中小企業(yè)融資難。當(dāng)前有些小企業(yè)在尋求銀行貸款沒有結(jié)果的時候，就直接選擇了擔(dān)保公司，有些擔(dān)保公司也借機(jī)做起了放高利貸的生意。暢通融資渠道，如何給中小企業(yè)量身打造適合他們的金融工具？各地在中小企業(yè)融資方面又有哪些探索？放眼國際，其他國家的金融創(chuàng)新有哪些值得借鑒？央視財經(jīng)頻道主持人陳偉鴻和特邀評論員中歐國際商學(xué)院教授黃明、著名財經(jīng)評論員馬光遠(yuǎn)(微博專欄)共同評論。

　　擔(dān)保公司違規(guī)放貸，為何竟成了香餑餑？暢通融資渠道，如何為中小企業(yè)量身打造適合它們的金融工具？

　　近年來，在金融市場上，擔(dān)保這個詞十分流行，從鄭州新政機(jī)場到市中心路上，街道兩旁大大小小的擔(dān)保公司招牌讓人眼花繚亂。記者粗略算了一下50公里的路程，有30多家擔(dān)保公司的廣告牌，鄭州市中心財富廣場到處是手持宣傳單的工作人員，這些擔(dān)保公司的工作人員給記者算了一筆帳，如果投資人拿出10萬元做投資，那么一年的收益將會達(dá)到兩萬四，他們公司主要是把錢投向眼下比較缺錢的中小企業(yè)，已獲得高額回報。

　　北京某擔(dān)保公司客服：我們這擔(dān)保不需要很多手續(xù)，貸款一百萬的話，一個月的利息就十萬元錢，如果這邊錢要得急，月利息就是百分之十五，等于十五萬。

　　按照河南省的相關(guān)規(guī)定，成立一家冠以河南省或河南的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，注冊資本至少是1億元，但是眼下一些擔(dān)保公司卻根本不具備這個條件。

　　記者：那注冊資本到底有沒有這么多？

　　鄭州某擔(dān)保公司工作人員：有的有，有的肯定是虛的，這個是很虛的東西。

　　記者：有的也是虛的是吧？

　　鄭州某擔(dān)保公司工作人員：對，現(xiàn)在我們也是虛的。

　　馬先生(擔(dān)保業(yè)內(nèi)人士)：他這個資金鏈一旦一斷，他無力償還，公司就散了，他無法經(jīng)營下去了，但是這種現(xiàn)象最終發(fā)生了以后，投資方，理財客戶就遭殃了。

　　這位業(yè)內(nèi)人士的話并不是危言聳聽，今年3月，鄭州市就發(fā)生了一起，擔(dān)保公司無法償付到期借款的案件，400多名投資者的1.2億資金蒸發(fā)，至今仍未解決，而這家位于北京東三環(huán)的一個寫字樓里的擔(dān)保公司，工作人員表態(tài)更直白。

　　工作人員：這本身就是一個變相高利貸。

　　很多擔(dān)保公司看重的根本不是一點(diǎn)服務(wù)費(fèi)，而是直接取代了銀行放息貸款，一些中小銀行需要短時間內(nèi)周轉(zhuǎn)資金，迫于無奈就直接選擇了有些不合規(guī)的擔(dān)保公司。針對目前存在一些擔(dān)保公司放貸現(xiàn)象，銀監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，這是被嚴(yán)格禁止的違法行為。有一些小企業(yè)擔(dān)心融資成本高，而不敢輕易去融資，廣東省中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，當(dāng)前中小企業(yè)融資成本比較高，從手續(xù)費(fèi)到擔(dān)保費(fèi)等全部辦下來估計要達(dá)到13%到15%。

　　唐海云(深圳市海云通對講機(jī)有限公司總經(jīng)理)：一些中小投資機(jī)構(gòu)逐利的目的更大，他們更多要求短時間內(nèi)要有巨額的回報，但是真正講很多小企業(yè)又不是非常暴利的行業(yè)，所以說能夠達(dá)到他們要求的并不太多。

　　日前銀監(jiān)會下發(fā)了，《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》，幫助中小企業(yè)融資。

　　黃明：擔(dān)保公司違法放貸是因為合法、合理的融資需求得不到滿足

　　(中歐國際商學(xué)院教授 《今日觀察》特邀評論員)

　　首先，擔(dān)保公司違法放貸肯定是不對的，應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管。但我們站得遠(yuǎn)一點(diǎn)看，現(xiàn)在民間大量的合法、合理的融資需求在現(xiàn)有的框架下得不到滿足，這的確是一個問題。我們一直喜歡把現(xiàn)代民間的借貸市場比喻成美國上世紀(jì)初的禁酒令的市場。美國上世紀(jì)初，政府規(guī)定不許喝酒，不許賣酒，但并不意味著民間沒有喝酒，或者賣酒的現(xiàn)象，還是有很多人喝酒、賣酒，并且在沒有監(jiān)管、沒有透明的情況下，摻毒等很多違法、違規(guī)的現(xiàn)象在進(jìn)行，存在著很大的風(fēng)險，對社會產(chǎn)生了非常大的擾亂。我認(rèn)為民間融資監(jiān)管現(xiàn)在就處于這個狀況，你不允許民間借貸并不意味著它不發(fā)生，它還是在發(fā)生，只不過在系統(tǒng)里隱藏了很多的風(fēng)險，很多的違規(guī)違法行為，尤其在經(jīng)濟(jì)下滑的時候，這些風(fēng)險就會爆炸出來，雪上加霜。

　　馬光遠(yuǎn)：中國的金融機(jī)構(gòu)對實體經(jīng)濟(jì)的金融支持呈現(xiàn)出短缺的狀態(tài)

　　(《今日觀察》評論員)

　　從總體上來說，中國的金融機(jī)構(gòu)對實體經(jīng)濟(jì)的金融支持呈現(xiàn)出短缺的狀態(tài)。從擔(dān)保公司本身呈現(xiàn)出來的違規(guī)情況來看，這種短缺是結(jié)構(gòu)性短缺，而不是全面的。向擔(dān)保公司這些違規(guī)機(jī)構(gòu)的高息進(jìn)行貸款的，都是大量的中小企業(yè)，包括一些高風(fēng)險的行業(yè)、現(xiàn)在的炒房的也都是通過擔(dān)保公司。擔(dān)保公司是怎么樣進(jìn)行操作的？一方面，它以高額的利息作為誘餌，吸收存款；另一方面，它又以比較高的貸款利息把款放出去。如果這個鏈條的最后一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，那么風(fēng)險就來了。現(xiàn)在金融池里的水究竟夠不夠，不是一個很大的問題，最大的問題是池子里的水究竟了流給了誰？流沒流給中小企業(yè)？有沒有流給真正有融資需求的人？如果這一部分人得不到滿足，那么它就會通過非法的途徑去滿足自己的融資需求。

　　緩解中小企業(yè)融資難，一些地方都在做積極探索。6月20號一大早，做房屋租賃的王先生就來到了溫州民間資本投資服務(wù)中心。近來，王先生一直為資金發(fā)愁，他也找過擔(dān)保公司，但他覺得費(fèi)用比較高，會給自己經(jīng)營帶來壓力。

　　記者：你有沒有和擔(dān)保公司談過？

　　王先生：擔(dān)保公司談過了，要收四分五分六分利息，還要找擔(dān)保人，銀行也談過了。

　　由于經(jīng)營分散使得資金供給雙方信息不對稱，在中小企業(yè)喊渴的同時，溫州卻有著充裕的民間資本，溫州民間資本投資服務(wù)中心是國內(nèi)首個民間為資本找項目，為項目找資本的資本服務(wù)機(jī)構(gòu)，可用資金能夠達(dá)到150多億元。

　　黃偉健(溫州民間資本投資服務(wù)中心董事長)：我們整個運(yùn)作模式有四大塊，一個是項目和資本的對接，第二個是結(jié)合政府部門運(yùn)行的行業(yè)項目，第三個資本服務(wù)類項目，第四個是我們自己策劃出來的，社會需求的項目。

　　這是一家位于青島服裝工業(yè)園的服裝加工企業(yè)，看著火熱的生產(chǎn)場面你很難想象這家企業(yè)曾因為貸款問題面臨破產(chǎn)，這時企業(yè)找到了剛成立的青島市中小企業(yè)統(tǒng)借統(tǒng)還貸款平臺。

　　于光杰(青島天順成針織有限公司經(jīng)理)：在很短的時間內(nèi)，給我們解決了貸款的問題，通過貸款，我們?nèi)谫Y了300萬，采購了大約40多噸的原料。

　　資金的問題解決了，瀕臨停產(chǎn)的企業(yè)重現(xiàn)生機(jī)，去年初建立的青島市中小企業(yè)統(tǒng)貸平臺，地方政府增信組團(tuán)擔(dān)保的模式，不僅降低了中小企業(yè)貸款門檻，而且方便快捷利率低，平臺已累計發(fā)放貸款2億多元，幫助40多家中小企業(yè)解決了資金困難。對中小型科技企業(yè)來說還有一個新聞值得關(guān)注，日前國內(nèi)首家知識產(chǎn)權(quán)交易所天津濱海國際知識產(chǎn)權(quán)交易所揭牌，他將購買知識產(chǎn)權(quán)所需資金分成若干份，通過資本運(yùn)作為專利項目投資，可在一定程度上改善中小企業(yè)轉(zhuǎn)化科技成果的資金瓶頸。

　　黃明：中小企業(yè)融資難一方面是債權(quán)人的權(quán)益得不到保護(hù)更重要的一方面是信息不對稱

　　(中歐國際商學(xué)院教授 《今日觀察》特邀評論員)

　　中小企業(yè)融資難最根本的問題有兩方面：一方面，債權(quán)人的權(quán)益得不到保護(hù)；更重要的一方面是大家對中小企業(yè)不了解，信息不對稱。那么地方政府是最適合做中間人的，地方政府可以跟金融市場和銀行拍胸說沒事，表示了解企業(yè)的各種信息，可以替企業(yè)擔(dān)保。同時，地方政府再跟企業(yè)家說，你得在我這兒運(yùn)營下去，你得反向來擔(dān)保我這個擔(dān)保，這樣就解決了信息不對稱的問題。另外，深圳開始嘗試一個新的模式，就是政府放錢進(jìn)來，然后讓企業(yè)通過互相了解、互相擔(dān)保，一起做出決策，把錢貸給誰，可以給誰擔(dān)保，這樣就縮短了信息不對稱的距離。這種方式是對中小企業(yè)融資最大的困難提出了一個專門針對它的解決方案。

　　馬光遠(yuǎn)：沒有中小企業(yè)才是最大的風(fēng)險

　　(《今日觀察》評論員)

　　對于中小企業(yè)融資的問題，全球都在關(guān)注的不是市場在中小企業(yè)融資中起到了什么作用，而是政府在承擔(dān)什么樣的職責(zé)。對于中小企業(yè)來講，它的融資需求要得到滿足，不可能完全靠市場來解決，必須由政府作為媒人和作為中介來讓他們談戀愛。中小企業(yè)本身這種特質(zhì)決定了貸款有可能會收不回來，有可能會有壞帳，但是當(dāng)一個社會沒有中小企業(yè)的時候，這才是最大的風(fēng)險，我想沒有任何一種風(fēng)險比經(jīng)濟(jì)不發(fā)展的風(fēng)險要更大。

　　黃明：中小企業(yè)融資難會使得經(jīng)濟(jì)增長放緩也解決不了就業(yè)

　　(中歐國際商學(xué)院教授 《今日觀察》特邀評論員)