前低點(diǎn)稍上方（或前高點(diǎn)稍下方）。

123法則、2B法則在期貨上的運(yùn)用，其好處不僅僅在于較好的把握了價(jià)格轉(zhuǎn)向的先機(jī)，而且由于止損價(jià)位和開倉價(jià)位非常接近，使風(fēng)險(xiǎn)能被控制再更小的范圍內(nèi)，從而獲得較高風(fēng)險(xiǎn)收益比。

最后談?wù)劕F(xiàn)貨止損點(diǎn)的設(shè)定

在現(xiàn)貨市場，設(shè)立止損十分重要。投資現(xiàn)貨有三個(gè)最重要的要素：第一是止損，第二是止損，第三還是止損。但是，在實(shí)際操作中，投資者卻往往因?yàn)橹箵p設(shè)立得不夠科學(xué)而造成巨大虧損。其實(shí)，通常的止損位置的設(shè)立方式不外乎有三種：

1.在重要支持或阻力位被突破后止損

這是實(shí)戰(zhàn)中最常采用的操作模式。據(jù)筆者觀察，投資者在這個(gè)位置止損出局的比例非常高。但是，仔細(xì)分析國內(nèi)國外的現(xiàn)貨走勢圖表可以發(fā)現(xiàn)，在現(xiàn)貨市場，經(jīng)常會出現(xiàn)阻力或支持位置被突破以后價(jià)格走勢反轉(zhuǎn)的形態(tài)。

重要的阻力或支持位置有以下幾種：價(jià)格較長時(shí)間停留的密集成交區(qū)；較長時(shí)間范圍內(nèi)的價(jià)格高點(diǎn)或低點(diǎn)；趨勢線、黃金分割、或均線系統(tǒng)等等提供的位置。

這些位置缺乏可行性的主要原因有：

(1)大的投機(jī)資金可以預(yù)測到市場投資者的大概的止損價(jià)位。他們甚至故意在某些價(jià)位大量撮合成交，形成有較強(qiáng)支持或阻力的假象，然后憑借資金優(yōu)勢擊穿這些位置，在止損盤出現(xiàn)后反向操作獲利。

(2)趨勢線、均線系統(tǒng)、黃金分割位等提供的支持或阻力位置本身就有較大的主觀性，缺乏值得信賴的依據(jù)和基礎(chǔ)，準(zhǔn)確率很低，在這些位置設(shè)立止損點(diǎn)尤如引頸待斃。

2.絕對金額虧損度達(dá)到后止損

目前，在國外這是較多的游戲操盤手采用的止損方法。其操作要點(diǎn)是，設(shè)立進(jìn)場部位的資金最大虧損額度，一般為所占用資金的5％－20％，也可以是所占用資金的絕對數(shù)額，如每手100元。一旦達(dá)到虧損額度，無論是何價(jià)位立即止損離場。

使用這種停損方法，必須注意以下兩點(diǎn)：

(1)不同的品種或者不同的操作時(shí)間段要采用不同的止損額度。

(2)設(shè)立的止損額度必須在市場中得到概率的驗(yàn)證。

這種止損方式的優(yōu)點(diǎn)是明顯的：

(1)突出了資金管理原則。國外經(jīng)驗(yàn)表明，優(yōu)秀的操盤手不在于如何分析市場而在于如何管理好資金。

(2)具有概率上的優(yōu)勢，操作時(shí)間越長優(yōu)勢越明顯。

(3)止損位置遠(yuǎn)離普通投資者，防范了第一種止損位置的設(shè)定所帶來的市場風(fēng)險(xiǎn)。

使用這種止損方法時(shí)，需要做大量的統(tǒng)計(jì)和分析工作，確定操作策略，尋找適合自己操作風(fēng)格的最佳止損額度。

3.自我的忍耐限度達(dá)到后止損

這類止損方式是初學(xué)者經(jīng)常采用的方法。筆者的經(jīng)驗(yàn)是，在短線操作中使用這種止損方式對提高收益率還是有幫助的。其實(shí)，國外一些優(yōu)秀操盤手也經(jīng)常使用這類方式。

具體使用方法是：當(dāng)你的頭寸部位出現(xiàn)虧損時(shí)，只要你還能承受得住，你就可以守住你的部位，否則立刻止損出場，即使你是剛剛建立的頭寸。

個(gè)人認(rèn)為，這種方法適合即日短線電子操盤，也適合對市場有豐富經(jīng)驗(yàn)的操盤手，而新手在使用時(shí)則經(jīng)常在高低位被震蕩出局。

使用這種方式的主要依據(jù)是，當(dāng)你建立頭寸后，如果你“感覺”很不舒適，這常常是因?yàn)槭袌鲋谐霈F(xiàn)了某種在你意料之外的表象，雖然可能因?yàn)槎叹€交易你來不及分析過多的資料，也可能是由于其他的原因而你暫時(shí)不知，但長期的操盤使得你“感覺”到了市場的風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)候你就應(yīng)該馬上離場觀望了。