29家全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs）中，作為中國乃至新興經(jīng)濟(jì)體國家中唯一一家入選機(jī)構(gòu)，中國銀行（601988.SH，3988.HK）相對(duì)同業(yè)可能面臨更嚴(yán)格的監(jiān)管。這對(duì)其未來幾年的資本管理造成壓力。

消息人士透露，近日在銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管一部召開的中行監(jiān)管工作會(huì)議上，中行副行長(zhǎng)祝樹民提出建議，希望結(jié)合中行實(shí)際情況，探索試點(diǎn)新型資本工具發(fā)行，包括試行海外資本補(bǔ)充。

入選首批系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)（G-SIFI）后，中行將面臨更高的附加資本要求。

實(shí)際上在首批29家G-SIFI中，中行資本充足率水平僅位于倒數(shù)第四，排名前三的道富銀行、瑞士信貸銀行、瑞士聯(lián)合銀行都超過20%。

截至2011年9月底，中行集團(tuán)口徑資本充足率為12.84%，法人口徑資本充足率為12.3%，但核心資本充足率自2009年以來持續(xù)下降，9月末集團(tuán)核心資本充足率為9.92%。

銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行資本管理辦法》目前仍在征求意見中，按此前的安排將于2012年1月1日起實(shí)施。《辦法》對(duì)各類資本工具的各個(gè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了審慎界定。

祝樹民認(rèn)為，目前我國資本市場(chǎng)尚無符合新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的非普通股外部資本補(bǔ)充工具，亟待推出新的資本工具，建立新的資本補(bǔ)充渠道以滿足資本需求，建議監(jiān)管當(dāng)局允許中行在新型資本工具發(fā)行和海外資本補(bǔ)充等方面先試先行，拓寬資本補(bǔ)充渠道。

記者獲悉，祝樹民表示，中行將保持資產(chǎn)規(guī)模合理增長(zhǎng)，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，優(yōu)先發(fā)展貿(mào)易融資、中小企業(yè)貸款、個(gè)人貸款等資本占用少、綜合收益高的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，逐步降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，提高資本使用效率，實(shí)現(xiàn)“資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)-收益水平提高-內(nèi)生資本積累-資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)”的良性循環(huán)。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇(博客)（微博）8日表示，商業(yè)銀行資本補(bǔ)充的方式，一些長(zhǎng)期性、穩(wěn)定性負(fù)債可作為資本，比如銀行發(fā)行次級(jí)債補(bǔ)充附屬資本。他還建議，“考慮到未來我國銀行業(yè)面臨很大的資本壓力，監(jiān)管層可否根據(jù)第二支柱原則將銀行中長(zhǎng)期存款、比如5年期以上定期存款列入附屬資本？”

消息人士透露，中行有意申請(qǐng)海外發(fā)債籌資，以補(bǔ)充資本壓力，但涉及到多個(gè)部門的行政許可，短期還未成行。郭田勇認(rèn)為，境外發(fā)債涉及境外資金回流問題，這種資本補(bǔ)充的方式不是每家銀行都可行，但可以在一定額度范圍內(nèi)，對(duì)個(gè)別行試點(diǎn)。

系統(tǒng)重要性銀行的評(píng)估要素包括：跨境金融影響力、規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、可替代性和復(fù)雜性，五個(gè)方面的比重各占20%。中行的海外資產(chǎn)、外幣資產(chǎn)、海外利潤(rùn)貢獻(xiàn)度等這些全球化特征明顯的指標(biāo)遠(yuǎn)高于其他大型銀行，因而成為全球系統(tǒng)性重要銀行。到今年6月末，中行集團(tuán)境外資產(chǎn)占比23.26%，海外利潤(rùn)貢獻(xiàn)度20.31%，可比的是，工行盡管規(guī)模居首，但這兩個(gè)數(shù)據(jù)分別為5.26%、2.96%。

中行行長(zhǎng)李禮輝日前曾于北大一場(chǎng)演講上表示，全球在實(shí)施新資本協(xié)議方面，“美國更活，歐洲更難，中國更嚴(yán)”。所謂美國更活是指，美國至今還未對(duì)實(shí)施巴塞爾Ⅲ提出具體目標(biāo)；歐洲之難在于，歐債危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)損失尚未完全暴露，如果完全暴露可能會(huì)很大程度上侵蝕歐洲銀行的資本、削弱其放貸能力。

“中國更嚴(yán)”在于，中國的金融監(jiān)管無論標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定，還是范圍的要求都比新資本協(xié)議目標(biāo)更嚴(yán)，實(shí)施時(shí)間也更早。

李禮輝重申，中行2012年底前沒有股權(quán)融資計(jì)劃，但可能會(huì)有附屬資本補(bǔ)充計(jì)劃。

中行資本充足率在2006年-2008年期間曾高居五家國有銀行首位，隨后由于貸款快速增長(zhǎng)，2009年度迅速下降，2009年9月末為11.63%，核心資本充足率為9.37%。