在經濟放緩的形勢下，上海中小微企業發展總體平穩，但也面臨下滑風險，其中，中小微企業成本壓力加大，最突出的是財務成本上升特別快，資金緊張——這是中國經營報、中國社會科學院工業經濟研究所日前主辦的 “第二屆中國中小企業發展全景調研”透露出的一個信息。在調研系列活動之一的上海論壇上，與會專家指出：我們的金融資源的配置不合理，“熟人信用”難解中小微融資之困，必須加快進行金融創新。

　　“兩多兩難”源于機制

　　第二屆中國中小企業發展全景調研旨在通過對中國中小企業發展現狀的生態調查和論證，建立中小企業行業特征數據庫和區域特征數據庫，形成一個科學、長效的數量化模型，為長期研究奠定基礎，也為國家相關部門制定中小企業扶持、引導政策提供數據支撐和理論依據。而在調研中，融資難成為中小微企業目前最大的呼聲。

　　中小微企業融資難怎么解？中國民營經濟研究會會長、全國工商聯原副主席保育鈞呼吁金融創新。 “我們的銀行現在實際上就是一個當鋪，對于借款人，不管是大銀行還是小銀行，都要求你要有抵押。小企業連辦公場地都是租來的，用什么作抵押？只有金融創新才能解決這個問題。 ”保育鈞說。

　　中國金融業現狀用證監會主席郭樹清的話來說就是“兩多兩難問題”，即中小企業多，融資難；民間資本多，投資難。保育鈞認為，“這正說明體制有問題，需要拓展直接融資市場，創業投資和風險投資需要大力發展。現在的問題是許多私募股權基金處于灰色地帶，企業很難摸著它們，原因是缺少中介。此外，一些基金不太懂行，不敢投，這也是信息不對稱造成的結果，我們的信用體系不健全”。

　　為扶持中小企業發展，政府已經出臺許多政策，國務院今年4月出臺了《國務院關于進一步支持小型微型企業健康發展的意見》,從財稅、金融、公共服務等領域加大對小微企業支持力度,創造更加良好的發展環境。保育鈞認為，“許多現行政策，含金量不小，比如工信部設立了150億元扶持中小企業的專項資金。中小企業要想獲得資金支持，一是要上網搞清楚各部委都有哪些扶持項目；二是要多請教行業專家，知道自己企業的技術水平處于什么位置，積極爭取把自己的項目納入國家和地方支持計劃，享受優惠待遇”。說到這里，有人為保育鈞的話詼諧地作了總結，即中小企業要“跟上步子，找準路子，拿到票子”。

　　民間資金應納入金融體系

　　上海社科院經濟研究所金融與資本市場研究室主任韓漢君拿出一張2011年末我國銀行業金融資產情況表，那上面顯示，我國銀行業金融機構總資產111.5萬億元，大型商業和股份制銀行加起來資產占比超過了60%，余下的城市商業銀行和其他類型的金融機構占比不到40%。

　　“金融資產主要配置在國有和國有控股的大型的金融機構手上，無論從體制因素出發還是從商業銀行的商業原則出發，國有大型商業銀行和股份制銀行都會以國有企業、大中型企業作為主要的服務對象。根據中國銀監會的測算，大企業貸款的覆蓋率可達百分之百，中型企業的覆蓋率達90%，小企業僅僅是20%，一些微型企業幾乎沒有。工商聯的調研說：國有企業對于全國GDP的貢獻率為25%，所獲得的銀行貸款占比60%。大企業和中小企業所占有的金融資源和他們對經濟增長和就業的貢獻形成了不小的反差”，韓漢君說。

　　在韓漢君看來，應該考慮優化金融資源配置，確保有更高比例、更大規模的企業金融資源能夠為中小企業提供融資。如何優化金融資源的配置有兩個思路，一個是存量金融資源結構的調整，如果提高大型企業的資金使用效率，那么在它們實現同樣產出的同時，就會少占有一些金融資源，騰出一部分金融資源用于滿足中小企業的融資需求。第二個思路是將眼光轉向增量部分，允許規模龐大的民間資金進入金融體系經營金融業務。也就是說，在金融資源配置結構不合理的情況下，只有通過放松市場準入限制，建立更多的民營中小金融機構，把民間資金納入金融體系，來為規模層次適合的中小企業提供融資服務，才能解決中小企業融資難。

　　保育鈞指出：“現在全國600多家銀行中，城市商業銀行民間資本進去了不少，股東發生了變化，但是產品品種沒變化。品種設計思路有幾個先決條件，如果搞信用貸款，一定是這個社會信用體系很健全。在中國，誰來建立信用體系？現在意見還統一不到一塊兒，《征信法》沒有出臺。在這樣的情況下一是只能是搞熟人社會，二是中小企業要從我做起，自身要加強公司治理。 ”保育鈞透露，民間商業銀行搞得最好的是臺州。 “這些銀行的人都是懂金融的，業務員懂企業，他對于附近這些企業知根知底，那些業務員甚至可以知道哪個企業過幾天肯定向本行借錢，大概借多少錢，所以它的不良資產率很低。 ”

　　上海實施“投貸保聯動”

　　中小企業的融資難，在上海又有怎樣的呈現？上海市促進中小企業發展協調辦公室主任吳文透露，目前上海中小微企業所面臨的成本壓力還是不小，這個壓力不是主要來自原材料成本，相反，今年以來有些原材料成本下降了，像鋼材價格和煤炭價格下來了，上海中小微企業的成本壓力集中表現在財務成本與往年相比，上升特別快，一些大企業壓制了與之配套的小企業。

　　造船業就有這種情況發生。對于造船大企業來說，許多裝備自己是無法生產的，要么是通過向國外采購，要么是由國內中小企業配套提供的。現在，船廠把中小配套供應商的價格壓得很低，已經接近成本價，中小企業面臨的狀況是：做的話沒利潤，不做的話只能關門。此外，大企業還對中小微企業壓應收貨款。過去幾年造船形勢好的時候，基本上都是給你預付款，有時候你貨交了以后直接給你劃賬。后來拖一個月、三個月，現在是6個月。應收款拉長減少了小企業的資金流量。除了付款周期拉長，現在還發生一種情況，就是不給你現鈔，有的時候給你商業匯票，而商業匯票不是隨便能夠兌現的，不太“靠譜”，中小微企業的財務成本一下子就上升了。

　　資金壓力大的上海中小微企業需要融資，但是目前融資成本很高。據上海市經信委抽樣調查，今年6月份，中小企業名義貸款利率為8%，加上擔保，成本還是達到10%以上。民間借貸利率有所下降，從1月份24%降到了6月份的18%，但還是很高。此外，中小微企業融資渠道單一，間接融資達95%，商業銀行占絕對大頭，很不合理的。上海的小額貸款公司已發展到90家，但量仍然不足。

　　面對中小微企業的融資困境，上海市委市政府高度重視。據吳文介紹，上海的做法一是建立風險補償和獎勵機制，第二是建立融資服務平臺，第三是做大融資擔保型機構。

　　8月22日，上海召開了小微企業融資服務工作會議，政府、工業園區、銀行、擔保公司等多方合力出臺一系列扶持措施，通過50億元財政資金，“投、貸、保”聯動，有望撬動300億元信貸資金，緩解小微企業融資 “饑渴”。此前，上海財政已推出了“五個10億元”專項資金，即設立總量規模為20億元的市級財政專項資金，通過國有投資公司投資參股的形式支持商業性融資擔保機構做大做強；二是安排總量規模為20億元的科技信貸風險補償資金，鼓勵和支持商業銀行加大對科技型中小企業信貸投放力度；三是設立總量規模為10億元的投資專項資金，建立“投貸”“投保”聯動機制。在此基礎上，上海把信貸風險補償覆蓋面從原來的科技型中小企業，擴大到全部小微企業，政策惠及面更寬更廣。此外，上海鼓勵各區縣街道、鄉鎮以及科技園區、工業園區等建立小微企業融資服務平臺，有針對性地向小微企業提供融資輔導、政策咨詢、融資受理、信息核查、貸后跟蹤等服務，促進銀企對接，實現小微企業融資的便利化和批量化。

　　吳文還透露，為更好地服務中小企業，上海已經在建設完善“中小企業服務云”，與中小企業相關的政策和解讀都放到這個云上面，云上面是經過篩選的信用靠得住的企業，探索無抵押的信用融資。