陳正達：從銀行經營的角度看，貸款不僅是銀行獲取利潤的主渠道，也是轉化為存款最有效的手段，并可帶動眾多的中間業務，因此，貸款直接影響著存款、中間業務，也影響最終利潤，在業績考核和同業競爭的壓力下，銀行通過貸款這一資產業務主動建立穩定的客戶關系，搶奪有限的客戶資源成為必然。

　　現實中，企業過度融資現象的確一定程度地存在，我們看到，當某一企業出現資金鏈斷裂，最終曝出涉貸銀行往往有數家甚至上十家，剖析其主要原因：一是信貸投放中的“傍大款”現象。在服務對象開拓中，部分銀行認為能夠獲得他行大額貸款的企業必定比較好、風險小，大資金都進去了，跟進去增加百分之十幾二十的，“蒼蠅添秤頭”分量輕，不會有什么風險，甚至企業的法人代表也成為信貸服務的對象，最終導致好客戶爭相進入，企業貸款總額難以估算。二是信息不對稱。一方面通過征信系統查詢的貸款信息滯后，銀行無法獲得企業及時、完整的貸款信息；另一方面交叉行情況不明，存在同時作業、同時增加授信、同時貸款決策的情況，導致一些銀行在信息自我封閉的情況下增加貸款。三是企業在銀行間相互博弈。比如在一些民營經濟發達的地區，民營企業財務不規范是普遍現象，企業為取得銀行貸款，往往會根據不同銀行的不同問題編制不同的財務報表，以達到增加授信的目的，如此等等，從而形成了對同一企業的多頭授信與過度授信。

　　記者：一些中小銀行在客戶選擇上的追隨策略，體現了中小銀行的“創新惰性”。事實上，中國的金融供給并不充分，大量企業存在貸款難，而貸款利率的市場化也為商業銀行的差異化發展提供了可能。如何看如此背景下的商業銀行同質化競爭？

　　楊濤：銀行業有現在的“好日子”，或者說能夠安于傳統的同質化競爭，從根本上看有幾方面原因。一是趕上了2003年到2007年左右的全球經濟高增長周期，即使是遭遇了2008年以來的國際金融危機，中國經濟的發展也沒被從根本上動搖基礎。二是銀行經營機制發生了一些切實轉變，市場化運營框架基本建立。三是遇到全方位的行業保護，包括利率市場化緩慢、市場進入與退出受到嚴格控制等。四是在新的地方競爭格局下，銀行業逐漸成為地方政府推動金融產業化運營的核心主體，其自身也成為GDP競爭中的主力貢獻者。但是將來這些因素很多都在轉變，因此依靠傳統業務模式“打天下”的“好日子”已經不復存在了，銀行不進行差異化競爭和改革，就會走上衰敗之路。

　　記者：我們注意到，在企業的過度融資問題中，地方政府的角色也值得關注。一些地方政府深度介入商業銀行經營，尤其是地方性法人金融機構的經營。您如何看這種特殊的政府和銀行關系？

　　楊濤：如何處理好地方政府與金融機構的關系，其實反映出地方金融管理體制改革問題。一方面，將來應進一步研究按照地方特點或經濟區域設立分層金融管理模式，充分發揮地方金融監管部門和地方政府的相應作用。應該合理劃定中央和地方的管理邊界，建立健全激勵約束機制，合理引導地方政府金融管理行為，統一規范和明確地方金融辦的職能，提高其專業化、市場化水平，同時把地方金融管理的重點放在規范和完善對準金融機構監管上，重點防范各類民間金融組織的風險，從而逐步建立全國與地方多層次協調互補基礎上的金融管理體制。另一方面，必須促進地方金融管理體制的法制化建設，也使得地方金融發展盡可能建立在法律法規基礎之上，以制度形式來明確地方政府在金融發展與管理中的職責范圍。最終的目標應是：一方面充分發揮地方政府的能動性，有效服務于金融機構的發展，并且共同防范系統性風險，另一方面減少地方政府對金融業的過度干預，避免造成政策性金融風險的積累。

　　記者：企業多頭融資、過度融資，勢必產生多余資金，企業如何使用這些多余的資金？

　　熊文霞：這些資金以追求高利潤為目的，有一些進入了高回報但是屬于信貸政策限制的行業，比如房地產行業。還有一些進入了影子銀行，主要的形式有：一是委托貸款。截至2013年9月末，某市委托貸款同比增長65%，在社會融資規模各項指標中增速位居第一。貸款委托方以大型國有企業為主，借款方主要為房地產、政府融資平臺等。二是通過注冊多家關聯企業，套取銀行信貸資金，投入到擔保公司、小貸公司等用于放貸，以錢生錢。