“支持小企業融資的信號意義明顯”

　　早報記者 杜琴慶

　　緊縮貨幣政策之下，小企業更加艱難的生存環境已引起決策層面的高度關注。昨日，中國銀監會正式發布《關于支持商業銀行進一步改進小企業金融服務的通知》（簡稱“《通知》”），對單戶金額500萬元（含）以下的小企業貸款加大支持力度。

　　部分松綁銀行資金壓力

　　此次《通知》共十條，包括貸款類型劃分、存貸比考核、不良率等各項考核指標，并與銀行準入政策直接掛鉤，其中有四項政策對調動銀行加大小企業貸款的積極性有較大吸引力。

　　首先，對連續兩年實現小企業貸款投放增速不低于全部貸款平均增速且風險管控良好的商業銀行，在滿足審慎監管要求的條件下，積極支持其增設分支機構。

　　銀行業人士分析稱，準入政策的綠色通道，對于商業銀行積極性的提高，有很大的吸引力。尤其對于中小銀行，更具有現實性。因為，2011年以來，監管層收緊城商行跨區經營，各地銀監局已暫停審批城商行跨區設立分支機構的申請，并就新設機構制定新的準入門檻、重定監管評級。

　　《通知》還指出，在巴塞爾新資本協議基礎上，對運用內部評級法計算資本充足率的商業銀行，允許其將單戶500萬元（含）以下的小企業貸款視同零售貸款處理；未使用內部評級法計算資本充足率的商業銀行，對于單戶500萬元（含）以下的小企業貸款在滿足一定前提下，可視為零售貸款。

　　這一政策格外值得注意。有分析師表示，目前中國商業銀行對于普通公司類貸款的一般風險權重計量為100%，零售貸款（參照個人住房按揭貸款）的一般風險權重計量為50%，計算資本充足率時小企業貸款視同于零售貸款處理，意味著銀行的資本金壓力將有所緩解。

　　《通知》亦提出將根據商業銀行小企業貸款的風險、成本和核銷等具體情況，對小企業不良貸款比率實行差異化考核，適當提高小企業不良貸款率容忍度。銀監會有關人士對此介紹，具體容忍度可以參考國外的監管標準，比如對小企業不良貸款容忍度可以高于大企業3個百分點。

　　華創證券分析師高利在研報中表示，在今年貨幣政策偏緊的大背景下，貸款相當緊張，小企業資金壓力問題與大中型企業相比更為嚴重。在此形勢下，銀監會出臺文件要求改進小企業金融服務，支持小企業擴大融資的信號意義明顯。

　　全面推行“需要時間”

　　但在華創證券看來，由于小企業經營風險大，在當前經濟體系中并不缺乏低風險客戶的情況下，商業銀行自然缺乏主動轉向高風險客戶的積極性，再加上，小企業數量巨大，沒有健全的財務制度，風險識別和判斷的難度很大。因此，華創證券認為商業銀行全面推行需要時間。

　　另據財新網報道，工行負責中小企業貸款的人士稱，“中小企業貸款在該行所占比重不大，單戶500萬元以下的小企業貸款占比更少。該文件可視為政策上對中小企業貸款的放寬，但對銀行經營上影響不大。”

　　根據《關于印發中小企業標準暫行規定的通知》（國經貿中小企業[2003]143號），除零售業外，各行業年度銷售額在3000萬元以下的企業大體上可以歸入小企業行列。而目前單戶貸款在500萬元以下的比重較低。

　　值得一提的是，針對目前市場一些企業的倒閉，民生銀行小微金融部相關人士昨日明確表示，市場上關注的部分倒閉公司如果對照此次的標準，就不符合“小企業”的標準。

　　該人士還呼吁，國家其他有關部委也出臺類似的實實在在的政策措施，因為解決小企業發展不僅是融資難題，還包括用工、招工、銀行核銷，以及銀行發債技術處理等問題，這些并非一家監管部門就能解決。