顯而易見的優勢，使自償性貿易融資業務成為銀行最適應中小型企業高風險特征的金融產品。

　　自償性貿易融資業務是銀行通過評判授信主體的上下游企業來決定是否提供融資,打破了傳統的單純注重動產、不動產抵押的做法。它不再片面強調授信主體的財務特征,而是注重結合真實貿易背景下的流程設計對風險控制功能以及對企業違約成本的評估,有效地降低了中小企業融資的系統性風險，具有很強的現實意義。顯而易見的優勢——盤活貿易資源、切換授信門檻、保障回款來源，使自償性貿易融資業務成為銀行業務發展的重點產品之一。

　　什么是自償性貿易融資業務？

自償性貿易融資業務，是指在充分考察、分析和把握企業的真實貿易背景、交易對手、產品及結算記錄的基礎上，實現對企業預付、存貨或應收等資產及其產生收入的相當控制權，以企業銷售收入或貿易所產生的未來現金流作為直接還款來源，而提供的一種短期融資業務。

　　根據借款人在不同貿易環節融資需求的風險點差異，可將自償性貿易融資分為3類：

　　第一，預付賬款類自償性貿易融資，是指以賣方與買方簽訂真實貿易合同產生的預付賬款為基礎，銀行為買方提供的，用于采購原材料、貿易商品等，并以合同項下的商品及其產生的收入作為第一還款來源的融資業務。

　　第二，存貨類自償性貿易融資，是指借款人以其存貨為抵押或質押，并以該存貨及其產生的收入作為第一還款來源的融資業務。

　　第三，應收賬款類自償性貿易融資，是指以賣方與買方簽訂真實貿易合同產生的應收賬款為基礎，銀行為賣方提供的，并以合同項下的應收賬款作為第一還款來源的融資業務。

　　貿易環節與3類自償性貿易融資的關系如下圖所示：

　　這類產品的操作模式可分為3種：

　　一是未來貨權模式（預付賬款類）。它細分為先票后貨模式和信用證項下未來貨權模式。

　　先票后貨模式，即買方從銀行取得授信，銀行向賣方支付全額貨款；賣方按照購銷合同以及合作協議書的約定發運貨物，貨物到達后設定抵質押，作為銀行授信擔保。

　　信用證項下未來貨權模式，即銀行根據進口商申請，為進口商開出信用證，并通過控制信用證項下單據所代表的貨權來控制還款來源。

　　二是現貨質押模式（存貨類）。

　　出口商的營運資金主要是庫存所占用的資金，一般保持一個存量，可利用存量設立銀行質權進行短期融資。如庫存是在經營者的自有倉庫，可以采用動產質押模式操作，由銀行指定的監管方進行監管或者銀行自行監管。如果庫存是在第三方倉庫，可以采用動產質押模式或者權利質押（倉單質押）模式，兩者的區別在于監管方是否具有開具出倉單的資格和能力。

　　三是應收賬款質押模式（應收賬款類）。

　　應收賬款質押模式，是指以賣方與買方簽訂真實貿易合同產生的應收賬款為基礎，銀行為賣方提供應收賬款賬戶管理、應收賬款融資、應收賬款催收和承擔應收賬款壞賬風險等一系列綜合性金融服務，即目前推行的保理業務。