隨著今年7月1日《銀行付款承諾統(tǒng)一規(guī)則（Un iformRules for Bank Payment Obligations）》的正式實(shí)施，BPO（Ba nk Payment Obligations，譯為“銀行付款承諾”）作為一種新型貿(mào)易結(jié)算工具，已具備實(shí)務(wù)操作的規(guī)則框架和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。國(guó)際商會(huì)和SWIFT組織聯(lián)合推出的BPO規(guī)則和采用的ISO 20022標(biāo)準(zhǔn)，為未來(lái)的國(guó)際貿(mào)易探索出一條全新的發(fā)展道路，讓商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)和服務(wù)模式發(fā)生質(zhì)的變化，可以向客戶提供更加靈活、優(yōu)質(zhì)的貿(mào)易融資服務(wù)。本文將在分析BPO運(yùn)行原理的基礎(chǔ)上，探索這一全新結(jié)算模式下商業(yè)銀行向企業(yè)提供的各種貿(mào)易融資機(jī)會(huì)。

　　BPO的運(yùn)行原理

　　BPO是指依據(jù)具體的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)成功地進(jìn)行數(shù)據(jù)的電子化匹配后，一家銀行給予另一家銀行的不可撤銷的、獨(dú)立的、有條件的付款承諾。BPO的最大特點(diǎn)是，賒銷方式所具有的簡(jiǎn)單、快捷優(yōu)勢(shì)和跟單信用證業(yè)務(wù)中銀行信用優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，也就是說(shuō)賒銷和信用證的優(yōu)勢(shì)結(jié)合在一起，產(chǎn)生了BPO。

　　根據(jù)BPO模式的設(shè)計(jì)，買賣雙方簽訂貿(mào)易合同以后，分別通過(guò)自己的銀行向交易匹配應(yīng)用（TMA－Tra nsactionMatching Application）輸入貿(mào)易合同中的關(guān)鍵要素，進(jìn)行合同數(shù)據(jù)信息的匹配；數(shù)據(jù)匹配后即完成“基線（B a s el i n e）”的建立，同時(shí)B P O正式發(fā)送給賣方銀行（Recipient Bank）。賣方裝運(yùn)發(fā)貨后，取得相關(guān)運(yùn)輸、保險(xiǎn)、證明等單據(jù)并制作發(fā)票，把這些重要單據(jù)的關(guān)鍵數(shù)據(jù)提交其銀行輸入交易匹配應(yīng)用（TMA），進(jìn)行“數(shù)據(jù)集（DataSet）”與先前“已建立的基線”信息的匹配，在數(shù)據(jù)匹配成功的情況下，開立BPO的銀行便承擔(dān)付款責(zé)任，即期付款或者承諾到期付款。

　　在BPO規(guī)則的設(shè)計(jì)中，還包括另外兩種特殊情況：一種情況是債務(wù)人銀行（Obligor Bank）是買方銀行以外的另一家銀行、另一種情況是有多家債務(wù)人銀行（Obl igorBanks）；這兩種情況除了需要進(jìn)行銀行角色的接受和確認(rèn)以外，其他流程基本與前述一樣。

　　從以上流程可以看出，BPO不同于跟單信用證和賒銷的新的貿(mào)易結(jié)算方式，具體表現(xiàn)為：一是BPO項(xiàng)下單據(jù)的流轉(zhuǎn)與信用證不同，而是與賒銷（OA）一樣，直接從賣方到買方，解決了信用證模式下單據(jù)流轉(zhuǎn)耗時(shí)過(guò)長(zhǎng)的問題；二是BPO項(xiàng)下銀行參與進(jìn)來(lái)，只要數(shù)據(jù)匹配成功，BPO建立，便由債務(wù)人銀行（Obligor Bank）承擔(dān)付款責(zé)任，解決了賒銷（OA）模式下賣方收款的風(fēng)險(xiǎn)問題；三是由于企業(yè)和銀行之間、銀行和銀行之間所流轉(zhuǎn)的是電子數(shù)據(jù)（Data），從而使整個(gè)供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)周期大大縮短，節(jié)約各個(gè)環(huán)節(jié)的成本，更加方便快捷；四是銀行的介入增強(qiáng)了買賣雙方的商業(yè)信用，可以確保交易按約定正常運(yùn)行；五是ISO 20022信息標(biāo)準(zhǔn)的使用和推廣為全行業(yè)信息數(shù)據(jù)交換提供了標(biāo)準(zhǔn)化的統(tǒng)一模式。

　　BPO模式的優(yōu)勢(shì)

　　目前，各家商業(yè)銀行十分重視貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，有的銀行還專門成立了貿(mào)易融資部。貿(mào)易融資受重視程度如此之高，主要原因在于它作為一種融資產(chǎn)品，其期限較短（一般為3～6個(gè)月），銀行資金得以更快周轉(zhuǎn)，從而也就具有獲得更多的收益等特點(diǎn)。同時(shí)，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)又具有與具體交易一一對(duì)應(yīng)的特點(diǎn)，因此其還款具有自償性，具有風(fēng)險(xiǎn)較低、相對(duì)可控的特點(diǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)收益比在外匯資產(chǎn)類產(chǎn)品中具有明顯優(yōu)勢(shì)，是應(yīng)大力發(fā)展的一類外匯貸款產(chǎn)品。

　　除本身可獲得的收益外，作為貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)的相關(guān)產(chǎn)品，貿(mào)易融資產(chǎn)品還具有非常明顯的杠桿效應(yīng)和顯著的綜合貢獻(xiàn)度，是與國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)、結(jié)售匯業(yè)務(wù)等關(guān)聯(lián)程度最高的一類融資產(chǎn)品。大力發(fā)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，除了有助于銀行獲得較高的利息收入外，還能使其獲得可觀的結(jié)算手續(xù)費(fèi)、結(jié)售匯收入等中間業(yè)務(wù)收入，因而成為推動(dòng)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)快速、高效發(fā)展的最有效途徑，對(duì)目前商業(yè)銀行實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型具有深遠(yuǎn)的影響。

　　貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的開展離不開結(jié)算工具。傳統(tǒng)意義上的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是指，商業(yè)銀行基于國(guó)際貿(mào)易中涉及的匯款、托收、信用證等結(jié)算工具的各個(gè)環(huán)節(jié)，而給予進(jìn)出口企業(yè)的相關(guān)資金和信用的融通安排。與傳統(tǒng)結(jié)算工具相比，BPO作為一種全新的貿(mào)易結(jié)算方式，在貿(mào)易融資方面具有以下特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)。

　　BPO彌補(bǔ)了傳統(tǒng)結(jié)算工具的方式下參與銀行只能了解一端客戶情況的不足。BPO使銀行介入國(guó)際供應(yīng)鏈的整個(gè)循環(huán)，從合同的簽訂開始，到發(fā)運(yùn)貨物后的付款結(jié)束，銀行全程參與。買方銀行（Buyer’s Ba n k）和賣方銀行（Seller’s Bank）通過(guò)交易匹配應(yīng)用平臺(tái)（TMA）掌握商品信息、物流信息，從而了解整個(gè)貿(mào)易周期的全貌和進(jìn)出口各個(gè)環(huán)節(jié)，有助于銀行依據(jù)這些信息采取靈活的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，給予客戶相應(yīng)的供應(yīng)鏈融資服務(wù)。

　　BPO可以確保貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行。在BPO結(jié)算方式下，進(jìn)口商和出口商通過(guò)各自的銀行，使用標(biāo)準(zhǔn)化的信息數(shù)據(jù)格式，向交易匹配應(yīng)用平臺(tái)（TMA）提交合同數(shù)據(jù)要素和發(fā)票及運(yùn)輸?shù)绕渌虡I(yè)要素進(jìn)行數(shù)據(jù)匹配，在貿(mào)易鏈條跨境的兩端均有銀行參與，從而使銀行在對(duì)合同信息和發(fā)票信息進(jìn)行確認(rèn)的同時(shí)，也共享了經(jīng)過(guò)認(rèn)證的信息，確保基礎(chǔ)交易的真實(shí)性。

　　BPO使銀行可以真實(shí)了解國(guó)際貿(mào)易交易實(shí)際進(jìn)展?fàn)顩r。BPO業(yè)務(wù)項(xiàng)下使用ISO 20022信息標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行的兩次數(shù)據(jù)匹配，即合同信息匹配和商業(yè)信息（數(shù)據(jù)集）電子數(shù)據(jù)匹配，使銀行掌握相關(guān)交易數(shù)據(jù)、記錄，并獲得信息是否匹配的報(bào)告，成為銀行向進(jìn)出口雙方提供融資服務(wù)的基石。BPO使賣方獲得了更為明確的以銀行信用為擔(dān)保的付款承諾。由于B P O業(yè)務(wù)中銀行的參與，信用風(fēng)險(xiǎn)從買方轉(zhuǎn)移到債務(wù)人銀行（Obligor Ba nk），為賣方從其銀行（Re cipient Ba n k）獲得裝船前和裝船后融資提供了保障。

　　BPO通過(guò)ISO 20022信息標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行的數(shù)據(jù)匹配過(guò)程，將銀行從以往跟單信用證業(yè)務(wù)繁瑣、費(fèi)時(shí)的審單工作中解脫出來(lái)，提高了工作效率，降低了交易成本，同時(shí)也避免了主觀因素對(duì)數(shù)據(jù)匹配過(guò)程的影響，從而使銀行在貿(mào)易融資過(guò)程中快速做出決策。

　　綜上，與傳統(tǒng)結(jié)算工具相比，BPO具有電子化、標(biāo)準(zhǔn)化的優(yōu)勢(shì)，具有信用證和賒銷兩種結(jié)算方式的長(zhǎng)處，為銀行提供全球供應(yīng)鏈融資服務(wù)提供了便利。