一、業務短板有待彌補

多位在迪拜工作多年的中資電站基建項目承包商表示，目前在當地開展業務最需要解決的金融服務，主要有三塊：一是項目貸款，二是現金管理，三是用于進口工程機械設備的貿易融資。

迪拜當地數家中資銀行的業務范圍主要是項目貸款，現金管理、貿易融資等尚在起步階段。因此，一些中資企業只能尋找當地銀行解決項目承建過程中的資金問題。

該承包商目前所在企業的資金管理主要分兩部分：一是收到項目承建的美元款項時，通過當地銀行匯入母公司跨境資金池，二是收到當地貨幣款項時，由當地銀行負責現金管理，包括各項日常經營支出，歸集閑置資金，為部分基建項目預付款開展資金籌劃等。

在實際操作過程中，銀行業務流程相當緩慢。當項目需要從母公司申請調撥資金支持時，由于當地銀行的反洗錢審核要求，資金審批進度緩慢，幾次差點導致項目進展趕不上合同進度。

在巴基斯坦投資建設基建工程的中資企業也遇到同樣的問題。巴基斯坦當地中資銀行主要提供項目貸款業務，現金管理、匯票、信用證貼現、銀行保函等業務亦處起步階段。

不過，由于中巴經濟走廊建設讓越來越多中資銀行開始重視巴基斯坦業務發展機會，一家國內大型銀行正在當地搭建現金管理與貿易融資業務流程。

巴基斯坦當地中資企業最需要的是匯率風險管理業務。由于巴基斯坦基建項目的美元付款占比通常不超過25%，其余資金均由當地貨幣支付，中資企業擔心若巴基斯坦政局不穩引發貨幣大幅貶值，很可能導致項目承建收益由盈轉虧。

中資企業也曾嘗試用遠期匯率交易鎖定巴基斯坦貨幣兌換成本，但由于當地嚴格的資本管制制度，只能通過銀行尋找合適的換匯時機規避匯率風險。目前多數當地中資企業依賴外資銀行了解巴基斯坦最新的貨幣政策趨勢，中資銀行的服務相對滯后。

銀行雖計劃在“一帶一路”沿線國家設立分支機構，也有拓展人民幣業務的戰略考量，但目前基于人民幣結算的理財、匯率管理、跨境融資等產品仍相對稀少。

當地人民幣業務拓展面臨貨幣使用習慣與政策的雙重挑戰。首先，中東產油國還沒有形成利用人民幣開展貿易投資的習慣，其出口商品主要是石油，石油通常是美元計價，由此削弱了人民幣的使用范圍；其次，由于人民幣近期貶值，當地中資企業擔心母公司遭遇換匯難題，更愿意收取美元款項。由此導致當地銀行對開展人民幣業務缺乏動力。

在“一帶一路”沿海國家推廣人民幣業務，只能循序漸進。某外資銀行駐迪拜的外匯業務目前主要有兩方面：一是協助當地銀行接入人民幣跨境支付系統CIPS，逐步開發基于人民幣結算的現金管理、貿易融資、短期貸款、跨境投資等金融產品；二是定期與當地金融監管部門溝通，介紹擴大人民幣使用范圍的好處，說服當地央行向當地企業提供一定額度的人民幣流動性。

目前一些亞洲國家都將大量人民幣納入了外匯儲備，但這僅基于資產多元化配置的考量。亦有金融機構建議當地央行嘗試將一定額度的人民幣儲備資金投放給當地企業，用于貿易結算與項目投資，但這些建議尚未形成政策落地。

目前“一帶一路”沿線國家存在旺盛的人民幣需求，某股份制銀行人士在巴基斯坦調研時，發現當地貿易公司愿意收取一定額度的人民幣，用于支付從中國進口的各類商品貨款；當地中資企業也希望能將人民幣付款納入基建合同條款，用于支付從中國進口的工程機械設備貨款。

如何將市場需求轉化成金融業務，還需相關政策的推動。目前亞洲部分“一帶一路”沿線國家仍采取嚴格的資本管制措施，要求企業將外匯資金兌換成當地貨幣進行投資或項目建設。

中資銀行除了積極溝通推動這些國家出臺支持人民幣國際化的措施，銀行與中資企業在推廣人民幣業務時可能還需要采取一些營銷技巧，比如在當前人民幣匯率下跌的情況下，中資企業可能需要在跨境貿易人民幣結算方面做出讓步，包括給予一定額度的補貼，當地貿易商逐漸接納人民幣作為結算貨幣。當人民幣業務量形成一定規模時，各家銀行的人民幣業務隨之快速發展，人民幣在當地扎根也就變得水到渠成。