本文來自盈科海外事業(yè)部編輯室

　　國(guó)際貿(mào)易融資是圍繞國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的各個(gè)環(huán)節(jié)所發(fā)生的資金和信用的融通活動(dòng)。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》（2004-6）的定義，貿(mào)易融資是指在商品交易過程中，運(yùn)用短期性結(jié)構(gòu)融資工具，基于商品交易中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收款等資產(chǎn)的融資。國(guó)際貿(mào)易融資是銀行圍繞著國(guó)際結(jié)算的各個(gè)環(huán)節(jié)為進(jìn)出口商品提供便利資金的總和。

　　國(guó)際貿(mào)易融資的當(dāng)代特點(diǎn)主要體現(xiàn)在（1）融資方式多樣化；（2）融資手段更為靈活。

　　國(guó)際貿(mào)易融資的主要作用體現(xiàn)在：（1）國(guó)際貿(mào)易融資能夠有效地促進(jìn)國(guó)家貿(mào)易的發(fā)展；（2）國(guó)際貿(mào)易融資能夠促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展；（3）國(guó)際貿(mào)易融資能夠有效地解決宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的問題并促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　隨著中國(guó)對(duì)外國(guó)際貿(mào)易的迅猛發(fā)展，國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行的貿(mào)易融資品種日益豐富。以下簡(jiǎn)單介紹國(guó)際貿(mào)易融資的幾類主要方式。

　　◆ 進(jìn)口貿(mào)易融資

　　1、開證授信額度

　　[涵義]

　　開證授信額度是開證行對(duì)于在本行開戶且資信良好的進(jìn)口商在申請(qǐng)開立信用證時(shí)提供的免收保證金或不要求其辦理反擔(dān)保或抵押的最高資金限額。

　　[授信額度的確定]

　　授信額度的確定是建立在銀行對(duì)客戶的了解和信任基礎(chǔ)上的，銀行一般是從以下幾方面調(diào)查、了解客戶情況的：

　　（1）企業(yè)在銀行的授信記錄及信用水準(zhǔn)；

　　（2）企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況；

　　（3）企業(yè)的管理水平；

　　（4）企業(yè)發(fā)展的前景

　　[開證授信額度的操作程序]

　　（1）進(jìn)口商提出申請(qǐng)；

　　（2）銀行審查；

　　（3）簽訂授信額度協(xié)議書；

　　（4）建立業(yè)務(wù)檔案；

　　（5）增減授信額度總數(shù)

　　[給進(jìn)口商帶來的便利]

　　（1）可充分利用銀行信譽(yù)，無需現(xiàn)款，便可獲得所需的進(jìn)口商品。

　　（2）減少資金占用，使進(jìn)口商能夠更合理、有效地運(yùn)用資金。

　　2、信托收據(jù)

　　[涵義]

　　所謂信托收據(jù)是指進(jìn)口商承認(rèn)以信托的方式向銀行借出全套商業(yè)單據(jù)時(shí)出具的一種保證書。

　　[背景]

　　進(jìn)口商無錢買單，銀行預(yù)支款項(xiàng)。

　　[跟單托收中信托收據(jù)的應(yīng)用]

　　這種方式是以代收行提供信用為前提的，它使進(jìn)口方得到了資金融通，當(dāng)然進(jìn)口方的信譽(yù)必須足夠好。

　　憑信托收據(jù)提取的貨物其產(chǎn)權(quán)仍屬于銀行，進(jìn)口商處于代為保管貨物的地位，稱為被信托人或代保管人。其義務(wù)是：（1）將信托收據(jù)項(xiàng)下貨物和其他貨物分開保管；（2）出售的貨款應(yīng)交付銀行或暫代銀行保管，但在賬目上須與自有資金分別開列；（3）不得將該項(xiàng)貨物抵押給他人。

　　代收行是信托人，其權(quán)利是：（1）可以隨時(shí)取消信托，收回借出的商品；（2）如商品已被出售，可以隨時(shí)收回貨款；（3）如進(jìn)口商借貨后倒閉清理，對(duì)該項(xiàng)貨物或貨款有優(yōu)先債權(quán)。

　　憑信托收據(jù)給予進(jìn)口商資金融通，一般是由進(jìn)口商提出，并經(jīng)代收行同意。

　　3、擔(dān)保提貨

　　[涵義]

　　擔(dān)保提貨是指在進(jìn)口跟單信用證或是進(jìn)口跟單托收項(xiàng)下，貨物抵達(dá)目的港（地）后，包括提單在內(nèi)的單據(jù)尚未寄到。由于沒有正本提單，進(jìn)口商就無法提貨，而延期提貨會(huì)使進(jìn)口商增加額外開支，或者承受進(jìn)口商品行情下跌、市價(jià)回落的風(fēng)險(xiǎn)，因此，進(jìn)口商為了報(bào)關(guān)的需要，事先可以向開證行或代收行簽具“申請(qǐng)擔(dān)保提貨書”連同進(jìn)口商自己的擔(dān)保信（又稱聯(lián)合保證書），以求通過銀行的擔(dān)保，及時(shí)通關(guān)提貨。

　　[背景]

　　貨比單先到

　　[辦理提前]

　　信用證項(xiàng)下；海運(yùn)；信用證要求提交全套單據(jù)；且進(jìn)口商不能以不符點(diǎn)為由拒付貨款。

　　4、進(jìn)口押匯

　　[涵義]

　　進(jìn)口押匯是指信用證開證行在收到出口商或其銀行寄來的單據(jù)后先行付款，待進(jìn)口商得到單據(jù)、憑單提貨并銷售貨物后再收回該貨款的融資活動(dòng)。

　　[背景]

　　多為信用證項(xiàng)下，開證行提供給進(jìn)口商的一種短期融資方式。

　　[進(jìn)口押匯的步驟]

　　（1）申請(qǐng)與審查；

　　（2）簽訂進(jìn)口押匯協(xié)議；

　　（3）開證行對(duì)外付款；

　　（4）憑信托收據(jù)向進(jìn)口商交付單據(jù)；

　　（5）進(jìn)口商憑單據(jù)提貨及銷售貨物；

　　（6）進(jìn)口商歸還貸款本息，換回信托收據(jù)。

　　5、進(jìn)口代收押匯

　　[涵義]

　　進(jìn)口代收押匯是銀行以包括物權(quán)單據(jù)在內(nèi)的托收單據(jù)為抵押向進(jìn)口商提供的一種墊款融資服務(wù)，該形式僅適用于采用付款交單方式(D/P)的跟單托收單據(jù)。

　　[背景]

　　付款交單的托收方式下代收行對(duì)進(jìn)口商的融資。

　　6、進(jìn)口墊款

　　[涵義]

　　進(jìn)口墊款是進(jìn)口方銀行用于進(jìn)口代收業(yè)務(wù)項(xiàng)下，向進(jìn)口商提供的一種資金融通便利。進(jìn)口商獲得此項(xiàng)貸款后，可以辦理進(jìn)口代收項(xiàng)下的付款贖單。銀行在接受進(jìn)口商的申請(qǐng)后，通過資信調(diào)研，根據(jù)申請(qǐng)人的資信情況，循環(huán)使用。

　　關(guān)于進(jìn)口墊款融資形式下，進(jìn)口商應(yīng)提供抵押品的比例，則根據(jù)申請(qǐng)人的資信情況和經(jīng)濟(jì)實(shí)力而定。

　　[背景]

　　電匯項(xiàng)下銀行對(duì)進(jìn)口商墊款融資。

　　◆ 出口貿(mào)易融資

　　1、打包放款

　　[涵義]

　　打包放款是指出口方銀行以出口商提供的進(jìn)口方銀行開來的信用證正本作抵押向其發(fā)放貸款的融資行為。

　　[背景]

　　信用證下銀行對(duì)出口商貨物出運(yùn)前的融資

　　[特點(diǎn)]

　　（1）打包放款的發(fā)放時(shí)間是出口商接受信用證之后，發(fā)貨和交單之前。

　　（2）目的是向出口商提供備貨、發(fā)貨的周轉(zhuǎn)資金。

　　（3）融資金額是信用證的一部分。

　　（4）放款期限不超過單據(jù)上的收款日期。

　　2、出口押匯

　　[涵義]

　　出口押匯是出口商將代表貨權(quán)的單據(jù)及其他單據(jù)抵押給銀行，從而得到銀行扣除押匯利息及費(fèi)用后的有追索權(quán)的墊款。它包括信用證項(xiàng)下單據(jù)押匯和托收單據(jù)押匯。

　　[背景]

　　銀行對(duì)出口商發(fā)貨后提供的融資。

　　3、賣方遠(yuǎn)期信用證融資

　　[涵義]

　　賣方遠(yuǎn)期信用證又叫真遠(yuǎn)期信用證，它是付款期限與貿(mào)易合同規(guī)定一致的遠(yuǎn)期信用證。采用賣方遠(yuǎn)期信用證融資，主要是指通過遠(yuǎn)期匯票的承兌與貼現(xiàn)來融資。

　　[銀行承兌與票據(jù)貼現(xiàn)]

　　銀行承兌是指銀行在遠(yuǎn)期匯票上簽署“承兌”字樣，使持票人能夠憑此在公開市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓及貼現(xiàn)其票據(jù)的行為。銀行承兌的主要是有貿(mào)易背景的匯票；承兌匯票的持有人通常是出口商。

　　[遠(yuǎn)期信用證融資的風(fēng)險(xiǎn)]

　　（1）進(jìn)口商不僅要支付較高的成本，而且要冒進(jìn)口貨物與貿(mào)易合同及單證不符的風(fēng)險(xiǎn)。

　　（2）開證行承兌匯票后，面臨進(jìn)口商拒付的風(fēng)險(xiǎn)。

　　（3）寄單行面臨貼入承兌匯票后開證行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。

　　（4）出口商面臨著匯票承兌前開證行或進(jìn)口商無理拒付的風(fēng)險(xiǎn)。

　　4、買方遠(yuǎn)期信用證融資

　　[涵義]

　　買方遠(yuǎn)期信用證即假遠(yuǎn)期信用證，它指信用證項(xiàng)下遠(yuǎn)期匯票付款按即期付款辦理的信用證。它是相對(duì)于賣方遠(yuǎn)期信用證而言的。這是出口方銀行（議付行）通過開證行向開征申請(qǐng)人（進(jìn)口商）提供短期融資的一種方式。

　　[背景]

　　一般是承兌信用證項(xiàng)下銀行（通知行）對(duì)出口商發(fā)貨后的融資（貼現(xiàn)匯票）。

　　[真假遠(yuǎn)期信用證融資的比較]

　　（1）貿(mào)易合同規(guī)定的付款期限不同；

　　（2）貼息支付者不同。

　　5、福費(fèi)廷

　　[涵義]

　　包買商向出口商無追索權(quán)地購(gòu)入已承兌的遠(yuǎn)期匯票或本票。

　　[特點(diǎn)]

　　（1）對(duì)象是債券憑證；

　　（2）銀行擔(dān)保；

　　（3）無追索權(quán)。

　　（4）交易正當(dāng)，買賣雙方簽訂的合同是合法正當(dāng)?shù)模艿玫竭M(jìn)出口當(dāng)局批準(zhǔn)許可。

　　[出口商應(yīng)滿足的條件]

　　（1）同意進(jìn)口商1個(gè)月至5年甚至更長(zhǎng)期限的貿(mào)易融資

　　（2）同意進(jìn)口商以遠(yuǎn)期付款的方式支付貨款，以便匯票、本票或其他債權(quán)憑證按固定時(shí)間出具，以滿足福費(fèi)廷業(yè)務(wù)需要

　　（3）除非包買商同意，否則債權(quán)憑證必須由包買商接受的銀行或其他機(jī)構(gòu)無條件地、不可撤銷地保付或提供獨(dú)立的擔(dān)保。

　　6、國(guó)際保理業(yè)務(wù)

　　[涵義]

　　國(guó)際保理業(yè)務(wù)是指出口商以商業(yè)信用的形式出賣商品，在貨物裝船后立即將發(fā)票、匯票、提單等有關(guān)單據(jù)賣斷給經(jīng)營(yíng)保理業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)公司或?qū)ｉT組織，收取全部或部分貨款，從而取得資金融通的業(yè)務(wù)。（一般80%的預(yù)付款）

　　[保理商提供的服務(wù)]

　　（1）信用風(fēng)險(xiǎn)控制；

　　（2）出口貿(mào)易融資；

　　（3）銷售賬戶管理；

　　（4）應(yīng)收賬款的催收。

　　[保理模式]

　　（1）單保理商模式:出口的保理商或進(jìn)口的保理商；

　　（2）雙保理模式：出口保理商提供融資；進(jìn)口保理商負(fù)責(zé)信用調(diào)查、額度審定、債款收回、壞賬擔(dān)保。