在常規融資渠道難以解渴之下，臺州企業紛紛轉向民間借貸資金 本報攝影記者/任玉明

　　昨天，《第一財經日報》獲得的一份“民間融資情況調查”，初步勾勒出了浙江省臺州市的民間金融生態——臺州有三成企業存在民間借貸行為。不過由于該統計數據來源于問卷調查，臺州市發改委表示，不排除個別受調查企業出于不必要的擔心，隱瞞借貸事實。

　　除了參與民間借貸的企業有三成之外，通過對民間借貸利率的分析，該調查還得出結論，偏高的民間利率使民間借貸存在著較大金融風險，“一旦發生支付風險，容易引起連鎖風險反應，甚至對整個金融體系產生沖擊”。

　　企業轉向民間借貸

　　此次調查由臺州市發改委主持開展，旨在通過了解該市民間融資的真實情況，提出有效緩解和防范金融風險的對策和建議，調查的對象囊括了臺州各區、縣、市，且均為當地的代表性企業，其中中小企業數量占60%。

　　調查顯示，受調查的企業中，60%認為當前向銀行、信用社借款的難度有所增大，67%認為銀行貸款不能滿足企業的資金需求。具體到中小企業，上述比例則高達75%和77%，“說明在貨幣從緊的宏觀環境下，不少企業特別是中小企業在資金的供給上面臨著較大的壓力”。

　　在常規融資渠道難以解渴之下，臺州企業紛紛轉向民間借貸資金。調查顯示，受調查的企業中，有民間借貸的占到30%。其中，80%的企業是從其他企業和親戚朋友間獲得融資，20%是向典當行、寄售商行、擔保公司等其他金融機構借入資金。

　　調查披露，在“擔保公司”、“投資咨詢公司”、“物資調劑商行”、“典當行”等合法身份掩蓋下，臺州的民間融資機構已發展出了一個分工有序、層次分明的民間融資市場，主要從事超短期和短期借貸。據介紹，該市場的資金規模在2007年底不少于20億元；而90%的企業所借的是1年以內的短期借貸。

　　根據《第一財經日報》此前的調查，民間借貸在臺州當地已經風靡，在利益驅動下，臺州的一些企業和個人都參與了這種高利率的民間融資活動，甚至有一些自身經營狀況良好，在銀行獲得貸款比較容易的企業，也開始利用富裕的資金來獲取高息收入。

　　“在臺州，找好的賺錢項目是難的，有了項目借錢卻是很方便的，當然這種借必須支付一定的利息。”臺州當地的一位外貿商人徐先生表示，在銀行資金從緊的情況下，當地的企業有商業機會時首先想到的就是民間融資，同時，一些企業因為種種原因周轉資金出現問題，也往往是利用民間融資“救急”，“找幾個熟悉的朋友，許諾以2分到3分左右的月利，沒幾天幾百萬元就到賬了”。

　　借貸利率“水漲船高”

　　調查中還顯示，受利率高企，存款準備金率連續上調的影響，企業即便可以從正常的融資渠道獲得融資，企業的融資成本也在不斷升高，有47%的企業認為當前企業融資成本上升幅度在10%以上，上升幅度在8%以下的企業僅占了21%。有65%的企業表示目前的貸款利率比較難接受或很難接受。調查稱，“當前的利率水平已經給企業的財務成本帶來了不小的壓力，擠壓了企業的利潤空間”。

　　在從緊的貨幣政策下，民間融資的規模更加壯大，其利率相對于銀行利率表的上升更是十分明顯，民間金融與銀行信貸形成“你退我進”的蹺蹺板局面。調查顯示，目前，臺州民間借貸的年平均利率為12%，高于銀行1年期貸款基準利率4.5個百分點，是銀行貸款基準利率的1.6倍。

　　這一利率水準暗合了此前臺州相關部門的監測。根據監測，在從緊的貨幣政策下，該地民間融資的規模已經顯得更加壯大，“利率上升十分明顯”—— 2008年2月份民間借貸年利率加權平均為17.42%，較去年同期上升6.07個百分點，較年初上升3.41個百分點。短期臨時性的周轉資金月利率更是高達30％。~50％。之間，有些甚至達到了100％。~250％。。

　　這一融資成本顯然已讓企業難堪其重。根據調查，80%的企業表示能接受的民間融資水平為銀行貸款基準利率的1.1~1.3倍，同時67%的企業稱不能接受當前民間利率水平。

　　民間金融亟待規范

　　臺州市發改委認為，民間金融作為常規融資方式一種有益補充，是不少企業，特別是中小企業的一種重要的融資方式，“由于其運作方式的靈活性和多樣性，民間金融在當前資金從緊的大環境下顯得越發的重要”。

　　對于民間借貸孰是孰非的爭論由來已久，因此，臺州市發改委同樣也對民間借貸的無序發展表示擔憂，該委認為，由于相關法律的不明確、缺少必要的監管，加上運作方式的“高利貸化”，新型民間融資組織容易產生支付風險，而這種短期借貸又是不少企業在資金鏈緊張時的“救命稻草”，“一旦發生支付風險，容易引起連鎖風險反應，甚至對整個金融體系產生沖擊”。

　　根據臺州市發改委的“一季度金融形勢分析匯報材料”，該市一季度共發生涉及銀行融資的企業關停或企業主逃匿事件28起，危及銀行債權2.18億元。其中：企業因從事非法融資業務（放倒款）出現壞賬而關停或外逃的企業有6家，危及銀行債權3333萬元；因經營不善、民間融資過大、擔保過多等問題導致的關停或外逃的企業有14家，危及銀行債權8354.6萬元。

　　臺州市發改委建議，應該對民間金融加以“引導和規范”，特別是新型民間融資組織的發展要對其進行有效的引導，對一些實力強、上規模、經營比較規范的民間融資組織要加強監管，促其規范發展；對于非法集資、地下錢莊等非法金融給予嚴厲的打擊和取締。通過為民間金融構建合法的活動平臺，促使民間金融走向前臺，成為合規、透明的信用行為，“為我市的企事業單位提供一個新的融資渠道”。