發(fā)現(xiàn)交易的心理秘密

大宗商品市場潮漲潮落，非農(nóng)、美聯(lián)儲加息、地緣政治危機等因素令其走勢波詭云異，高回報的機會與高風(fēng)險的挑戰(zhàn)并存，許多初入市場的投資者抱著創(chuàng)富的夢想來一試身手，卻不知這是意志堅毅者的游戲，更多朋友看到機會的同時，更應(yīng)該懂得情緒是制約交易獲利的最大敵人。若想在市場中獲利，你必須懂得人的心理情緒。市場是由一個一個人組成的，每個人都會焦慮、希望、迷茫、惶恐，正因以上情緒造成了市場的波動，在緊張情緒中，交易者會做出糟糕的判斷，試想有什么事情能比賺錢或賠錢更令人激動和緊張呢？

想必大多數(shù)朋友都經(jīng)歷過或正在經(jīng)歷著下面這些交易感受。

1、因錯過機會而追悔莫及；

2、一賣就漲、一買就跌；

3、操作方向錯誤后死命扛單，期待扭虧為盈反而越套越深；

4、總是試圖搶頂抄底，但永遠(yuǎn)找不到頂?shù)自谀睦铮?/p>

5、不持倉難受，持倉不獲利也難受。凡此種種，不一而足。

顯然，恐懼和希望是造成市場波動的主旋律，歸根結(jié)底是人類進化過程中的原始本能在作祟，恐懼讓人類懂得危險而盡量規(guī)避它，讓人們團結(jié)起來，用合力才能克服危險；希望可以讓人不斷進取，最終推動了人類的進化。但在投資交易領(lǐng)域，這恰恰會出現(xiàn)相反的效果，大多數(shù)人選擇隨波逐流，覺得只有留在群體里才會感到安全，而在投資領(lǐng)域往往大多數(shù)人在犯錯，這就是我們所熟知的“羊群效應(yīng)”；希望會導(dǎo)致人性貪婪，賺錢了就覺得自己天下無敵，加重倉位，透支資金，最終獲利回吐并造成重大損失。顯然對于人類進化是有利的心理，但對于交易反而是有害的。

交易和投資讓我們看清了人性的弱點。有人虧錢，就有人反向利用這些弱點而賺錢。賺錢者并不表明他們不具有人類普遍的天性，只是相比手無寸鐵的散戶，他們手里掌握著“核武器”——量化交易系統(tǒng)。他們善于采取量化思維，窮舉市場可能因素，并設(shè)計交易系統(tǒng)，通過雇傭大批數(shù)學(xué)、天體物理學(xué)家，憑借高速計算機將系統(tǒng)設(shè)計成量化交易模型，也就是用人工智能決策來替代人腦，從而規(guī)避他們自身情緒天性對交易決策的影響。

兩種交易類型中的量化交易

按照決策的方式，交易可分為判斷型和量化型。

判斷型交易根據(jù)金融市場各種信息以及個人過去的經(jīng)驗來確定買賣什么、買賣多少、什么價位執(zhí)行、交易如何出場（止盈和止損）等，這里面最有代表性的人物是索羅斯，股神巴菲特也應(yīng)該屬于判斷型。我們知道交易者的決策中心樞紐是大腦，各種信息進入大腦，會做出判斷并發(fā)出買賣決策，同樣的信息進了不同交易者的大腦，出來的很可能是不同的決策指令，因為我們每個人的經(jīng)歷不同、性格不同、判斷的方法就會不同，所以這種類型無論從情商還是金融背景，都對個人能力要求極高，按照此種類型獲得成功的交易者只有少數(shù)，而恰恰市場中的大多數(shù)交易者均屬于判斷型交易。

科學(xué)發(fā)展到今天，人類已能上天入海，但對自己大腦的了解還充滿未知。簡單來說，量化交易就不用依賴大腦做決策，而是靠數(shù)學(xué)模型。比如：交易者把最新的金融市場及其它相關(guān)信息輸入到他的量化模型，公式得出的結(jié)果提示買進白銀，價位在3400，機械交易系統(tǒng)就自動執(zhí)行指令或者通過人工下單，過了一段時間，一天或者幾個月，也可能是幾秒之后就平倉了。

量化型和判斷型交易的最主要區(qū)別，就在于不用做主觀判斷，而是完全依照數(shù)學(xué)模型設(shè)計的機械化交易系統(tǒng)來代替人腦做決策。數(shù)學(xué)模型的好處是它的一致性：同樣的信息輸入公式，得出的結(jié)果是一樣的，與是誰輸入的沒有關(guān)系。詹姆斯-西蒙斯正是量化型交易者的代表，他所創(chuàng)立的大獎?wù)禄鹪?989--2006年17年間，平均年收益率達(dá)到驚人的38.5%，而股神巴菲特過去20年的平均年回報率也不過才20%。詹姆斯-西蒙斯也因此被譽為“最賺錢的基金經(jīng)理”，量化交易的威力由此可見一斑。

用量化思維整合你的交易

人的情緒弱點不能根本消除，但可以最大限度的規(guī)避。我們不像詹姆斯-西蒙斯那樣擁有頂尖的先進的交易硬件，卻可以學(xué)習(xí)他的思維模式，用量化思維來整合我們的交易，嚴(yán)格遵守紀(jì)律和原則，情緒影響最小化，收益才能最大化。

量化是否具有數(shù)學(xué)模型不重要，關(guān)鍵是要有量化思維。大道至簡！無論是心理情緒、基本面，還是行為技術(shù)面，一切皆可量化，讓量化滲透進交易過程的方方面面，如此交易就會變得簡單。

廣義上的量化是交易流程的量化，它分為以下五個步驟。

第一步：情緒的管理。

1、自我負(fù)責(zé)。在市場中交易者互為對手，沒有人在乎你的得失，所以交易者應(yīng)該鼓起勇氣，一切靠自己的能力，不隨波逐流，不受他人左右，同時也不試圖去改變他人。

2、發(fā)現(xiàn)弱點。就如本文開頭所講的那樣，主動認(rèn)清自己的弱點，才能有的放矢。

3、設(shè)想可能發(fā)生的錯誤。你應(yīng)該在開始每一筆交易時，提前就考慮好有可能發(fā)生的意外，并提前設(shè)計好應(yīng)對的策略，想必你自然會在實際交易時做到處變不驚。

第二步：貴金屬行情分析，包括基本分析——供求關(guān)系，心理分析--持倉量、成交量等，行為分析--K線形態(tài)、技術(shù)指標(biāo)、波浪理論等。找尋貴金屬市場的運行狀態(tài)，分析是屬于穩(wěn)定的波動、穩(wěn)定的平靜、穩(wěn)定的趨勢、還是波動的趨勢。

第三步：基于行情分析和資金管理，科學(xué)合理的設(shè)計、制定貴金屬交易系統(tǒng)。入市：什么時間和點位買賣；止損：什么時候放棄一個虧損的持倉；止盈：什么時候退出一個盈利的持倉；資金管理：依據(jù)風(fēng)險報酬比，確定買賣多少；最后是交易的方式：可分為趨勢跟蹤、波段交易、反趨勢交易和日內(nèi)交易四種。

第四步：交易計劃的執(zhí)行。一個有效的交易系統(tǒng)，需要堅定不移地遵守它，你的行動就會更具有統(tǒng)一性，盡管連續(xù)的虧損或巨大的盈利也會激起內(nèi)心的恐懼和貪婪。但一個反復(fù)打磨的系統(tǒng)能賦予你信心、統(tǒng)一性和紀(jì)律性，這才是許多成功者的交易要訣。

第五步：交易評價和總結(jié)。

1、對單次交易結(jié)果的評價。交易結(jié)果可能盈利也可能虧損，盈利了總結(jié)成功的經(jīng)驗，告訴自己為什么這么做，系統(tǒng)是否100%被執(zhí)行；若虧損了需要找出原因，首先評估行情走勢的特點和行情分析的偏差，其次評估情緒是否影響了交易系統(tǒng)的執(zhí)行。

2、對連續(xù)一段時間的所有交易進行評估，確定盈虧，若盈利表明系統(tǒng)有效可靠，會強化對系統(tǒng)的信心；若虧損，就要搞清是情緒影響沒能嚴(yán)格執(zhí)行系統(tǒng)的原因，還是嚴(yán)格執(zhí)行但系統(tǒng)本身存在缺陷的原因，如果是后者就要對系統(tǒng)進行重新測試評估，進而做出調(diào)整。在反復(fù)錘煉中，系統(tǒng)的可靠性、有效性才能提高。

簡單有效的形態(tài)量化交易系統(tǒng)

狹義的量化僅僅指上面第三步--制定交易計劃，設(shè)計交易系統(tǒng)。優(yōu)秀的貴金屬交易者通常都會精心設(shè)定交易的quot;時機與目標(biāo)quot;，他們不會心血來潮，而是事先窮舉各種可能并給出對策，采取“如果……就……”的信號決策，因為建立了系統(tǒng)，才能舒解壓力，增強信心，最主要的作用是理清了思路與嚴(yán)格了交易紀(jì)律。下面我來介紹一個簡單但非常有效的交易系統(tǒng)--形態(tài)量化交易系統(tǒng)。

長期觀察，不同周期的現(xiàn)貨白銀走勢，都是由其自身的震蕩和單邊趨勢構(gòu)成。