中小企業(yè)融資難并不是現(xiàn)在才有的問題，也不是我國獨(dú)有的問題。但是，無論從國家經(jīng)濟(jì)的大局還是自身的發(fā)展來看，商業(yè)銀行都不能對(duì)中小企業(yè)漠然視之，要將其作為重要的客戶群進(jìn)行研究，開發(fā)出適合的產(chǎn)品，解決中小企業(yè)融資的問題。我行目前大約80%以上的客戶都屬于中小企業(yè)，“民營100”的推出在社會(huì)上已經(jīng)有較大的影響。本文試圖通過自償性貿(mào)易融資鏈提供中小企業(yè)融資難的問題，從金融技術(shù)層面來尋求有效的解決方案，從而緩解其融資困境。

一、自償性貿(mào)易融資的概念

    所謂的自償性貿(mào)易融資鏈就是根據(jù)企業(yè)的真實(shí)貿(mào)易背景和上下游客戶的資信實(shí)力，以單筆或額度授信的方式，配合銀行的短期金融產(chǎn)品和封閉貸款操作，以企業(yè)銷售收入或貿(mào)易所衍生的確定的未來現(xiàn)金流作為直接還款來源的融資業(yè)務(wù)。關(guān)鍵點(diǎn)就是指銀行依托對(duì)物流、資金流的控制，或?qū)τ袑?shí)力關(guān)聯(lián)方的責(zé)任和信譽(yù)捆綁，在有效控制授信資金風(fēng)險(xiǎn)的前提下進(jìn)行的授信。

二、自償性貿(mào)易融資與傳統(tǒng)授信的區(qū)別

    銀行傳統(tǒng)的做法是對(duì)整個(gè)企業(yè)進(jìn)行授信，關(guān)注企業(yè)的規(guī)模、凈資產(chǎn)、負(fù)債率、盈利能力及擔(dān)保方式等基本情況，自償性貿(mào)易融資則關(guān)注于每筆真實(shí)的業(yè)務(wù)，對(duì)單筆業(yè)務(wù)進(jìn)行授信，通過資金的封閉式運(yùn)作，確保每筆真實(shí)的業(yè)務(wù)發(fā)生后資金的回籠，以控制風(fēng)險(xiǎn)。封閉性和自償性流程能夠有效地降低風(fēng)險(xiǎn)，這種直接由銀行按貿(mào)易鏈條付給上下游大型企業(yè)的封閉操作，就能減少客戶向銀行詐騙資金的風(fēng)險(xiǎn)。

    這一業(yè)務(wù)的審貸理念與傳統(tǒng)的理念有三個(gè)方面的不同：

    一是由額度風(fēng)險(xiǎn)控制和長期貸款思維轉(zhuǎn)化為單筆授信和貿(mào)易短流程的風(fēng)險(xiǎn)判斷和控制；

    二是將貸前風(fēng)險(xiǎn)控制延伸到對(duì)貸款操作環(huán)節(jié)及單據(jù)的控制和判斷；

    三是由主體準(zhǔn)入為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)控制理念轉(zhuǎn)變?yōu)榛诹鞒炭刂苹蛟诎盐罩黧w的同時(shí)控制資金流、物流的風(fēng)險(xiǎn)控制理念。