[ 導讀 ] 陳虹表示，供應(yīng)鏈如今在戰(zhàn)略層面上得到了公司高管的重視，很多CFO也把供應(yīng)鏈的運營當做銷售、市場份額增長的驅(qū)動因素。銀行從上游供應(yīng)商采購、發(fā)貨、生產(chǎn)、銷售運輸、分銷，再到最終拿到產(chǎn)品，在整個鏈條上提供了多樣的結(jié)算及融資方式
【編者按】在產(chǎn)業(yè)科技快速迭代和行業(yè)周期性變革的大背景下，金融與汽車產(chǎn)業(yè)的共生、協(xié)同關(guān)系越來越緊密。產(chǎn)業(yè)聯(lián)動、創(chuàng)新融合，將成為帶動汽車新消費新力量。2019年11月29日，以“產(chǎn)業(yè)共生·協(xié)同創(chuàng)新”為主題的第九屆陸家嘴產(chǎn)業(yè)金融論壇暨GIIS2019第三屆汽車新消費峰會在上海舉辦。本次峰會聚焦汽車新出行、汽車新零售、汽車金融、汽車金融風控以及供應(yīng)鏈金融等前沿熱議話題，出席嘉賓包括政府領(lǐng)導及業(yè)內(nèi)各領(lǐng)域?qū)＜遥瑥漠a(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、政策趨勢、投資、科創(chuàng)等視角共話汽車產(chǎn)業(yè)消費、金融發(fā)展新趨勢，共同守望2020。11月29日，第九屆陸家嘴產(chǎn)業(yè)金融論壇暨GIIS第三屆汽車新消費峰會在上海召開。花旗銀行（中國）有限公司財資與貿(mào)易金融部總監(jiān)陳虹發(fā)表主題演講，她的主要觀點如下：1、“去杠桿”要做到充分利用現(xiàn)有上下游供應(yīng)鏈鏈條，做有針對性的貿(mào)易融資，而不是簡單地借款、貸款。2、如今，供應(yīng)鏈已在戰(zhàn)略層面上得到了公司高管的重視，很多CFO也把供應(yīng)鏈的運營當做銷售、市場份額增長的驅(qū)動因素。3、從財務(wù)供應(yīng)鏈方案來看，除了有實物供應(yīng)鏈，還有資金流、信息流，關(guān)鍵還有風險管控。銀行除了最擅長資金的運作，還最擅長風險的控制。4、銀行從上游供應(yīng)商采購、發(fā)貨、生產(chǎn)、銷售運輸、分銷，再到最終拿到產(chǎn)品，在整個鏈條上提供了多樣的結(jié)算及融資方式。大家好，非常高興能夠參加這次峰會，我跟大家分享一下Supply Chain Finance（供應(yīng)鏈金融）的趨勢，以及在這一趨勢下，銀行能為大家提供哪些結(jié)算與融資服務(wù)。先講一下我們對貿(mào)易和供應(yīng)鏈的觀察。我們觀察到，全球貿(mào)易在成倍增長，結(jié)算方式從傳統(tǒng)的信用證結(jié)算方式更多轉(zhuǎn)向社交貿(mào)易。從各個行業(yè)來看，一方面，大家重視有形供應(yīng)鏈；另一方面，大家也更加重視財務(wù)供應(yīng)鏈的有效管理。在財務(wù)供應(yīng)鏈管理方面，主要是優(yōu)化報表，以及促進企業(yè)的流動性與盈利性。要做到不光有流動性需求，也要把它轉(zhuǎn)成盈利性增長，如：降低采購成本、提升銷售業(yè)務(wù)等。在供應(yīng)鏈發(fā)展趨勢方面，從宏觀環(huán)境來看，無論是中國還是國際上各個經(jīng)濟體，都有一個趨勢叫做“去杠桿”。“去杠桿”要做到充分利用現(xiàn)有上下游供應(yīng)鏈鏈條，做有針對性的貿(mào)易融資，我們也叫“供應(yīng)鏈融資”，而不是簡單地借款、貸款。資產(chǎn)負債表并不是要簡單的數(shù)據(jù)，這樣資產(chǎn)負債表既不會太好看，杠桿也會比較大。無論是自身應(yīng)付的風險管控，還是上下游企業(yè)對你的相信，都要靠銀行供應(yīng)鏈的方案幫助你推行賒銷。還有一個趨勢，“供應(yīng)鏈”也是“共贏鏈”。供應(yīng)鏈的每個環(huán)節(jié)都要壓縮成本開支，不光要想到你自己的這一環(huán)怎么優(yōu)化、降低成本，還要想到生態(tài)系統(tǒng)也要通過這樣的供應(yīng)鏈方案，從而降低成本。他們從整個鏈條成本幫助到你降低采購價格、增加銷售利潤，其中也包括盡量減少存貨。如今，供應(yīng)鏈已在戰(zhàn)略層面上得到了公司高管的重視，很多CFO也把供應(yīng)鏈的運營當做銷售、市場份額增長的驅(qū)動因素。從財務(wù)供應(yīng)鏈方案來看，除了有實物供應(yīng)鏈，還有資金流、信息流，關(guān)鍵還有風險管控。銀行除了最擅長資金的運作，還最擅長風險的控制。除了控制自己的風險，銀行要遵守巴塞爾協(xié)議，要保證自己的流動性是安全的資金提供方，同時也要控制所服務(wù)的客戶的風險，幫助客戶控制他的風險，甚至幫助客戶進一步控制上下游的風險。從這個角度來說，銀行從上游供應(yīng)商采購、發(fā)貨、生產(chǎn)、銷售運輸、分銷，再到最終拿到產(chǎn)品，在整個鏈條上提供了多樣的結(jié)算及融資方式。國際上最主要的有跨境的信用證，有托收、供應(yīng)鏈融資、保理。國內(nèi)也有比較特色的國內(nèi)信用證和國內(nèi)供應(yīng)鏈，大家耳熟能詳?shù)木褪倾y行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票，這都是中國特色的供應(yīng)鏈融資工具。如果一個企業(yè)運作得非常好，那么其做得好的代價就是供應(yīng)商要給它放賬，它的買家要及時付錢，甚至包括預(yù)付款。如果只是片面地強調(diào)供應(yīng)鏈優(yōu)化，會發(fā)現(xiàn)它的成本并沒有消失不見，肯定會被某一方承擔。如果我們把眼光放的遠一點，從整個鏈條來看，會發(fā)現(xiàn)這樣的運營并不是最優(yōu)化的，從生態(tài)系統(tǒng)角度來講并不是最好的。把全球供應(yīng)鏈從橫、縱向來分析，都有更多考量。現(xiàn)在利用金融科技做一個“四流合一”去監(jiān)控，在保證流動性的同時精準計算成本的控制。基于現(xiàn)在的供應(yīng)鏈全球化趨勢，分工更加明確了。不光是國內(nèi)各個行業(yè)的分工，也涉及到跨境的分工。這里面就會有各種各樣流動性的支持，從訂單開始就有發(fā)貨前融資，到發(fā)貨后生成融資應(yīng)收賬款，再到基于應(yīng)收賬款做各種各樣的融資，都是為了提高全球供應(yīng)鏈的有效性。從銀行的角度，要考量怎么把客戶的利益最大化，除了注入流動性，還要稀釋風險。通過我們的方案跟客戶做流動性、收貨成本優(yōu)化之外，還要有一個全球視角。大家可以看到，如今市場上的變化。在從戰(zhàn)略層面，不光是資金團隊、采購團隊，還有企業(yè)的CEO，都會把供應(yīng)鏈融資的成功與否與整個公司的戰(zhàn)略相結(jié)合。以買家或者賣家為核心，分為不同方案：一是提高企業(yè)的利潤率；二是提高有限的資本。好鋼用在刀刃上，把有限的資本通過供應(yīng)鏈融資，把它放大從而平衡自己的生產(chǎn)，以及上下游企業(yè)的運作。此外，在看銀行供應(yīng)鏈融資方案時一定要注意，在法律的結(jié)構(gòu)上，銀行供應(yīng)鏈融資方案一定要安全、可靠，合法合規(guī)為買賣雙方提供正確的報表處理方式。時間有限，只是和大家概括了在供應(yīng)鏈方面對市場、趨勢的觀察，以及工具的運用，謝謝大家。
