監管風暴

　　由于財富效應，像王科一樣通過深圳保稅區貨物反復進出進行貿易融資套利的群體在過去幾年中高速增長，已經引起了深圳貿易數據的異常。

　　公開信息顯示，今年一季度中國外貿進出口總值同比增13.4%，其中出口增18.4%、進口增8.4%。而同期深圳進出口同比大增80%。海關總署日前公布的數據也顯示，3月內地對香港出口增長了92.9%，創下自1995年3月以來的最高同比增速。從2013年年初開始，中國進出口數據的異常一直就是海外投行熱議的話題。

　　事實上，深圳貿易數據的異常早已引起了包括海關、外管局和銀監會等監管部門的關注。

　　4月10日，海關總署新聞發言人、綜合統計司司長鄭躍聲表示，一些企業通過貨物的出口帶來資金的流入，來套取內地與香港人民幣利差的這種現象，海關總署也在關注。

　　隨后，外管局深圳分局發布通知，要求開展2013年一季度末深圳市貿易信貸調查，并于4月26日前完成。不過，據本報了解，該調查報告尚未對外公開。

　　深圳銀監局在4月24日下發的《關于對保稅區企業相關進出口貿易融資業務風險提示的通知》則最早揭開了謎底。該文件顯示，深圳市一季度進出口貿易出現異常增長，主要是因為深圳福田、沙頭角兩個保稅區部分從事黃金、高新電子等高價值產品進出口的外貿企業，通過同一貨物在深港之間反復進出的“貨物空轉”方式，虛構進出口貿易。虛構進出口貿易的企業一般以銀行的理財產品作為質押擔保辦理進出口貿易融資，利用深港匯差和利差進行套利活動。

　　5月5日，國家外匯管理局下發《關于加強外匯資金流入管理有關問題的通知》，要求加強銀行結售匯綜合頭寸管理、加強對進出口企業貨物貿易外匯收支的分類管理，直接劍指貿易融資套利。

　　“在監管部門的措施出臺之前，銀行和工商部門的行動其實更早。到2013年年初，已經只有一家合作的國有大行敢開信用證，可能是銀行已經聽到了風聲，春節后這家銀行也不敢給我們開信用證了，而多的時候有7家合作銀行搶著做這個生意。”王科說，最致命的是工商局在春節后對反復進出貿易套利的企業開始查稅，“我們這種方式做貿易數據異常是很明顯的，銀行和稅務肯定心知肚明，現在開始查說明市場風向已經轉了。正常交稅肯定要虧錢，而且偷稅還有刑事責任，如果稅務部門認真起來這么大的貿易量被抓進去沒有個幾十年是出不來的。”