作者：中國進出口銀行江蘇省分行  許丹

　　近年來，隨著國內金融機構管理模式與國際的接軌，貨幣政策和信貸政策的逐步完善，銀行變得越來越“惜貸”，換句話說，想從銀行獲得一筆貸款，已變得越來越不容易，但與此同時，貿易融資業務卻呈現爆發式的增長，貿易融資的風險也逐漸顯現，一些貿易融資到期第一還款來源喪失，又或者企業干脆利用虛假構造貿易騙取銀行融資，種種此類威脅貿易融資資產“安全”的行為，使得銀行的目光再次聚焦到貿易融資業務風險控制。

　　如何防范貿易融資業務風險，有關監管機構給出了展業三原則，即“了解你的客戶、了解你的業務、盡職審核/調查”，這看似簡單的三句話，對于銀行來講，在實務操作中如何實踐，尺度如何把握，有很深的學問。筆者認為，要想降低貿易融資的風險，應當從客戶準入，業務受理，業務辦理和貸后管理四個方面貫徹展業三原則。

　　從目前普遍的業務實踐上來看，銀行往往比較注重中間兩個環節，即業務受理環節法律文件的簽署（業務申請合同和相應的擔保文件，落實第一和第二還款來源），及業務具體辦理過程中對單據表面真實性的審核和把控。但是有的貿易融資業務在法律文件簽署上還存在天然缺陷，比如信用證項下的買方押匯業務，目前銀行常見的擔保方式是信托安排，即銀行與押匯申請人簽訂信托收據，在買方全額償還押匯款項之前，貨物所有權及其收益歸銀行，買方以銀行受托人的身份處置貨物，但在實踐中，從簽訂信托收據之日起到押匯到期往往已過去數月之久，貨物面臨流失風險，一旦發生糾紛，銀行很難掌控貨物。就單據表面真實性的審核和把控，行業內有很多專家級的意見，這里不再贅述。筆者想從另外兩點上重點說說如何防范貿易融資業務風險，即客戶準入和貸后管理。

　　一、把好貿易融資的客戶準入關，真正做到從源頭上“了解你的客戶、了解你的業務、盡職審核/調查”

　　具體來說就是在為企業貿易融資設計方案、核定額度之初，要做好工廠調查和具體業務的盡職調查。

　　貿易融資不管是買方融資或者賣方融資，做好工廠調查都是非常重要的，對于買方融資，這直接反映出融資申請方申請的融資項下的貨物是否是自身生產需要，對于賣方融資，這直接考察企業的“履約能力”。

　　工廠調查首先要看企業的廠房和辦公場所，了解占地面積、總投資額、是購買還是租賃、市值、目前的抵質押情況、有無保險、周圍的交通便利程度以及目前這些資產的新舊程度和使用狀態；第二要看工廠的開工情況，具體包括生產的工藝、開工率、機器設備的新舊狀況、是否有閑置機器、現場管理是否有序、原材料供應是否穩定、有無備用能源（水電等）；第三要看工廠的質量控制情況是否足夠和恰當，這點非常重要；第四要看存貨和倉庫管理，存貨擺放是否有序、有無足夠的安保措施、有沒有積壓很久的貨品；第五，也是很重要的一項，調查企業的社會環境風險，主要包括企業的生產對周邊環境的影響、環評有無通過、企業高層對這塊的重視程度、現場有沒有看到噪音、空氣、水源污染情況及整治措施、員工人數、工作負荷、平均工資、是否有合適的工作保護、員工的精神狀態等等。

　　針對具體業務的盡職調查，是對具體要開展貿易融資的業務的詳細調查，根據調查結果為企業設計方案和額度核定，該調查主要細化到以下兩方面：

　　1、了解貿易流程，包括合同如何簽訂，是一年一簽還是分次簽訂；訂單確認方式，是郵件、傳真還是其他方式；備貨和生產期限大約是多久；使用什么方式運輸；發票如何開具；對方收到貨后以何種方式確認收貨；收付款賬期是多長時間；采用何種結算方式（信用證、托收、匯款等等）。

　　2、了解交易對手情況，包括對方的基本情況、與企業是否存在影響貨物以公允價值進行交易的關聯關系、過往三年雙方的銷售/采購量和變化情況、今年擬銷售/采購的貨物量、雙方合作年限、以往的交易記錄是否良好、以往是否存在貨物糾紛、收付款情況是否穩定、該交易對手項下應收/應付款項的余額情況和賬齡分析等等。必要時，還和要求企業提供對方聯系方式對調查情況予以核實。

　　如果說工廠調查是對企業一個“面”的了解的話，那么業務盡職調查則是“點”上的考察，如此點面結合，從客戶準入上把好關，方案設計和額度核定更科學，以達到防范貿易融資風險的目的。

　　二、做好貸后管理，動態跟蹤每筆貿易融資履約情況

　　貿易融資的貸后管理，往往是很多銀行忽視的地方，貿易融資辦理結束后，由于缺乏相應的貸后管理，往往等到到期還款的時候，才發現問題。所以，對于貿易融資，在辦理業務的時候就應該落實第一還款來源，是未來該筆貿易項下的銷售收入還是企業自身的綜合現金流還款，并建立臺帳進行動態跟蹤，必要時進行現場和非現場檢查，動態跟蹤每筆貿易融資履約情況。

　　以上就是筆者對開辦貿易融資業務的展業三原則在實踐環節一點粗淺的看法，總而言之，防范貿易融資業務風險是一個動態、持續的過程，只有在客戶準入，業務受理，業務辦理和貸后管理每個環節“了解你的客戶、了解你的業務、盡職審核/調查”，才能在開展相應業務的同時切實防范風險，維護銀行資產安全。　　淺析貿易融資業務“展業三原則”

　　中國進出口銀行江蘇省分行  許丹

　　近年來，隨著國內金融機構管理模式與國際的接軌，貨幣政策和信貸政策的逐步完善，銀行變得越來越“惜貸”，換句話說，想從銀行獲得一筆貸款，已變得越來越不容易，但與此同時，貿易融資業務卻呈現爆發式的增長，貿易融資的風險也逐漸顯現，一些貿易融資到期第一還款來源喪失，又或者企業干脆利用虛假構造貿易騙取銀行融資，種種此類威脅貿易融資資產“安全”的行為，使得銀行的目光再次聚焦到貿易融資業務風險控制。

　　如何防范貿易融資業務風險，有關監管機構給出了展業三原則，即“了解你的客戶、了解你的業務、盡職審核/調查”，這看似簡單的三句話，對于銀行來講，在實務操作中如何實踐，尺度如何把握，有很深的學問。筆者認為，要想降低貿易融資的風險，應當從客戶準入，業務受理，業務辦理和貸后管理四個方面貫徹展業三原則。

　　從目前普遍的業務實踐上來看，銀行往往比較注重中間兩個環節，即業務受理環節法律文件的簽署（業務申請合同和相應的擔保文件，落實第一和第二還款來源），及業務具體辦理過程中對單據表面真實性的審核和把控。但是有的貿易融資業務在法律文件簽署上還存在天然缺陷，比如信用證項下的買方押匯業務，目前銀行常見的擔保方式是信托安排，即銀行與押匯申請人簽訂信托收據，在買方全額償還押匯款項之前，貨物所有權及其收益歸銀行，買方以銀行受托人的身份處置貨物，但在實踐中，從簽訂信托收據之日起到押匯到期往往已過去數月之久，貨物面臨流失風險，一旦發生糾紛，銀行很難掌控貨物。就單據表面真實性的審核和把控，行業內有很多專家級的意見，這里不再贅述。筆者想從另外兩點上重點說說如何防范貿易融資業務風險，即客戶準入和貸后管理。

　　一、把好貿易融資的客戶準入關，真正做到從源頭上“了解你的客戶、了解你的業務、盡職審核/調查”

　　具體來說就是在為企業貿易融資設計方案、核定額度之初，要做好工廠調查和具體業務的盡職調查。

　　貿易融資不管是買方融資或者賣方融資，做好工廠調查都是非常重要的，對于買方融資，這直接反映出融資申請方申請的融資項下的貨物是否是自身生產需要，對于賣方融資，這直接考察企業的“履約能力”。

　　工廠調查首先要看企業的廠房和辦公場所，了解占地面積、總投資額、是購買還是租賃、市值、目前的抵質押情況、有無保險、周圍的交通便利程度以及目前這些資產的新舊程度和使用狀態；第二要看工廠的開工情況，具體包括生產的工藝、開工率、機器設備的新舊狀況、是否有閑置機器、現場管理是否有序、原材料供應是否穩定、有無備用能源（水電等）；第三要看工廠的質量控制情況是否足夠和恰當，這點非常重要；第四要看存貨和倉庫管理，存貨擺放是否有序、有無足夠的安保措施、有沒有積壓很久的貨品；第五，也是很重要的一項，調查企業的社會環境風險，主要包括企業的生產對周邊環境的影響、環評有無通過、企業高層對這塊的重視程度、現場有沒有看到噪音、空氣、水源污染情況及整治措施、員工人數、工作負荷、平均工資、是否有合適的工作保護、員工的精神狀態等等。

　　針對具體業務的盡職調查，是對具體要開展貿易融資的業務的詳細調查，根據調查結果為企業設計方案和額度核定，該調查主要細化到以下兩方面：

　　1、了解貿易流程，包括合同如何簽訂，是一年一簽還是分次簽訂；訂單確認方式，是郵件、傳真還是其他方式；備貨和生產期限大約是多久；使用什么方式運輸；發票如何開具；對方收到貨后以何種方式確認收貨；收付款賬期是多長時間；采用何種結算方式（信用證、托收、匯款等等）。

　　2、了解交易對手情況，包括對方的基本情況、與企業是否存在影響貨物以公允價值進行交易的關聯關系、過往三年雙方的銷售/采購量和變化情況、今年擬銷售/采購的貨物量、雙方合作年限、以往的交易記錄是否良好、以往是否存在貨物糾紛、收付款情況是否穩定、該交易對手項下應收/應付款項的余額情況和賬齡分析等等。必要時，還和要求企業提供對方聯系方式對調查情況予以核實。

　　如果說工廠調查是對企業一個“面”的了解的話，那么業務盡職調查則是“點”上的考察，如此點面結合，從客戶準入上把好關，方案設計和額度核定更科學，以達到防范貿易融資風險的目的。

　　二、做好貸后管理，動態跟蹤每筆貿易融資履約情況

　　貿易融資的貸后管理，往往是很多銀行忽視的地方，貿易融資辦理結束后，由于缺乏相應的貸后管理，往往等到到期還款的時候，才發現問題。所以，對于貿易融資，在辦理業務的時候就應該落實第一還款來源，是未來該筆貿易項下的銷售收入還是企業自身的綜合現金流還款，并建立臺帳進行動態跟蹤，必要時進行現場和非現場檢查，動態跟蹤每筆貿易融資履約情況。

　　以上就是筆者對開辦貿易融資業務的展業三原則在實踐環節一點粗淺的看法，總而言之，防范貿易融資業務風險是一個動態、持續的過程，只有在客戶準入，業務受理，業務辦理和貸后管理每個環節“了解你的客戶、了解你的業務、盡職審核/調查”，才能在開展相應業務的同時切實防范風險，維護銀行資產安全。