信息來源: 貿(mào)易金融圈

　　前幾天談到融資工具的話題時，我們主要聊的是進出口外貿(mào)當中經(jīng)常會用到的融資手法。

　　這一次，咱們再一起來看看國內(nèi)貿(mào)易常見的融資工具。

　　國內(nèi)信用證

　　是什么？

　　這是指在國內(nèi)貿(mào)易中，銀行應買方申請，向賣方出具書面承諾，憑符合信用證規(guī)定的單據(jù)對賣方付款的結算方式。

　　能做什么？

　　國內(nèi)信用證主要用于滿足客戶國內(nèi)貿(mào)易結算及融資需求。

　　誰的菜？

　　當買賣雙方互不熟悉，希望借助銀行信用證提升貿(mào)易的可信度時，或者當買賣雙方流動資金不充裕，有貿(mào)易融資的需求時，國內(nèi)信用證往往能排上大用場。

　　授信開立國內(nèi)信用證

　　是什么？

　　這是指銀行在未向客戶收取全額保證金的情況下，為其開立國內(nèi)信用證。

　　能做什么？

　　減少企業(yè)的資金占壓，加快資金周轉(zhuǎn)，從而提高資金使用效率，增加資金使用效益。

　　誰的菜？

　　當客戶流動資金不充裕或有其他投資機會，希望部分或全部免交開證保證金。

　　國內(nèi)信用證買方押匯

　　是什么？

　　指銀行收到國內(nèi)信用證項下單據(jù)后，應開證申請人要求，代其墊付信用證項下的應付款項。

　　能做什么？

　　當企業(yè)在國內(nèi)信用證項下對外付款并有資金周轉(zhuǎn)需要時，可以向銀行申請買方押匯業(yè)務。具體如下：

　　1. 買方遇到臨時資金周轉(zhuǎn)困難，無法按時付款贖單；

　　2. 買方在付款前遇到新的投資機會，且預期收益率高于押匯利率；

　　3. 提高議價能力。通過將付款期限由延期付款改為即期，相應縮短延期付款的期限，可以幫助買方提高議價能力。

　　誰的菜？

　　通常在銀行有良好信譽、信用等級較高的客戶都可以辦理信用證買方押匯業(yè)務。

　　舉個例子

　　華夏銀行南寧分行今年開出了用于繳納電費的首筆2156萬元國內(nèi)信用證，開辟了使用信用證繳納電費的新渠道。

　　華夏銀行國內(nèi)信用證繳納電費模式，即根據(jù)供電部門與用電客戶簽訂相關協(xié)議，由信譽度好、信用等級高的客戶開具即期或遠期國內(nèi)信用證，再通過買方押匯融資模式，為企業(yè)交付電費。

　　如此一來，在企業(yè)現(xiàn)金緊張、銀行信貸規(guī)模不足的情況下，能夠緩解用電客戶的資金支付壓力，促進供電部門電費及時收繳。

　　國內(nèi)信用證賣方押匯

　　是什么？

　　國內(nèi)信用證賣方押匯是指賣方發(fā)貨后，銀行憑單證相符單據(jù)向企業(yè)提供的短期資金融通。

　　能做什么？

　　當企業(yè)在即期或延期國內(nèi)信用證項下辦理交單后、并有資金周轉(zhuǎn)需要時，可以向銀行申請賣方押匯業(yè)務。

　　對企業(yè)來說，國內(nèi)信用證賣方押匯能幫助企業(yè)加快資金周轉(zhuǎn)，在買方支付貨款前可提前得到償付，增加當期現(xiàn)金流，操作手續(xù)也比流動資金貸款等更簡便。

　　誰的菜？

　　通常供應商作為商品賣方，在資金比較緊張的狀況下，希望通過賣方進行融資的企業(yè)。具體情況包括：

　　1. 賣方流動資金有限，依靠快速的資金周轉(zhuǎn)開展業(yè)務；

　　2. 賣方在發(fā)貨后，收款前遇到臨時資金周轉(zhuǎn)困難；

　　3. 賣方在發(fā)貨后，收款前遇到新的投資機會，且預期收益率高于押匯利率。

　　舉個例子

　　今年4月30日，中國農(nóng)業(yè)銀行湘潭縣支行辦理了國內(nèi)信用證項下賣方押匯業(yè)務，押匯金額580萬元。

　　對銀行來說，這項業(yè)務屬于低風險業(yè)務，資本占用低，綜合回報較高。因此，該行在獲悉客戶收到其他銀行開立的國內(nèi)信用證并有押匯需求后，迅速組建聯(lián)合營銷團隊，高效完成了業(yè)務審批和資金投放等流程。

　　國內(nèi)商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)

　　是什么？

　　國內(nèi)商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)業(yè)務是指賣方將其與買方訂立的貨物銷售、服務或工程合同項下產(chǎn)生的應收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行為賣方提供貿(mào)易融資、應收賬款催收、銷售分戶賬管理等服務。

　　能做什么？

　　為企業(yè)提供了融資便利，加快賣方資金周轉(zhuǎn)速度。

　　誰的菜？

　　對國內(nèi)商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)有需求的企業(yè)主要包括兩類：

　　1. 適用于以賒銷（O/A）為付款方式，且付款期限不超過180天（含）的國內(nèi)貨物貿(mào)易、服務貿(mào)易和工程類業(yè)務；

　　2. 流動資金有限，需改善資金狀況的企業(yè)。

　　舉個例子

　　今年5月，中國銀行石家莊市機場路支行為河北五礦進出口股份有限公司成功敘做4700萬元國內(nèi)商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)業(yè)務，實現(xiàn)了該客戶近年來單筆最大金額的貿(mào)易融資授信。

　　此前，五礦與河北省內(nèi)某企業(yè)簽署有色金屬購銷合同，期間，銀行負責人為買方客戶見證面簽應收賬款轉(zhuǎn)讓確認書。

　　國內(nèi)綜合保理

　　是什么？

　　國內(nèi)綜合保理是指賣方將其與買方（債務人）訂立的貨物銷售、服務或工程合同項下產(chǎn)生的應收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行為賣方提供融資服務。

　　能做什么？

　　該產(chǎn)品能幫助企業(yè)將“應收”變?yōu)?ldquo;收入”，使企業(yè)達到加速資金周轉(zhuǎn)和優(yōu)化財務報表的目的。

　　誰的菜？

　　該產(chǎn)品適用于國內(nèi)企業(yè)，尤其是在以下這兩種情況下：

　　1. 原則上適用于以賒銷（O/A）為付款方式且付款期限不超過180天（含）的國內(nèi)貨物貿(mào)易、服務貿(mào)易和工程類業(yè)務；

　　2. 適用于在國內(nèi)賒銷中可能擔心買方的信用風險或流動資金周轉(zhuǎn)困難，希望控制風險、拓展業(yè)務的賣方。

　　舉個例子

　　2013年11月，山東華泰紙業(yè)股份有限公司在青島銀行辦理應收賬款無追索權的國內(nèi)保理業(yè)務。

　　保理方式是將公司在業(yè)務經(jīng)營中發(fā)生的未到期部分的應收賬款轉(zhuǎn)讓給青島銀行，青島銀行為公司提供保理融資4億元，期限為6個月。融資的利率，按照每筆保理預付款按照發(fā)放當日中國人民銀行公布的同期限同檔次基準利率計算。

　　由于造紙行業(yè)在近兩年經(jīng)營不甚理想，企業(yè)現(xiàn)金流和資金周轉(zhuǎn)比較緊張。華泰紙業(yè)通過保理業(yè)務，縮短了應收賬款回籠時間，加速資金周轉(zhuǎn)，有助于改善企業(yè)的資產(chǎn)負債結構及經(jīng)營性現(xiàn)金流狀況。

　　國內(nèi)信用證打包貸款

　　是什么？

　　國內(nèi)信用證打包貸款是指銀行應國內(nèi)信用證受益人（賣方）申請，向其發(fā)放的用于國內(nèi)信用證項下貨物采購、生產(chǎn)和裝運的專項貸款。貸款必須用于信用證項下的采購、生產(chǎn)等活動，通常貸款金額不超過打包的信用證金額的80%。

　　能做什么？

　　當企業(yè)收到買方開來的國內(nèi)信用證，并有資金周轉(zhuǎn)需要時，可向銀行申請打包貸款業(yè)務，用于賣方在國內(nèi)信用證項下備貨裝運的短期資金融通需求。該項融資的還款來源，是國內(nèi)信用證項下收款。

　　誰的菜？

　　當供應商等賣方企業(yè)流動資金緊缺，而買方生產(chǎn)企業(yè)不同意預付貨款、但同意開立信用證的時候，賣方企業(yè)可考慮申請信用證打包貸款。

　　舉個例子：

　　某生產(chǎn)企業(yè)需要采購60萬的原材料進行生產(chǎn)，但此時該企業(yè)僅有30萬流動資金可用于采購，因此企業(yè)決定，用該筆訂單的客戶開出的信用證向本地銀行借款30萬進行，并用最后的合同收入歸還本金和利息。

　　通過這筆操作，生產(chǎn)企業(yè)成功用30萬自有資金和銀行的短期融資，獲得了需要60萬投入才能得到的利潤。