隨著我國進出口貿(mào)易總量的不斷攀升和國內(nèi)貿(mào)易的蓬勃發(fā)展，國內(nèi)外市場競爭格局正悄然發(fā)生改變，買方市場的形成，使得貿(mào)易條件向著對其更有利的方式轉(zhuǎn)變。面對商業(yè)環(huán)境的變化，企業(yè)在經(jīng)營管理過程中經(jīng)常遇到一系列問題，如：評估交易對手時，如何控制商業(yè)風(fēng)險，獲取第一手的買家資信的評估信息？針對占比較高的應(yīng)收賬款，如何進行有效管理、催收和及時回籠，使壞賬損失降到最低？面對資金壓力，如何獲得足夠融資應(yīng)對業(yè)務(wù)增長？這些問題直接關(guān)系到企業(yè)供應(yīng)鏈管理的質(zhì)量和效率，進而影響企業(yè)的市場競爭力。

　　管理理念的更新和風(fēng)險意識的增強，促使很多企業(yè)開始尋求以固定成本鎖定風(fēng)險，在致力于建立核心競爭力的同時，借用外力參與企業(yè)管理，同時更注重對經(jīng)營現(xiàn)金流量的改善。專業(yè)化的應(yīng)收賬款解決方案，便是企業(yè)積極尋求的一種途徑。與傳統(tǒng)依靠抵/質(zhì)押擔保的銀行融資不同，保理業(yè)務(wù)作為一項集商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理、信用風(fēng)險擔保及貿(mào)易融資于一體的新興綜合性金融服務(wù)，由于其能夠很好地解決賒銷方式中企業(yè)面臨的資金占用和交易對手信用風(fēng)險問題，通過結(jié)合貿(mào)易行為的自償性和循環(huán)性特點，為企業(yè)帶來增加營業(yè)額、控制風(fēng)險、節(jié)約成本、簡化手續(xù)、擴大利潤、美化報表等諸多好處，近年來在我國發(fā)展迅猛，呈現(xiàn)出跳躍式增長態(tài)勢。

　　保理業(yè)務(wù)的含義根據(jù)國際統(tǒng)一私法協(xié)會《國際保理公約》的定義，保理是指賣方/供應(yīng)商/出口商與保理商之間存在的一種契約關(guān)系。根據(jù)該契約，賣方/供應(yīng)商/出口商將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方(債務(wù)人)訂立的貨物銷售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供下列服務(wù)中的至少兩項：1.貿(mào)易融資；2.銷售分戶賬管理；3.應(yīng)收賬款的催收；4.信用風(fēng)險控制與壞賬擔保。

　　保理業(yè)務(wù)實例保理業(yè)務(wù)依據(jù)應(yīng)收賬款類型和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不同，可分為國內(nèi)保理（有回購型和買斷型兩種）、出口雙保理、出口發(fā)票貼現(xiàn)、進口保理等不同品種。下文通過浦發(fā)銀行進行的實踐案例，簡要介紹企業(yè)如何運用幾種常見的保理業(yè)務(wù)受益。

　　國內(nèi)保理案例一：賣方A公司在開展國內(nèi)貿(mào)易時，與其買方的結(jié)算方式為貨物發(fā)運后60天付款，但由于買方經(jīng)常延遲付款，致使A公司實際收款期變成了貨物發(fā)運后90天，大大增加了A公司的資金壓力。通過浦發(fā)銀行提供的國內(nèi)保理服務(wù)，A公司在發(fā)運貨物后將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給浦發(fā)銀行，即可獲得80%的預(yù)付融資，待買方付款后，銀行再將扣除預(yù)付融資款和保理費用后的余額支付給A公司。依靠保理業(yè)務(wù)的融資功能，使A公司在發(fā)貨后立即收回了大部分款項，加快了銷售貨款回籠，提高了資金使用率，改善了現(xiàn)金流量。

 

浦發(fā)銀行公司及投資銀行總部貿(mào)易融資部 孫曉瑩