信用證是指開證銀行應申請人的要求并按其指示向第三方開立的載有一定金額的、在一定期限內憑符合規定的單據付款的書面保證文件，是一種銀行開立的有條件的承諾付款的書面文件。信用證是國際貿易中最主要、最常用的結算方式。信用證的出現很好的解決了國際貿易中買賣雙方因地域差異互不信任而導致買賣雙方之間的風險承擔問題，通過銀行信用的介入，既確保了買方按時、按質、按量收貨，又確保了賣方按時、足額的收款，也更進一步的滿足了買賣雙方的融資需求。1997年，中國人民銀行出臺了《國內信用證結算辦法》，正式將信用證這個西方信用體系中的金融產品移植到了國內。自2008年以來，隨著市場推廣力度的加大，國內信用證作為一種帶有融資功能的支付結算工具，越來越受到企業、尤其是中小民營企業的歡迎。

簡單來說，信用證中一般會有申請人（買方）、受益人（賣方）、開證行和議付行（通常也同時是通知行）這個幾個角色，通常，銀行為了多做業務、多掙收益，也會同時充當開證行和議付行的角色。

好了，接下來我們該開始挖空心思弄錢了：

你首先得充當上面四個角色之一，最好是當申請人，即：買方，任何一個企業都有購銷行為，采購原材料、半成品、產成品等等，什么都行，你可以給銀行“講故事”，告訴他們你的采購對象和你有多年的合作關系，分別有張三、李四、王五等等，他們是多么的牛逼，你對他們是多么的重要，即便你從沒有向他們進行過采購，或者只有少量的采購，那也不要緊，反正你往大了忽悠，銀行一般會因為這些企業不愿意配合或者擔心這些企業不愿意配合，而不去向他們進行了解的。這年頭銀行競爭激烈，對于國內信用證這種能夠既帶來存款、又帶來結算、還帶來融資收入的產品通常都會是垂涎三尺，準入門檻相當的低，況且這是貿易融資業務，具有低風險、高自償性的特點，怕什么！。因此，只要你找到了這么一家急于發展業務的銀行，你就基本上就成功了一半，接下來你只要把企業包裝得漂亮點、把報表做得像樣點，在銀行的信用評級就不會太糟糕，至于過往與你的上下游簽訂的合同、產生的資金往來，你不知道提前做好嗎？

銀行處理信用證業務主要是處理單據，在國際貿易中這樣做，一般問題不大，畢竟西方的信用體系相對發達、違規違法成本高，而到了誠信度不是那么高的國內，這樣做的經濟成本和違法成本就小多了。通常國內信用證中，我們要提供給銀行的單據主要包括：購銷合同、增值稅發票、檢驗證明等幾樣簡單的單據就行了，對于合同，銀行一般只看買賣雙方、金額、結算方式、期限和你的申請是不是匹配就行了，增值稅發票嘛，只要不是假的、內容與采購行為匹配就過關了，更何況市場上是能夠買到便宜的、真實的增值稅發票的，至于其他的單據嘛，那更是小菜一碟，有了這些東西，你基本上能夠順利的從銀行開出信用證。

國內信用證項下有買就有賣，你在第二步中當了買方，買方是得把錢付給賣方的，想把錢弄回到自己手上？那就得找個交易對手充當你的賣方，這個交易對手可以是你的關聯企業（當然，你得注意股權結構，不要讓銀行輕易從人行征信、工商注冊登記信息里看出來），也可以是與你沒有關聯關系、只起通道作用的企業（你得跟人家談好條件，事成之后付給人家一定的費用）。

銀行為你開出了信用證，你的交易對手向開證行提交了符合信用證要求的單據，銀行審核單證一致、單單相符之后，就得在5個工作日內付款了，而這時候作為買方的你是沒有錢的，當然得讓銀行幫你融資了，你可以讓開證行幫你融資并付款，這叫做買方押匯，融資到期你還錢給開證行，也可以讓議付行為賣方辦理議付，由銀行保留追索權買入受益人未到期的、經開證行承兌了的應收賬款，還可以讓議付行買斷受益人未到期的、經開證行承兌了的應收賬款，這叫福費廷。總之，這時候銀行提供的融資都付到了賣方的帳上，賣方按照你的指示或事先的約定，賣方再通過其它銀行的賬戶，讓這筆融資款就順利回流到你的賬上了，只要資金流出開證行的體系，它是沒辦法監管的。就這樣，咱們順利的套取了銀行資金。

說了這么多，銀行也表示很委屈，您瞧，我們也是考核指標壓力大，一心想要發展業務，這申請人要是到期把錢還上了還好，要是逾期或者成不良了，咱們可都是按規定操作的啊，還要被問責，這可如何是好啊？

既然如此，我也替銀行支支招吧！要防止客戶利用國內信用證套取銀行資金，我覺得您得這么做：

對于貿易融資授信客戶，尤其是中小民營企業，銀行必須增強對企業的掌控力，其實這也不難，要么讓客戶落實足值有效的擔保措施，要么在沒有足夠擔保措施的情況下掌握客戶的資金流。

如果你承認自己無力掌握客戶的貿易背景、無力控制客戶的資金流，好吧，那咱就用最笨的辦法，對于難以把握的中小民營企業，請拿有效的擔保措施來吧，大不了，咱們允許你在第二還款來源足值有效的前提下，把貿易融資當流貸用了。又或者客戶確實提供不了太多的擔保措施，那就掌控住他的資金流，話說你的客戶在你這獲得了授信支持，那他的結算在您這做，這一點不過分吧？收到客戶提交的業務辦理申請之前，先看看他在您這的結算情況，至少看看上一筆業務結清到申請辦理這一筆業務之間，他是不是在您這有正常的資金收付，如果沒有，或者很少，那就得小心點了。

客戶為了解決資金困難或者填補資金缺口，通常都會獅子大開口，向銀行申請授信額度時往大了報，對于銀行而言，究竟該核定多大的額度才算合適呢？建議最好是先限定國內信用證授信項下的交易對手，然后按照交易雙方以往交易中金額最大的一單來核定額度，雖然銀行有業績考核的壓力，但從風險控制的角度來說，也不要企圖把一個客戶所有的業務都做了，按最大的歷史交易金額來核定授信額度，既能適當緩解客戶的資金壓力，又能做到總量控制，風險也相對可控。

做國內信用證這樣的貿易融資業務，不要只把眼光盯著眼前的產品，能夠確保業務高自償性、低風險特點的關鍵還是客戶本身，也就是取決于客戶的信用風險，在貸中、貸后的過程中，去客戶的辦公場所、倉庫、廠房之類的地方轉轉，向客戶的同行多旁敲側擊的打聽打聽，向咱們銀行的同業多了解了解，還可以上互聯網搜一搜，這都是很有必要的，畢竟，一個客戶如果打著貿易融資之名、行其它之實，那市場上總是會有點風吹草動和蛛絲馬跡的。

開證的時候讓客戶提供對上下游的購銷合同，看看交易對手是誰，尤其是獲得授信額度后新冒出來的上游客戶，一定要引起重視，可以到工商管理部門或者全國企業信用信息公示系統之類的權威機構和網站查詢一下交易對手的股權結構、股東情況，必要的時候還可以現場去交易對手那看看，做到心中有底，防止客戶利用關聯企業套取授信資金，玩“左口袋倒右口袋”的把戲。

銀行的授信批復中大多數會要求企業按開證金額交納一定比例的保證金，對中小民營企業尤其如此。開證前企業一般得先交納保證金，這時候先別急著馬上開證，查查他的保證金從哪來的，如果不是來自申請人自身，或者是沒有事先約定的第三方，那就就得掂量掂量了，畢竟，一個客戶要做一筆貿易，他的保證金也是借來的，敞口也要靠銀行授信支持，自己整個一分錢不出，都是別人的錢在里面滾動，那我看這筆業務還是算了吧。再者，可以仔細看看上一筆結清的業務，它的還款的資金是哪兒來的，是不是上一筆業務客戶提供的銷售會同中的下游客戶？如果不是，那是客戶用自有資金付的款還是他借來的錢付的款？貿易融資的自償性看重的就是可預期的未來現金流，其實也就是銷售回款，客戶在授信銀行的賬上長時間不見銷售回款，還持續的敘做貿易融資業務，這不是擺明了要坑咱們銀行嗎？

文/張宇智 中國銀行湖南省分行貿易金融部