（本文為物流與供應(yīng)鏈金融實(shí)戰(zhàn)案例系列連載，由中物聯(lián)金融專(zhuān)委會(huì)研究咨詢(xún)中心出品）

【摘要】目前，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等一系列金融科技快速發(fā)展，招商銀行積極推進(jìn)以“網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)據(jù)化、智能化”為目標(biāo)的金融科技戰(zhàn)略。每年在IT上投入超過(guò)50億元。同時(shí)，為了加快敏捷開(kāi)發(fā)和云技術(shù)的創(chuàng)新應(yīng)用，招商銀行利用稅前利潤(rùn)的1%投向Fin Tech，設(shè)立專(zhuān)門(mén)投資基金，孵化金融科技項(xiàng)目，尤其是供應(yīng)鏈金融。

招商銀行成立于1987年，總部設(shè)在深圳蛇口，是中國(guó)境內(nèi)第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行，也是國(guó)家從體制外推動(dòng)銀行業(yè)改革的第一家試點(diǎn)銀行。截至2015年末，招商銀行分支機(jī)構(gòu)逾1700家，在中國(guó)大陸的120余個(gè)城市設(shè)立了服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，擁有5家境外分行和3家境外代表處，員工超過(guò)7萬(wàn)人。

招商銀行圍繞供應(yīng)鏈與交易鏈，建立端到端的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)閉環(huán)，將互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)向縱深發(fā)展，推出了投商行一體化下的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融4.0版本。其基本思維方法是充分融合“供應(yīng)鏈的生態(tài)共建思維、互聯(lián)網(wǎng)的開(kāi)放共享思維、投行的資源整合思維”，建立以Fin Tech技術(shù)為助推，投商行一體化的思維方法。4.0版本的目標(biāo)對(duì)象是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)重塑的各類(lèi)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈場(chǎng)景（包括核心企業(yè)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈、B2B平臺(tái)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈等），主要產(chǎn)品包括了“付款代理”、“C+智慧票據(jù)池”、“B2B平臺(tái)票據(jù)池”等產(chǎn)品。

案例背景：

伴隨中國(guó)經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正從要素驅(qū)動(dòng)、投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新和效率驅(qū)動(dòng)。2015年末召開(kāi)的中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第十一次會(huì)議上，習(xí)近平總書(shū)記提出“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”概念：“在適度擴(kuò)大總需求的同時(shí)，著力加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，著力提高供給體系質(zhì)量和效率，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)動(dòng)力。”供給側(cè)改革是未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)期中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革、實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要策略；2016年初，人行、發(fā)改委、工信部等八部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見(jiàn)》，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議首次提出“大力發(fā)展應(yīng)收賬款融資”；同時(shí)權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)：2020年國(guó)內(nèi)企業(yè)年應(yīng)收賬款總量將達(dá)到20萬(wàn)億元，而目前供應(yīng)鏈融資總量?jī)H為7萬(wàn)億元。外部需求巨大，且招商銀行正在積極實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，急需贏得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，深耕戰(zhàn)略客戶(hù)，做核心客戶(hù)的核心銀行。恰逢此時(shí)，付款代理業(yè)務(wù)創(chuàng)新推出，其深耕應(yīng)收賬款藍(lán)海市場(chǎng)，激活優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)在招商銀行長(zhǎng)期閑置的授信，綁定核心企業(yè)日常結(jié)算，幫助銀行實(shí)現(xiàn)客戶(hù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、客群拓展、資本節(jié)約、收入增長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)管控等，并最大程度地實(shí)現(xiàn)了核心企業(yè)、供應(yīng)商和銀行的三方共贏。

而針對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)四大難題給予銀行的進(jìn)一步提示：一是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)太多，其中票據(jù)特別多，而“兩小一短”（小銀行、小面額、短余期）票據(jù)的經(jīng)營(yíng)管理很難；二是收、付兩端的票據(jù)等流動(dòng)資產(chǎn)“要素不匹配”，極大地影響了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的流通性，導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理特別難；三是在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，B2B平臺(tái)企業(yè)采購(gòu)訂單與財(cái)務(wù)支付信息割裂造成的“采購(gòu)與財(cái)務(wù)分離”，讓流動(dòng)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理尤其難；四是“大型集團(tuán)跨區(qū)域集中管理”讓流動(dòng)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理難上加難。為更好解決擺在招商銀行面前的“四大難題”， 招商銀行隨即退出了“C+智慧票據(jù)池”，從問(wèn)題的根源著手，深入挖掘、創(chuàng)新進(jìn)而全面決絕了票據(jù)業(yè)務(wù)長(zhǎng)期以來(lái)的“頑疾”。

付款代理業(yè)務(wù)：

在付款代理業(yè)務(wù)中，招商銀行根據(jù)核心企業(yè)“1”的信用支撐，完成對(duì)其上下游鏈條中小微型企業(yè)“N”的融資授信支持。付款代理通過(guò)在線(xiàn)供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)，歸集各類(lèi)型企業(yè)的訂單、運(yùn)單、收單、應(yīng)收賬款、融資等供應(yīng)鏈信息，同時(shí)引入供應(yīng)鏈服務(wù)商、第三方信息機(jī)構(gòu)等，與銀行一起為企業(yè)提供供應(yīng)鏈的綜合金融服務(wù)。

付款代理顛覆了過(guò)往以融資為核心的供應(yīng)鏈金融模式，轉(zhuǎn)為對(duì)企業(yè)的交易過(guò)程的“融資+結(jié)算”全流程金融服務(wù)的模式，供應(yīng)鏈金融客群的受眾面將更廣，得到的金融服務(wù)也將由單純的鏈?zhǔn)浇鹑谧優(yōu)楹w“網(wǎng)式+鏈?zhǔn)健钡钠栈菔骄C合金融服務(wù)。

具體業(yè)務(wù)流程如圖1所示：

截止2016年末，付款代理相關(guān)的經(jīng)濟(jì)效益數(shù)據(jù)如下：

業(yè)務(wù)發(fā)生額：300億元；

客群：核心企業(yè)656家；

客群：供應(yīng)商1260家；

業(yè)務(wù)筆數(shù)：1783筆；

利息收入：12.6億元；

中間業(yè)務(wù)收入：1.2億元；

業(yè)務(wù)衍生存款（日均）：174.6億元；

業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：不良或逾期保持優(yōu)良資產(chǎn)質(zhì)量；至今為止0筆不良或逾期。

“C+智慧票據(jù)池”業(yè)務(wù)：

“C+智慧票據(jù)池”開(kāi)創(chuàng)了企業(yè)“流動(dòng)資產(chǎn)池”服務(wù)領(lǐng)域，并實(shí)現(xiàn)“動(dòng)態(tài)授信、總控?fù)?dān)保、池化融資、低風(fēng)險(xiǎn)提用”的模式創(chuàng)新；開(kāi)創(chuàng)性地完善了票據(jù)池產(chǎn)品體系，極大地拓寬了票據(jù)池業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象。不只是單一客戶(hù)票據(jù)池，更進(jìn)一步拓展至集團(tuán)票據(jù)池、財(cái)務(wù)公司票據(jù)池和B2B平臺(tái)票據(jù)池。基于“C+智慧票據(jù)池”的“池”系列產(chǎn)品還在不斷迭代擴(kuò)充，即將實(shí)現(xiàn)針對(duì)出口企業(yè)信用證（L/C）托收（D/P或D/A）或賒銷(xiāo)（O/A）等結(jié)算方式項(xiàng)下未到期出口應(yīng)收賬款，與應(yīng)退未退出口退稅款的“出口資產(chǎn)池”；并結(jié)合招商銀行在“現(xiàn)金池”領(lǐng)域的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)“票據(jù)池+現(xiàn)金池”的全面財(cái)資管理。

具體業(yè)務(wù)流程如圖2所示：

圖2 “C+智慧票據(jù)池”示意圖

在業(yè)務(wù)發(fā)展初期的2016年，“C+智慧票據(jù)池”就已成功服務(wù)核心客戶(hù)2180家，票據(jù)質(zhì)押池客戶(hù)共實(shí)現(xiàn)托收832.4億元，票據(jù)質(zhì)押池項(xiàng)下實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)投放741.5億元，無(wú)一筆不良。僅2016年“C+智慧票據(jù)池”業(yè)務(wù)創(chuàng)造的直接經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)就達(dá)3.3億元，為招商銀行2016年利潤(rùn)增長(zhǎng)7.6%做出了貢獻(xiàn)。后續(xù)，隨著“C+智慧票據(jù)池”業(yè)務(wù)的深化創(chuàng)新和全面推廣，各項(xiàng)效益也將迎來(lái)全面加速增長(zhǎng)。

“C+智慧票據(jù)池”攻克四大業(yè)界關(guān)鍵性難題

“C+智慧票據(jù)池”創(chuàng)新產(chǎn)品成功攻克“兩小一短”、“要素不匹配”、“采購(gòu)與財(cái)務(wù)割裂”、“大型集團(tuán)跨區(qū)域集中管理”四大業(yè)界關(guān)鍵性難題。具體創(chuàng)新如下：

第一，成功攻克票據(jù)“要素不匹配”難題

通過(guò)招行C+智慧票據(jù)池“動(dòng)態(tài)混合質(zhì)押池”的創(chuàng)新模式，客戶(hù)可隨時(shí)將有價(jià)值的電票、紙票、保證金、存單、準(zhǔn)現(xiàn)金等各類(lèi)有價(jià)值的企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)以“池”的方式動(dòng)態(tài)化、統(tǒng)一質(zhì)押給招商銀行，隨著押品價(jià)值提升，客戶(hù)可用額度也“水漲船高”，在專(zhuān)項(xiàng)額度內(nèi)新開(kāi)票時(shí)，企業(yè)可隨心定制金額、期限、介質(zhì)等，從而有效地破解了票據(jù)本身要素固定性導(dǎo)致的難以直接背書(shū)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題，不僅限于開(kāi)票，流動(dòng)資金貸款、本外幣貿(mào)易融資、內(nèi)外貿(mào)信用傳輸、甚至跨境聯(lián)動(dòng)融資、供應(yīng)鏈融資和互聯(lián)網(wǎng)融資等幾乎所有對(duì)公流動(dòng)資產(chǎn)品種，均已實(shí)現(xiàn)全面打通。

圖3“C+智慧票據(jù)池”（開(kāi)票要素定制）

圖4“C+智慧票據(jù)池”（專(zhuān)項(xiàng)授信額度）

第二，成功攻克B2B產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)中最為頭痛的“采購(gòu)與財(cái)務(wù)割裂”難題

招商銀行針對(duì)B2B平臺(tái)創(chuàng)新研發(fā)的“B2B平臺(tái)票據(jù)池”打通了采購(gòu)訂單和財(cái)務(wù)支付結(jié)算信息與流程，幫助平臺(tái)實(shí)現(xiàn)交易和結(jié)算的完全線(xiàn)上化，同時(shí)通過(guò)盤(pán)活買(mǎi)方流動(dòng)資產(chǎn)入池形成授信額度支持，不僅解決了線(xiàn)上“可開(kāi)票”，還向前一步解決企業(yè)開(kāi)票能力問(wèn)題。

圖5“票據(jù)池+B2B電票訂單支付”組合創(chuàng)新模式

圖6 B2B平臺(tái)版票據(jù)池模式流程圖

第三，成功攻克“兩小一短”難題

票據(jù)面額小到幾百塊、承兌行小到邊陲小鎮(zhèn)上的村鎮(zhèn)銀行、票據(jù)余期短到僅半個(gè)月，通過(guò)招行互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)這一有相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的平臺(tái)，立足于與互聯(lián)網(wǎng)特征最契合的互聯(lián)網(wǎng)融資和互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)領(lǐng)域，并跨界對(duì)接了財(cái)險(xiǎn)公司、第三方支付、第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商等外部戰(zhàn)略性資源，讓這一切成為可能，以“銀企雙贏”的方式真正做到了“不挑客、不挑票”。

圖7 互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)池

圖8 “跨界對(duì)接”融資模式

第四，成功攻克“大型集團(tuán)跨區(qū)域集中管理”難題

近幾年，為進(jìn)一步提升集團(tuán)財(cái)務(wù)管控并降低集團(tuán)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)成本，大型集團(tuán)公司紛紛向商業(yè)銀行提出了“現(xiàn)金+票據(jù)”集中管理的需求。

招商銀行通過(guò)三方面來(lái)解決這一銀行界難題：一是通過(guò)對(duì)制度、協(xié)議和系統(tǒng)進(jìn)行產(chǎn)品重構(gòu)和創(chuàng)新設(shè)計(jì)，從產(chǎn)品端解決了票據(jù)池項(xiàng)下融資的跨一級(jí)分行的質(zhì)押和提款；二是通過(guò)與公司金融總部協(xié)同，創(chuàng)新了跨分行的利益分配和補(bǔ)償機(jī)制，激發(fā)了主、協(xié)辦行的協(xié)同積極性；三是以客戶(hù)項(xiàng)目名單制的形式“一對(duì)一”持續(xù)輔導(dǎo)、跟進(jìn)落地和復(fù)制推廣。

圖9 大型集團(tuán)跨區(qū)域集中管理

圖10 集團(tuán)票據(jù)池額度分享使用

“C+智慧票據(jù)池”成功攻克“兩小一短”、“要素不匹配”、“采購(gòu)與財(cái)務(wù)割裂”、“大型集團(tuán)跨區(qū)域集中管理”四大業(yè)界難題的同時(shí)，并將服務(wù)對(duì)象從單一企業(yè)，向集團(tuán)客戶(hù)、財(cái)務(wù)公司，甚至大型跨區(qū)域集團(tuán)客戶(hù)、B2B電商平臺(tái)拓展；招商銀行將資產(chǎn)標(biāo)的全面拓展至覆蓋有同業(yè)授信額度銀票、無(wú)同業(yè)授信額度銀票、“兩小一短”票據(jù)、保證金賬戶(hù)、定期存單、部分優(yōu)質(zhì)財(cái)務(wù)公司電票、部分瑕疵票、準(zhǔn)現(xiàn)金，甚至還包括商票和應(yīng)收賬款，并即將實(shí)現(xiàn)已承兌國(guó)內(nèi)信用證資產(chǎn)入池；同時(shí)，招商銀行將對(duì)接的融資品種從傳統(tǒng)的承兌、流貸、貿(mào)易融資，拓展至跨境聯(lián)動(dòng)融資、供應(yīng)鏈融資、E+賬戶(hù)融資、FN同業(yè)融資等，從而實(shí)現(xiàn)向企業(yè)客戶(hù)提供真正意義上的全面交易銀行創(chuàng)新服務(wù)。

現(xiàn)階段，招商銀行的付款代理業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)外銀行同業(yè)處于“領(lǐng)先地位”，不僅在應(yīng)收賬款融資的核心環(huán)節(jié)創(chuàng)造性的解決了原有的痛點(diǎn)問(wèn)題，提升了效率和客戶(hù)體驗(yàn)，更在產(chǎn)品細(xì)節(jié)創(chuàng)新方面充分考慮，可謂“匠心獨(dú)具”，產(chǎn)品推出以后，在市面立刻表現(xiàn)出很強(qiáng)的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，至少有半數(shù)以上的銀行同業(yè)主動(dòng)聯(lián)系招商銀行希望了解產(chǎn)品細(xì)節(jié)。可以說(shuō)，付款代理產(chǎn)品與同業(yè)產(chǎn)品相比，如同戰(zhàn)斗機(jī)領(lǐng)域5代機(jī)與4代機(jī)的對(duì)比一樣，具備明顯的“代差優(yōu)勢(shì)”。

PS：高管風(fēng)采

唐志宏（招商銀行總行副行長(zhǎng)）

唐志宏先生，招商銀行總行副行長(zhǎng)。吉林大學(xué)本科畢業(yè)，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。1995年5月加入本行，歷任沈陽(yáng)分行副行長(zhǎng)，深圳管理部副主任，蘭州分行行長(zhǎng)，上海分行行長(zhǎng)，深圳管理部主任，總行行長(zhǎng)助理，2006年4月起擔(dān)任招商銀行總行副行長(zhǎng)。