文 | 瑞通供應鏈金融 （ID：ruitongscf）

2018是供應鏈金融快速發展的元年，在經過消費金融經過暴力催收、過度借貸、畸高利率、個人隱私泄露等問題也不斷涌現，監管落地消費金融的發展也將進入寒冬。另一方面，商業銀行、第三方支付機構、電商巨頭、物流企業紛紛由C端金融轉向B端布局，供應鏈金融的發展迎來爆發之際，到2020年，我國供應鏈金融市場規模預計達到27萬億。

供應鏈金融核心及優勢

供應鏈金融本質上是一種創新的融資模式，其核心參與方主要有：產業鏈中的核心企業作為參與主體，產業鏈上下游企業作為融資方，提供資金的銀行及非銀行金融機構。相比于傳統的融資模式，供應鏈金融更加靈活也更加普惠。

供應鏈金融適用行業

新型供應鏈金融構建了“M+1+N”的模式，即以“1”個供應鏈綜合金融服務平臺為中心，“M”個資金提供方，“N”個產業鏈上下游中小企業接受融資服務的互聯網供應鏈金融生態。 新型的供應鏈金融資金提供方不僅包含了傳統的銀行、信托、保險等金融機構，還包含了如網貸平臺、P2P公司等互聯網金融機構以及B2B平臺、物流企業、金融科技公司等非金融機構，從而增加了融資渠道，降低了融資成本。

供應鏈金融產品

新型供應鏈金融產品除了應收類、預付類、存貨類、還包括訂單融資、保單融資、電商融資、金融物流、擔保品管理、保兌倉、保理倉、貿易融資、應收賬款質押融資、預付賬款質押融資、進出口項下質押融資、存貨質押融資、融資租賃、金融物流、供應鏈金融、倉單質押、動產質押、互聯網金融。產品外，增加了以大數據征信系統為核心的信用類產品。

供應鏈金融適用行業

供應鏈金融產品的特點決定了所有的行業都適合供應鏈金融的融資模式。批發零售、大宗商品、醫藥類、三農領域、汽車，房地產等是目前主要發展供應鏈金融的行業。

大數據和供應鏈金融

可用于判斷需求方向和需求量

供應鏈上的企業，存在著緊密的關聯關系。終端消費量的變動，必然會引起上游各環節的變動。大數據時代大數據可幫助我們判斷一系列變動的規律。同時，我們還可以把一定時期內的流通和消費看作是一個常量，而在地區、方向、渠道、市場的分配作為變量。

可用于目標客戶資信評估

利用大數據，可以對客戶財務數據、生產數據、電水消耗、工資水平、訂單數量、現金流量、資產負債、投資偏好、成敗比例、技術水平、研發投入、產品周期、安全庫存、銷售分配等進行全方位分析，信息透明化，能客觀反映企業狀況，從而提高資信評估和放貸速度。只看財報和交易數據是有風險的，因為可能造假。

可用于風險分析、警示和控制

大數據的優勢是行情分析和價格波動分析，盡早提出預警。行業風險是最大的風險，行業衰落，行內大多企業都不景氣。多控制一個環節、早預見一天，都能有效減少風險。。

可用于精準金融和物流服務

貸款時間、期間、規模、用途、流向；倉儲、運輸、代采、集采、貨代、保兌、中介、擔保一體化運營。

供應鏈金融發展趨勢

數據變現價值 如果可以隨時監測企業的貿易數據，建立完整的數據模式，效率將大大提升。

新技術的產生和應用 在供應鏈金融領域，大家對一項技術寄予了厚望，這就是——區塊鏈。與核心企業或者平臺合作，搭建一條“聯盟鏈”。如此，核心企業可隨時看到區塊鏈各個節點上的數據，并真實不可篡改。

安全性的提升 目前整個供應鏈金融各個環節面臨的風險較多，各個主體具有不確定性風險，適當的引入保險機制，將能夠有效的保護各方主體利益不受損害。

垂直細分化 每個行業都有自身的行業屬性和特點，因此不同產業鏈上的企業具有迥異且多樣化的金融服務需求特征。各供應鏈金融參與主體需要根據不同行業、不同企業的具體需求來為其量身定做金融服務，提供更加靈活和個性化的供應鏈融資產品。

隨著互聯網技術的發展，數據和技術優勢將奠定供應鏈金融企業的競爭力，供應鏈金融將會逐步走向成熟。從政策層面上來看，合規、開放、創新或將成為未來供應鏈金融監管的主要方向。