目前，工商銀行、建設(shè)銀行、中信銀行、招商銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、深發(fā)展8家上市銀行的半年報(bào)顯示，銀行承兌匯票、信用證、保函等業(yè)務(wù)(下稱“三項(xiàng)表外業(yè)務(wù)”)比上年末的增速均為同期貸款的兩倍以上(招行略低于兩倍)。同時(shí)，多家上市銀行委托貸款的增速也大幅超越了同期貸款的表現(xiàn)。

    隨著表外業(yè)務(wù)的集體發(fā)力，因規(guī)?？刂茙淼男刨J缺口已悄然彌合。

    2008年6月末，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額28.62萬億元，同比增長(zhǎng)14.12%。而如果按照去年同期16.48%的增速，今年6月末的人民幣各項(xiàng)貸款余額約為29.21萬億元，上半年的信貸缺口約為5900億元。

    但與上年末相比，8家上市銀行三項(xiàng)表外業(yè)務(wù)合計(jì)增加4899.89億元。央行二季度貨幣政策報(bào)告(下稱“報(bào)告”)還顯示，今年上半年，委托貸款和信托貸款合計(jì)增加4068億元，同比多增1402億元，“總體上企業(yè)融資量仍保持多增態(tài)勢(shì)”。另據(jù)一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)顯示，上半年商業(yè)銀行委托貸款新增2600億元。

    表外超越表內(nèi)

    隨著表內(nèi)信貸規(guī)?？刂频募訌?qiáng)，商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)呈現(xiàn)快速擴(kuò)張態(tài)勢(shì)。

    某大行安徽分行負(fù)責(zé)人曾表示，上半年，為滿足轄內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金需求，該行通過“理財(cái)+信托”結(jié)構(gòu)性融資、開立信用證、簽發(fā)銀行承兌匯票、開立人民幣保函、辦理委托貸款等方式，共提供了約200億元表外融資，接近同期各項(xiàng)貸款增量的兩倍。

    上述大行安徽分行僅是縮影。在前述8家上市銀行三類表外業(yè)務(wù)的比較中，建行以增長(zhǎng)1877.41億元或31.69％的速度領(lǐng)銜；而除工行外，其余6家上市銀行的增速均在20％以上，大大超越同期10％左右的信貸增速。

    7家上市銀行的具體情況為，工行增加710.18億元或15.5％，中信銀行增加517.84億元或21.99％，招行增加525.27億元或20.26％，興業(yè)銀行增加232.07億元或23.04％，民生銀行增加419.8億元或28.9%，華夏銀行增加242.59億元或21.17％，深發(fā)展增加374.73億元或29.74％。

    而同期，8家上市銀行的各項(xiàng)貸款增速(比上年末)基本處于10%的水平，具體表現(xiàn)為，工行6.9%、建行8.11%、中信10.19%、招行10.32%、民生銀行10.29%、興業(yè)銀行10.34%、深發(fā)展11.5％、華夏銀行9.20％。

    與全國(guó)性商業(yè)銀行類似，兩家城商行表外業(yè)務(wù)也取得大幅增長(zhǎng)。其中，南京銀行三項(xiàng)表外業(yè)務(wù)比上年末增加27.94億元或46.1％；寧波銀行增加32.33億元或30％。

    就單項(xiàng)表外業(yè)務(wù)而言，銀行承兌匯票的增加情況更為突出。

    今年6月末，工行的承兌匯票比上年末增加359.46億元；開出保證憑信中的融資保函增加366.05億元，非融資保函負(fù)增長(zhǎng)264.54億元；開出即期信用證增加210.09億元，遠(yuǎn)期信用證增加39.12億元。

    其他上市銀行承兌匯票增長(zhǎng)情況分別是，建行293.62億元，中信銀行344.76億元，招行378.58億元，民生銀行311.86億元，興業(yè)銀行200.83億元，華夏銀行220.02億元，深發(fā)展374.25億元；8家上市銀行銀承匯票合計(jì)增加2483.38億元。

    央行二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告顯示，2008年以來，票據(jù)承兌保持較快增長(zhǎng)，為企業(yè)提供了信用支持；上半年，銀行承兌匯票增加4589億元，累計(jì)發(fā)生3.3萬億元，分別同比多增1464億元和4411億元。

    但報(bào)告表示，票據(jù)融資余額降幅較大。2008年以來，票據(jù)融資月平均余額同比下降約30％，票據(jù)融資的持續(xù)下降使短期貸款票據(jù)化格局有所改變。銀行業(yè)內(nèi)人士稱，銀行承兌匯票大幅上升，但貼現(xiàn)余額大幅下降，這表明銀行承兌匯票的功能正由融資型向支付型回歸。

    委貸與銀信合作“不甘示弱”

    委托貸款業(yè)務(wù)也不甘示弱。

    6月末，工行委托貸款比上年末增加330.77億元或21.56%，建行增加459.59億元或12%，中信銀行增加107.54億元或48.92%，招行增加108.75億元或16.03%，興業(yè)銀行增加39.1億元或16.53%，深發(fā)展增加12.12億元或21.83%，華夏銀行出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)9.25億元。7家上市銀行委托貸款共計(jì)增加1048.62億元。

    此外，銀行借道信托的創(chuàng)新業(yè)務(wù)(主要是以銀信合作形式出現(xiàn)的理財(cái)業(yè)務(wù))也在一定程度上彌補(bǔ)了信貸緊縮的資金缺口。

    在銀信合作方面，中信銀行具有一定的代表性，而中信信托(即中信信托投資有限責(zé)任公司，中信集團(tuán)的一家全資子公司)則成為其重要合作伙伴。

    中信銀行半年報(bào)顯示，截至今年6 月末，在對(duì)私業(yè)務(wù)領(lǐng)域，中信銀行與中信(集團(tuán))旗下金融子公司合作開發(fā)理財(cái)產(chǎn)品35只，銷售額733.7億元人民幣，分別比上年同期增長(zhǎng)59.09%、84.18%。

    “報(bào)告期內(nèi)，中信信托代理客戶與本行合作開發(fā)理財(cái)產(chǎn)品，并從其管理的理財(cái)賬戶中支付給本行的費(fèi)用合計(jì)為1.22億元人民幣。”中信銀行半年報(bào)表示。而今年上半年，中信銀行理財(cái)產(chǎn)品手續(xù)費(fèi)凈收入1.25億元，比上年同期增長(zhǎng)123.21%。由此可見，銀信合作在中信銀行理財(cái)業(yè)務(wù)中占比較高。

    值得注意的是，截至2008年6月30日止6個(gè)月期間，中信信托代理客戶向中信銀行購(gòu)入了總計(jì)人民幣205.08億元的貸款及客戶墊款，中信信托代理客戶于期末前將其理財(cái)信托計(jì)劃中的196.3億元貸款出售給中信銀行。

    無獨(dú)有偶。運(yùn)用理財(cái)業(yè)務(wù)，騰挪信貸規(guī)?？臻g，成為多家上市銀行的共同選擇。如招商銀行表示，在國(guó)內(nèi)股市大跌，客戶風(fēng)險(xiǎn)厭惡情緒突增時(shí)，該公司迅速依托全行資源，短時(shí)間內(nèi)調(diào)整發(fā)行策略，大力開發(fā)固定收益類產(chǎn)品(主要是信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和銀行承兌匯票理財(cái)計(jì)劃)，擴(kuò)大了該公司在理財(cái)市場(chǎng)中的份額。

    表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)上升

    針對(duì)表內(nèi)業(yè)務(wù)表外化趨勢(shì)明顯，監(jiān)管部門已多番警示商業(yè)銀行，要高度關(guān)注表外業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張過程中的風(fēng)險(xiǎn)。

    建行的半年報(bào)披露了這樣一個(gè)細(xì)節(jié)，今年6月末，該集團(tuán)資本充足率為12.06%，核心資本充足率為10.08%，分別較上年末下降0.52個(gè)百分點(diǎn)和0.29 個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)于資本充足率的下降，建行給出的解釋為“主要是扣除后總資本5.80%的增幅低于加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)10.37%的增幅”。建行同時(shí)稱，“加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長(zhǎng)較快主要是由于表內(nèi)業(yè)務(wù)的平穩(wěn)增長(zhǎng)和表外業(yè)務(wù)快速發(fā)展”。
   
    中報(bào)顯示，今年6月末，建行“或有負(fù)債及承擔(dān)”中的“信貸承諾”金額為11942.06億元，上年末為9645.65億元，增加2296.41億元或23.79%；其中，三項(xiàng)表外業(yè)務(wù)為主要內(nèi)容，增加1877.41億元或31.69％，而加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的快速增長(zhǎng)正是受此影響。

    同期，建行“或有負(fù)債及承擔(dān)”的信貸風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)金額為6606.42億元，比上年末大增37.89%或1815.18億元；依據(jù)該項(xiàng)信貸風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)金額和“信貸承諾”金額計(jì)算的平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重系數(shù)已由上年末的49.7％躍升至55.3％。

    而正如建行表現(xiàn)出的表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)及平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重系數(shù)大幅上升，正是監(jiān)管部門的擔(dān)憂所在。

    除工行外，其他上市銀行表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)均出現(xiàn)不同程度的上升。如中信銀行，“信貸承諾”部分的信貸風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)金額比上年末增加286.08億元或26.48%；招商銀行“或有負(fù)債和承擔(dān)”的信貸風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)數(shù)額也比上年末增加195.72億元或16.34%。

    華夏銀行也出現(xiàn)類似情形，截至今年6月末，該行表外風(fēng)險(xiǎn)敞口為1388.51億元，比上年末增加219.28億元或18.75%。該行表示，對(duì)銀行承兌匯票、信用證和保函等表外業(yè)務(wù)，均要求真實(shí)貿(mào)易背景，并視客戶資信狀況和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度收取相應(yīng)比例的保證金，其余部分則要求落實(shí)有效擔(dān)保；嚴(yán)格控制融資類保函等高風(fēng)險(xiǎn)表外業(yè)務(wù)。

    一位監(jiān)管部門高層曾指出，由于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)表外資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理相對(duì)表內(nèi)資產(chǎn)更為薄弱，這些表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度甚至高于信貸業(yè)務(wù)。

    此外，雖然銀行在諸如銀信合作、委托貸款等表外融資業(yè)務(wù)中一般不承擔(dān)直接的信用風(fēng)險(xiǎn)，但是如果出現(xiàn)問題，必然給銀行帶來不可回避的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。